Агрегированный баланс в трех форматах

Американский формат			Британский формат			Универсальный формат
Актив	Пассив	Актив		Пассив	Актив		Пассив
400	350	400		350	400		350
600	150	100		150	300		150
	200						200
	300
1000	1000	500		500	700		700

После формирования агрегированного баланса проводится его горизонтальный и вертикальный анализ. Методика проведения данных видов анализа аналогичная методике проведения горизонтального и вертикального анализа стандартной формы баланса, но в графу «Изменения» добавляются два столбца – «Изменения в процентах к изменению валюты баланса» и «Изменения в процентах к валюте баланса». Горизонтальный анализ так же заключается в сравнении темпов роста различных групп баланса («Изменение в абсолютных величинах») с темпами роста выручки от продаж.

Важным показателем является столбец «Изменения в процентах к изменению валюты баланса» агрегированного баланса. По нему можно увидеть, какая из групп вносит наиболее существенный вклад в изменение валюты баланса.

При проведении вертикального анализа можно узнать, насколько значителен «вес» каждой группы в валюте баланса. Именно на группы с максимальными показателями по этим столбцам нужно обратить внимание при планировании дальнейшей деятельности предприятия.

В кратком анализе агрегированного баланса коэффициент эффективности (К_а) считается как среднее количество совпадений по двенадцати критериям «хорошего» баланса, т.е. если:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;

• темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции;

• темпы роста выручки не ниже темпов роста валюты баланса;

• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста краткосрочных обязательств;

• размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;

• темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают темпы роста внеоборотных активов;

• доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50 %;

• размеры дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

• доли дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

• темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20 %);

• в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

В процессе экспресс-анализа показывается, соответствуют ли расчетные показатели предприятия параметрам «хорошего» баланса и какие показатели из вышеперечисленных можно считать «хорошими», а какие требуют корректировки.