3. Закон денежного обращения.

3.1 Денежная масса и скорость обращения денег.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:

Количество денег, необходимое для выполнения ими функции средства обращения = сумма товарных цен/скорость обращения денег

С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа =

Сумма цен реализуемых товаров и услуг минус сумма цен продаж в кредит +

Сумма платежей по долговым обязательствам -

Сумма взаимно погашающихся платежей /

Скорость обращения денег (среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа).

При металлическом обращении количество денег в обороте и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажноденежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.

Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Виды денег	Начало XX в. при золотом обращении	Накануне 1-й мировой войны
золотые монеты	40 %	15 %
банкноты и кредитные деньги	50 %	22 %
остатки на счетах в кредитных учреждениях	10 %	67 %

В финансовой статистике России для анализа происходящих изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0 — наличные деньги в обращении.

Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.

Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела следующий состав: M0 - 29,8 %; M1 (без M0) - 66,71 %; M2 (без M1) - 3,1 %; M3 (без M2) - 0,5 %

29,8 % денежной массы приходится на наличные деньги, наблюдается рост этого агрегата.

1995		1996		1997			показатели
трлн.руб	%	трлн.руб	%	трлн.руб	%	к 1996
220,8	100	286	100	377	100	132	Денежная масса(М2)
80,8	37	103	36	124	33	120	М0
70,3	32	120	42	183	49	153	Депозитное население
69,7	31	63	22	70	18	111	Средства предприятий, др.

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

Совокупный объем денежной массы (агрегат M2) составлял:

в 1992 г. - 7,14 трлн. руб.;

в 1993 г. - 36,72 трлн. руб.;

в 1994 г. - 106,4 трлн. руб.;

в 1995 г. - 220,8 трлн. руб.;

в 1996 г. - 286 трлн. руб.; в 1997 г. - прогноз 377 трлн. руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта определяется как отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной массе (агрегаты М1 или М2).

Заключение

Особенностями денежных систем стран с рыночной экономикой являются:

- в обращении находятся кредитные деньги, не разменные на золото (банкноты, депозитные деньги), а также разменные монеты;

- выпуск наличных и безналичных денег осуществляется банками по следующим каналам: в порядке кредитования хозяйства, кредитования правительства, при покупке ценных бумаг и иностранной валюты;

- сокращение удельного веса налично-денежного и увеличение доли безналичного денежного оборота;

- хроническая инфляция;

- усиление государственного регулирования денежного оборота.

Основные черты денежной системы РФ:

- официальной денежной единицей является рубль, состоящий из 100 коп. Официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается (со времени вступления РФ в МВФ в 1992 г.);

- в обращении находятся кредитные деньги, не разменные на золото: банкноты (билеты Банка России) и депозитные деньги, а также разменные монеты. Банкноты и монеты являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются его активами;

- выпуск наличных и безналичных денег осуществляется Банком России и коммерческими банками. БР выпускает банкноты и монеты, а коммерческие банки безналичные деньги (депозитные деньги). Выпуск денег происходит по следующим каналам: в порядке кредитования хозяйства, кредитования правительства, при покупке ценных бумаг и иностранной валюты;

- как и во всех странах в РФ налично-денежный оборот значительно меньше безналичного. Однако доля наличных остается в РФ намного выше, чем в экономически развитых странах, где она составляет 10-20%;

- как и для других стран, для России характерна хроническая инфляция. Причем ее уровень значительно выше, чем в промышленно развитых странах, в Китае. Многофакторный характер инфляции обусловил наличие двух ее видов: инфляции спроса и инфляции издержек;

- как и в других странах в РФ осуществляется государственное регулирование денежного оборота. Оно осуществляется от имени государства Банком России в процессе реализации денежно-кредитной политики. Ее основные инструменты: изменение ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке (с государственными облигациями и облигациями Банка России), валютная интервенция.

На сегодняшний момент главной задачей для себя Банк России считает поддержание стабильности денежной системы и укрепление покупательной способности национальной валюты - российского рубля. Особая роль в проведении антиинфляционной политики отводится Центральному Банку России. Одной из главных причин инфляции является финансирование дефицита государственного бюджета за счет денежной эмиссии. В соответствии с законодательством Банк России монопольно осуществляет денежную эмиссию.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)»

2. Федеральный закон от 3 февраля 1992 г. «О банках и банковской деятельности».

3. Положение Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ»

4. Афанасьева Е. С. Государственное регулирование экономики // Вопросы экономики. 2007. - № 8. С. 18-24.

5. Банковское дело: Учебник/Под ред. д-ра экон. наук., проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2008. – 751 с.

6. Борисов Е.Ф., Экономическая теория: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005. – 544с.

7. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие/ М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – М.: КНОРУС, 2006. – 288с.

8. Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. – М.: Юрайт-Издат, 2008. – 269с.

9. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. – 560с.

10. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2005. – 652с.

11. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. – 302с.

12. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 320с.

13. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки. – СПб.: Питер, 2007. – 432с.

14. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно- кредитной политики // Банковское дело. 2008.- №12.- С.5-12.

15. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. — 2-е изд. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 512 с.

16. Финансы: учебник для вузов по экономическим специальностям и направлениям /под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2003. – 680с. – (Homo faber).