7.2. Материальные оборотные средства

Для осуществления производственного процесса необходимы также оборотные средства – часть производственного капитала, целиком потребляемого в одном производственном цикле и полностью переносящего свою стоимость на готовый продукт.

В состав оборотного капитала входят материально-вещественные элементы (оборотные средства), денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие ценные бумаги.

Оборотный капитал можно разбить на две группы: капитал в производстве (производственные запасы, незавершенное производство) и капитал в обращении (готовая продукция, товары, денежные средства, прочие оборотные средства).

К производственным запасам относятся сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, строительные материалы и др.

Источниками образования оборотного капитала являются собственные финансовые ресурсы и привлеченные средства.

Изменение остатков оборотного капитала, происходит постоянно, так как имеющиеся запасы непрерывно вовлекаются в процессе производства. Пополнение запасов, необходимых для обеспечения непрерывности производства, должно производиться за счет финансовых ресурсов, получаемых в результате реализации произведенной продукции. В этом состоит смысл оборота оборотного капитала:

Материальные Потребление Выручка от

запасы → запасов в производстве → реализации продукции

Поэтому возникает необходимость использовать показатель, характеризующий скорость оборота оборотного капитала – коэффициент оборачиваемости оборотного капитал:

К_об = ,

где Р - выручка от реализации продукции за период;

О - средний остаток оборотного капитала за период.

Например, выручка от реализации продукции равна 3 млн.руб., средний остаток оборотного капитала 0,5 млн.руб., тогда К_об = 3,0:60,5 = 6,0.

Это означает, что за рассматриваемый период каждый рубль, вложенный в оборотный капитал, совершил 6 оборотов.

Обратный показатель коэффициент закрепления:

К_з =

Определение потребности предприятия в оборотном капитале.

Расчет потребности предприятия в оборотном капитале основан на объеме реализации, представленном в бизнес-плане на предстоящий период, и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующий период, т.е.

= К_зР

Ускорение или замедление скорости оборота оборотных средств влияет на изменение их общей величины. При ускорении оборачиваемости оборотных средств предприятие имеет возможность затрачивать меньше финансовых ресурсов на их приобретение. В связи с этим принять вычислять сумму оборотного капитала, которую можно высвободить из оборота вследствие уменьшения времени оборота оборотных средств.

Расчет величины высвобождаемых средств (О_{высвоб.}) производится по формуле:

О_высвоб = О_факт - ;

где О_факт – фактический средний остаток оборотных средств в отчетном периоде;

Д_о – продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде;

Р_факт - фактический объем реализации продукции в отчетном периоде;

Т – продолжительность анализируемого периода.