Управління інвестиціями План

1. Економічна сутність інвестицій підприємства та їх класифікація

2. Політика управління інвестиціями підприємства

1. Економічна сутність інвестицій підприємства та їх класифікація

Ефективність діяльності суб'єктів господарювання певним чи­ном визначається рівнем управління їх інвестиціями.

Згідно Закону України «Про інвестиційну діяльність» інвестиціями є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект [21].

Інвестиції підприємства - це вкладення капіталу в усіх його формах у різні об'єкти господарської діяльності підприємства з метою отримання прибутку, а також досягнення іншого економіч­ного чи неекономічного ефекту, здійснення якого грунтується на ринкових принципах і пов'язане з факторами часу, ризику і ліквідності [1. - С. 38].

Класифікація інвестицій підприємства

1. За об'єктами вкладення капіталу:

а) реальні;

б) фінансові.

2. За характером участі в інвестиційному процесі:

а) прямі;

б) непрямі.

3. За відтворювальною спрямованістю:

а) валові;

б) реноваційні;

в) чисті інвестиції.

4. За рівнем залежності від доходів:

а) похідні;

б) автономні.

5. За відношенням до підприємства-інвестора:

а) внутрішні;

б) зовнішні.

6. За періодом здійснення:

а) короткострокові;

б) довгострокові.

7. За сумісництвом здійснення:

а) незалежні;

б) взаємозалежні;

в) взаємовиключні.

8. За рівнем дохідності:

а) високодохідні;

б) середньодохідні;

в) низько дохідні;

г) бездохідні.

9. За рівнем інвестиційного ризику:

а) безризикові;

б) низькоризикові;

в) середньострокові;

г) високоризикові.

10. За рівнем ліквідності:

а) високоліквідні;

б) середньоліквІдні;

в) низьколіквідні;

г) неліквідні.

11. За формами власності інвестованого капіталу:

а) приватні;

б) державні;

в) змішані.

12. За характером використання капіталу в інвестиційному процесі:

а) первинні;

б) реінвестиції;

г) дез інвестиції.

13. За регіональними джерелами залучення капіталу:

а) вітчизняні;

б) іноземні.

14. За регіональною спрямованістю інвестиційного капіталу:

а) інвестиції на внутрішньому ринку;

б) інвестиції на міжнародному ринку.

15. За галузевою спрямованістю:

а) інвестиції в розрізі галузей і сфер діяльності відповідно до їх класифікатора [1. - С. 87-97].

Інвестиційна діяльність – це сукупність практичних дій фізичних, юридичних осіб чи держави щодо реалізації інвестицій

Об’єктами інвестиційної діяльності можуть бути будь-яке майно, в тому числі основні фонди і оборотні кошти, цінні папери, цільові грошові вклади, науково-технічна продукція, інтелектуальні цінності, інші об’єкти власності, а також майнові права.

Суб’єктами (інвесторами і учасниками) інвестиційної діяльності можуть бути громадяни і юридичні особи України та іноземних держав, а також держави [21].

3. Політика управління інвестиціями підприємства

Реальні інвестиції – це вкладення капіталу у відтворення основних фондів, у інноваційні нематеріальні активи, у приріст запасів товарно-матеріальних цінностей та в інші об’єкти інвестування, безпосередньо пов’язані із здійсненням виробничо-комерційної (операційної) діяльності підприємства [2. - С. 479].

Політика управління реальними інвестиціями - це частина загальної інвестиційної стратегії підприємства, що забезпечує підготовку, оцінку і реалізацію найефективніших реальних інвестиційних проектів.

Етапи формування політики управління реальними інвестиціями підприємства

1. Аналіз стану реального інвестування в попередньому періоді.

2. Визначення загального обсягу реального інвестування в наступному періоді.

3. Визначення форм реального інвестування,

4. Пошук окремих об'єктів інвестування та оцінка їх відповідності напрямам.інвестиційної діяльності підприємства.

5. Підготовка бізнес-планів реальних інвестиційних проектів.

6. Забезпечення високої ефективності реальних інвестицій.

7. Забезпечення мінімізації рівня ризиків, пов'язаних з реальним інвестуванням.

8. Забезпечення ліквідності об'єктів реального інвестування.

9. Формування програми реальних інвестицій.

10. Забезпечення реалізації окремих Інвестиційних проектів та ін- вестиційної програми [1. - С. 388-393].

Інноваційні інвестиції – це одна з форм реального інвестування, здійснювана з метою реалізації технологічних інновацій у практичну діяльність підприємства. Інноваційні інвестиції реалізуються через придбання готової науково-технічної продукції або через розроблення нової науково-технічної продукції [12. - С. 187-188].

Політика управління інноваційними інвестиціями є частиною загальної інвестиційної політики підприємства, що забезпечує ефективне формування інноваційної частини його нематеріальних активів.

Етапи формування політики управління інноваційними інвестиціями підприємства

1. Аналіз стану інноваційних активів, що використовувались підприємством у попередньому періоді.

2. Формування загальної потреби в інноваційних інвестиціях у наступному періоді відповідно до інноваційної стратегії.

3. Вибір та оцінка вартості об'єктів інноваційних інвестицій.

4. Визначення потреби в інвестиційних ресурсах за окремими етапами здійснення інноваційної діяльності.

5. Визначення ефективності інноваційних інвестицій [4. - С. 80-83].

Фінансові інвестиції – це вкладення капіталу у різні фінансові інструменти, головним чином у цінні папери. Фінансові інвестиції включають активи, які підприємство утримує з метою збільшення прибутку, зростання вартості капіталу чи набуття інвестором інших вигод; придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів, інших фінансових інструментів [2. - С. 494; 12. - С. 188].

Політика управління фінансовими інвестиціями є частиною загальної інвестиційної політики підприємства, що забезпечує вибір найефективніших фінансових інструментів вкладення капіталу та своєчасне його рсінвестування.

Етапи формування політики управління фінансовими інвестиціями підприємства

1. Аналіз стану фінансового інвестування у попередньому періоді.

2. Визначення обсягу фінансового інвестування в наступному пе­ріоді.

3. Вибір форм фінансового інвестування.

4. Оцінка інвестування якостей окремих фінансових інструментів.

5. Формування портфеля фінансових інвестицій.

6. Забезпечення ефективного управління портфелем фінансових інвестицій [2. - С. 14-18].