Информационное обеспечение финансового менеджмента

Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов системы фин управления. Это совокупность информ-х ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону дея-ти пп. Ее основу составляет информац-ая база, в состав которой входит пять укрупненных блоков: К 1 блоку относятся ГК и НК РФ, ФЗ ≪О БУ≫, ≪О рынке ЦБ≫ и другие, а также постановления и распоряжения Правительства РФ (Пол-е по ведению БУ и бухг отч в РФ, Полож-е об учет политике).

Информацию этого блока необходимо принимать во внимание потому, что представленные в нем док-ы носят обяз-й для исполнения характер. Во 2 блок входят нормативные док-ты государ-ых органов (Минфин РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ЦБ и др.), международных орган-й и различных финан институтов, содержащие требования, рекомендации участникам рынка и кол-ые нормативы в области финансов. Регул-м в междунар аспекте яв-ся система междун-ых стандартов БУ, которые не обязательны для исполнения, однако, фактически им вынуждены следовать все компании, ведущие операции на междун-ом рынке капитала, товаров и услуг. Не все док-ты блока обязательны для исполнения. 3 блок включает бух отчетность. Согласно закону «О БУ» бухг отчетность - это «единая система данных об имущест-м и фин положении орган-и и о результатах ее хоз деят-ти, составл на основе данных БУ по установ-м формам». В ее состав входят:бух баланс; отчет о приб-х и уб-х; пояснения к ББ, отчету о приб и убыт; отч-ть об использовании бюдж ассигнований; итоговая часть аудитор закл-я. 4 блок Управленческая отчетность законодательно не регламентирована. Состав и формы управленческой отч-и определяются пп самостоятельно в соответствии с характером его дея-ти и потребностями управления. Примерный перечень управ-х отчетов на производственном пп может быть следующим: «О движении основных средств»; «О движении денежных средств»; «О производственной себес-и»; «О движении СК»; 5 Несистемный блок вкл в себя сведения общеэкономической направленности, официальной статистики или публикуемые в СМИ информации.

Методологические основы принятия финансовых решений

Этапы принятия финансовых решений:

1) выбор и ранжирование критериев;

2) формирование вариантов (стратегий), максимизирующих каждый критерий, и определение интервалов возможных значений критериев: выручка; прибыль; рентабел; душевой доход; СК; фин устойчивость;

3) выбор целевой установки (задания точки цели: изменения за период значений критериев);

4) выбор варианта финансово-экономической стратегии (траектории перехода из исходной точки в целевую):

а) задание траектории;

б) выделение лимитирующих факторов (узких мест);

в) выбор направлении изменений;

г) корректировка и утверждение финансово-экономической стратегии;

5 выбор объема продаж (и точки безубыточности);

6 выбор ассортимента;

7 выбор самофинансируемого варианта финансовых потоков с минимальным дефицитом наличности;

8) выбор выгодного варианта объемов и сроков взятия заемных средств:

а) определение минимально необходимых заемных средств;

б) обоснование и выбор целесообразности взятия кредитов;

9) выбор рационального срока оборачиваемости;

10) выбор схемы использования прибыли (долей потребления и накопления);

11) выбор рационального изменения структуры капитала;

12) выбор рациональной структуры платежных средств

(деньги, ЦБ, бартер и др.);

13) выбор рациональной структуры форм оплаты (предоплата, по факту, в рассрочку);

14) выбор налоговой политики;

15) выбор механизмов («правил игры») по экономическому стимулированию (образование трансфертных цен, переменной части оплаты труда и т. П.) подразделений и персонала;

16) выбор варианта бюджета организации и ее подразделений;

17) выбор правил и форм принятия решений при отклонении от плана.

Для достижения целей нужно уметь решать основную плановую задачу: выбор плана с бездефицитным вариантом движения денежных средств (финансовых потоков) в динамике:

1) проверка финансовой реализуемости (бездефицитности) плана;

2) снижение дефицитности за счет внутренних возможностей в случае, если план нереализуем;

3) определение сроков взятия и минимально необходимых объемов заемных средств (кредитов);

4) анализ целесообразности (с точки зрения убытков) принятия мер (внутренних и внешних по взятию кредитов) по снижению дефицитности плана и выбор рекомендуемого варианта. Все эти подзадачи решаются на основе использования одного и того же инструментария – анализа финансовых потоков (динамики движения денежных средств).

1. Выбор бездефицитного варианта плана с максимальной финансовой прочностью (при расчете коэффициента финансовой прочности по месяцам), что приведет к минимизации срока выхода на приемлемый уровень.

2. Выбор бездефицитного плана с приемлемой финансовой прочностью с максимальной прибылью. Основное внимание уделим задачам принятия решений на верхнем уровне руководства, которые и являются основой планирования, а их эффективное решение - основным резервом улучшения показателей фирмы за счет возможности проведения вариантных расчетов и выбора наилучшего варианта.