5. Инвестиционный рынок: сущность, механизм, участники, функции.

Под финансовым рынком понимается- совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под воздействием изменяющего спроса и предложения на них со стороны различных объектов экономики. Финансовый рынок- является каналом распределения и перераспределения денежных средств в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов и изменениями рыночной конъюнктуры. Важная роль в регулировании финансового рынка принадлежит финансовой политике.

Функции финансового рынка: 1.мобилизация временно свободного капитала в форме денежных и других финансовых ресурсов государства, регионов, предприятий, населения.2.оптимизация распределения временно свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями. 3. выявление наиболее доходных сфер и направлений использования временно свободных финансовых ресурсво.4. ускорение оборота финансовых ресурсов.5.формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги в соответствии с изменяющейся конъюнктурой финансового рынка.6. создание условий для минимизации финансового и коммерческого риска.7. минимизация затрат за счет финансового посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов. По своему составу финансовый рынок неоднороден. Он охватывает разветвленную систему отдельных видов финансовых рынков, в рамках которых образуется сеть его подвидов.

Классификация: 1. по видам финансовых инструментов и услуг 2. организованным формам функционирования.3. по территориальному охвату. 4. по срочности реализации сделок.5. по исходным условиям функционирования финансовых инструментов.

По видам финансовых инструментов выделяют основные виды: 1.денжный рынок.2. кредитный рынок.3. валютный рынок.4. рынок ЦБ. 5. страховой рынок.6. рынок золота.

Денежный рынок- совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие банки совершают сделки по краткосрочным ЦБ. Спецификой денежного рынка является, то что деньги не продаются и не покупаются а обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости.

Кредитный рынок- представляет собой рынок на котором объектом купли-продажи выступают кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, государство, предприятия финансово-кредитные учреждения. В структуре кредитного рынка выделяют: рынок краткосрочных банковских кредитов, и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов.

Валютный рынок- представляет собой систему устойчивых организационно-экономических отношений, по купле-продаже иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте. К функциям валютного рынка: 1. регулирование валютных рисков, 2. осуществление международных расчетов.3. страхование валютных рисков. 4. диверсификация валютных резервов. На валютном рынке действует закон спроса и предложения.

Рынок ЦБ- является частью рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ЦБ. В нем выделяется первичный и вторичный рынок ЦБ. На первичном- осуществляется эмиссия и первичное размещение ЦБ. На вторичном- производится купля-продажа ранее выпущенных ЦБ. ЦБ- представляют собой денежные документы удостоверяющие право собственности или отношения займа владельца документа к лицу выпустившего такой документ. По вида различают ЦБ : акции, облигации, казначейские обязательства, государства, векселя. Рынок ЦБ выполняет функции : 1. инвестиционная- в мобилизации и распределении инвестиционных ресурсов. 2. предел собственности посредством купли-продажи пакетов ЦБ. 3. диверсификация рисков, включая хеджирование. 4. повышение уровня ликвидности долга через покрытие его за счет выпуска новых ЦБ. 5. оптимизация структуры общественного производства и денежного обращения.

Страховой рынок- является динамичным среди других финансовых рынков. Объектом купли-продажи является специфический товар- страховая защита или страховое покрытие. Функции: 1. обеспечение страховой защиты, ЦБ. Валют.2. аккумуляция и эффективное перераспределение капитала посредством использования его в инвестиционных целях. 3. диверсификация различных видов риска. Страховой рынок по отраслям страхования и по территориальному признаку: международный, национальный, региональный.

Рынок золота - объектом купли-продажи выступает золото, серебро, платина. Функции: 1. используется как компонент во многих отраслях народного хозяйства. 2. служит средством накопления и сохранения стоимости.3. является средством обеспечения национальных валют резервным активом ЦБ.4. выступает в качестве одного или основных возникновений инфляционных ожиданий. Уникальность золота определяет его многофункциональность : 1. страхование финансовых активов.2. обеспечение резервирования финансовых активов для приобретения иностранной валюты.3. удовлетворение потребностей в промышленно-бытовом использовании золота. 4. осуществление финансовых спекулятивных сделок.