- •Задание на курсовую работу по дисциплине «Финансы и кредит» для студентов 3-го курса специальности Мировая экономика Экономического факультета мади
- •Общая цель и задачи курсовой работы
- •Последовательность выполнения расчетов
- •1.Распределение суммы капитальных вложений по годам расчётного периода. Определение необходимой суммы кредита
- •2.Расчет стоимости основных средств, зачисляемых на баланс, амортизации, износа и остаточной стоимости
- •3.Расчет основных показателей финансовой деятельности предприятия. Прогноз денежных потоков от операционной деятельности
- •3.1.Выручка от реализации продукции по годам расчётного периода
- •3.2.Издержки на производство и реализацию продукции по годам расчётного периода
- •Прогноз денежных потоков от операционной деятельности
- •4. Расчет остаточной стоимости основных средств
- •3.3.Налогооблагаемая и чистая прибыль
- •5. Расчет суммы необходимого оборотного капитала
- •6. Расчет показателей эффективности проекта
- •6.1.Расчет чистого дисконтированного дохода
- •Алгоритм расчета чистого дисконтированного дохода
- •Расчет текущего чдд(прогноз денежных потоков), млн. Руб.
- •6.2.Расчет средней рентабельности проекта
- •6.3.Расчет внутренней ставки доходности
- •6.4.Расчет срока окупаемости с учетом дисконтирования
- •6.5.Определение точки безубыточности (оценка риска)
- •7.Оценка возможности погашения кредита
- •8.Анализ чувствительности проекта
- •8.1.Анализ чувствительности проекта к изменению цены на %
- •Анализ чувствительности проекта к изменению ежегодных объемов сбыта продукции на %
Алгоритм расчета чистого дисконтированного дохода
ЧДДt = ΣФt * αt;
ЧДД0 = ФΣ0 * α0;
ЧДД1 = ФΣ0* α0+Ф1* α1;
ЧДД2 = ЧДД1+Ф2* α2;
ЧДД3 = ЧДД2+Ф3* α3;
ЧДД4 = ЧДД3 +Ф4* α4
ЧДД5 = ЧДД4+Ф5* α5;
ЧДД6 = ЧДД5+Ф6* α6;
ЧДД7 = ЧДД6+Ф7* α7;
ЧДД8 = ЧДД7+Ф8* α8.
Таблица 7
Расчет текущего чдд(прогноз денежных потоков), млн. Руб.
Инвестиционная деятельность |
|||||||||
Наименование показателей |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Притоки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оттоки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Сальдо Фиt (стр. 1 +стр.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционная деятельность |
|||||||||
4. Qреал, без НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
5. ТС без НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Проценты за кредит (строка14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Налогооблагаемая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. Сальдо от операционной деятельности Фоt (строка 9 + стр.10 – стр.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая деятельность |
|||||||||
12. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13. Получение кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14. Проценты за кредит (строка 6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15. Возврат кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16. Сальдо от финансовой деятельности Ффt (строка12 +стр.13 + стр.14 + стр.15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17. Суммарное сальдо трех потоков ФΣt(стр.3 + стр.11 + стр.16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18.Суммарное сальдо без источников финансирования Фt (cтр.17 –стр.12- cтр.13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19. Коэффициент дисконтирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20. Дисконтированное сальдо |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21. Текущий чистый дисконтированный доход ЧДДk (Σ(стр.18*стр.19)) нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод