Задание 1.
Рассчитайте движение денежных средств прямым методом, используя данные о движении денежных средств в корреспонденции с другими балансовыми счетами, которые представлены в Таблице 1.
В соответствии с российскими правилами отчет о движении денежных средств составляется с использованием прямого метода.
Отчет о движении денежных средств должен представлять приток и отток денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.
Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, показывает все поступления и расходования денежных средств и дает пользователям дополнительную информацию о деятельности компании. При использовании прямого метода отчет о движении денежных средств составляется на основании данных бухгалтерского учета компании (журнал-ордер №1 и журнал-ордер №2).
Обратите внимание, что операции, связанные с движением денежных средств, разделены на три вида потоков: операционный (основной), инвестиционный и финансовый. Рекомендуем начать расчеты по Таблице 1 с инвестиционной и финансовой деятельности, затем перейти к операционной (основной) деятельности, тогда станет очевидна структура денежных потоков. Проанализируйте полученные результаты.
Задание 2.
Для выполнения Задания 2 используйте данные, полученные при выполнении Задания 1. – оборот денежных средств и дополнительные данные, представленные в Балансе к Заданию 2. Используя сальдо на начало периода, представленное в Балансе, оборот денежных средств по счетам, полученный в результате выполнения Задания 1, составьте Баланс на конец отчетного периода (графа 4). Обращаем Ваше внимание, что прежде чем рассчитывать Баланс на конец периода, следует провести группировку счетов и соответствующих сумм по этим счетам таким образом, чтобы они соответствовали строкам Баланса. Для проверки правильности выполнения расчетов и заполнения Баланса сопоставьте полученный результат по движению денежных средств (последняя строка, правый столбец Таблицы 1) с данными по балансу (разность по строке 260: столбец 4 – столбец 3).
Задание 3.
В этом задании Вам следует рассчитать чистый денежный поток косвенным методом.
Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) существует два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный. В зарубежной практике наиболее часто применяется косвенный метод, так как это не связано с дополнительным раскрытием информации.
Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом следует начинать с показателя чистой прибыли (строка 190 формы № 2). Затем к величине чистой прибыли последовательно добавляются чистые денежные потоки от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также сумма амортизации. При использовании косвенного метода денежный поток от операционной деятельности определяется с учетом изменений в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности. Все перечисленные выше показатели берутся за период, за который составляется отчет о движении денежных средств.
В соответствии с МСФО отчет о движении денежных средств следует составлять с использованием показателя прибыли до уплаты налогов и процентов. Данный показатель затем дополнительно корректируется на сумму уплаченных за период налога на прибыль и процентов. В методических указаниях для обеспечения последовательности и простоты изложения мы используем показатель чистой прибыли (строка 190 формы №2).
Для того, чтобы перейти к определению денежного потока от операционной деятельности показатель чистой прибыли необходимо скорректировать на величину начисленной за период амортизации основных средств, нематериальных активов и МБП. Следует отметить, что МСФО не подразумевают начисление износа МБП. Согласно МСФО отнесение МБП на финансовый результат осуществляется в момент их приобретения или передачи в эксплуатацию. Поэтому отчет о движении денежных средств, составленный в соответствии с МСФО, не будет содержать строку износ МБП. В методических указаниях данная строка содержится.
При составлении отчета о движении денежных средств следует удостовериться, что сумма чистой прибыли, показанная по в форме № 2, соответствует нераспределенной прибыли отчетного периода, отраженной в балансе. Необходимо также удостовериться, что выполняется следующее равенство:
К (1) = К (0) + Ф + У + П – Д,
где К (1) – капитал и резервы на конец отчетного периода;
К (0) – капитал и резервы на начало отчетного периода;
Ф - финансовый результат за период;
У - изменение уставного капитала, связанное с движением денежных средств (например, эмиссия акций);
П - сумма переоценки основных средств за отчетный период;
Д - сумма дивидендов, начисленных в отчетном периоде.
Невыполнение данного равенства свидетельствует о том, что в отчете о прибылях и убытках не отражены расходы, произведенные компанией за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Для корректного определения показателя чистой прибыли данные расходы необходимо отразить в отчете о прибылях и убытках. Формирование фондов не является операцией, связанной с движением денежных средств, и согласно МСФО не учитывается в отчете о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств может быть также составлен путем корректировки показателей реализации, себестоимости реализации и других статей в отчете о прибылях и убытках. Данные корректировки должны проводится с учетом изменений за период в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности, а также других статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.
Для выполнения Задания 3 – расчета чистого денежно-го потока косвенным методом – используйте комплект отчетных данных, включающий Баланс для Задания 3, форму №2 и форму №5 (обратите внимание, что для выполнения Задания 3 представлен Баланс с заполненными данными на начало и конец периода).
На первом этапе определите изменение величины имущества предприятия и источников его образования. Для этого, используя данные баланса, заполните Таблицу 2. Обратите внимание, что в Таблице 2 Вы определяете изменение величины имущества предприятия и источников его образования, а не денежных потоков.
На втором этапе определите приток и отток денежных средств предприятия. Для этого Вам необходимо заполнить пустые графы Таблицы 3, используя данные Таблицы 2. При переносе данных из Таблицы 2 в Таблицу 3 сделайте необходимые изменения знака с «+» на «-» и наоборот, учитывая, что в Таблице 3 представлено движение денежных средств.
Методика расчета чистого денежного потока косвенным методом состоит в том, чтобы определить чистый денежный поток, возникающий в результате реализации продукции. Для этого следует перенести показатель чистой прибыли предприятия из формы №2 в Таблицу 3. Обращаем Ваше внимание на то, что амортизация, как источник денежных средств, может быть показана как результат текущей деятельности, а также как результат инвестиционной. С одной стороны, амортизация начисляется в том случае, когда фонды используются в текущей деятельности. С другой стороны, источником возникновения амортизации является перенос части стоимости фондов на готовую продукцию, а значит, без соответствующих инвестиций в более ранний период времени не могла бы возникнуть и амортизация.
При выполнении Задания 3 Вам предлагается занести данные по амортизации в первую часть Таблицы 3, т.е. как результат текущей деятельности. Заполнив все графы Таблицы 3, проанализируйте полученные данные. При этом Вы должны высказать свое мнение по поводу произошедших изменений:
в структуре балансовой прибыли;
по пассиву баланса; оцените изменения текущих обязательств и их влияние на текущую деятельность предприятия, оцените удовлетворительность структуры баланса, рассчитайте необходимые показатели (например, среднюю цену источников, среднюю цену капитала);
по текущим активам баланса; охарактеризуйте их влияние на денежный поток; оцените эффективность изменений через оценку доходности оборотных и внеоборотных активов.
В конце работы дайте общее заключение по выработке денежного потока предприятием, с выделением притока / оттока по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности (экономическая целесообразность); рассчитайте коэффициенты платежеспособности (ликвидности), покрытия; оцените эффективность управления денежными потоками на предприятии.