2.3. Фінансова діагностика діяльності підприємства

Фінансова діагностика діяльності підприємства передбачає здійснення повномасштабного фінансового аналізу за результатами його господарської діяльності. Слід нагадати, що господарська діяльність вважається ефективною, якщо підприємство:

• раціонально використовує наявні активи;

• своєчасно погашає зобов'язання;

• функціонує рентабельно.

Фінансову діагностику підприємства слід здійснити, використавши статті фінансової звітності:

1. Баланс підприємства (форма 1 – додаток до П(С)БО 2);

2. Звіт про фінансові результати (форма 2 – додаток до П(С)БО 3);

3. Звіт про рух грошових коштів (форма 3 – додаток до П(С)БО 4);

4. Звіт про власний капітал (форма 4 – додаток до П(С)БО 5);

5. Примітки до річної фінансової звітності (форма 5).

Метою фінансової діагностики є наглядна оцінка динаміки розвитку підприємства, його фінансового стану. Студент повинен розглянути і здійснити загальновизнані методи аналізу, які використовує будь-який фінансовий аналітик:

• горизонтальний аналіз;

• вертикальний аналіз;

• аналіз із використанням фінансових коефіцієнтів.

2.3.1 Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу

Сутність горизонтального аналізу полягає в порівнянні показників звітності попереднього і звітного років. При цьому здійснюється постатейне співставлення звітів, визначається абсолютне та відносне відхилення статей. Аналізуючи динаміку валюти балансу, порівнюють її значення на початок і кінець року (строки 280 та 640 балансу підприємства). Зменшення валюти балансу на кінець року свідчить про скорочення підприємством обсягів його господарської діяльності.

На відміну від горизонтального аналізу, який відтворює динаміку фінансової звітності за ряд років, вертикальний аналіз є аналізом внутрішньої структури звітності. При здійсненні такого аналізу узагальнюючий показник приймається рівним 100%, а кожна його складова обчислюється як питома вага (частка від 100%). Узагальнюючими показниками приймаються підсумки Балансу (Актив, Пасив), обсяг реалізованої продукції Звіту про фінансові результати. За допомогою цього методу аналізу з'ясовують, яку частку в групі чи підгрупі узагальнюючих показників займає та чи інша стаття. Це дає змогу визначити вплив складової узагальнюючого показника на діяльність підприємства.

Основні риси, наявність яких у балансі дає можливість віднести його до «позитивного»:

1) збільшення валюти балансу в кінці звітного періоду проти його початку;

2) зростання темпів приросту усіх активів над темпи приросту необоротних активів;

3) перевищення власного капіталу підприємства над позичковим і збільшення темпів його зростання проти темпів зростання залученого капіталу;

4) приблизно однакові темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості;

5) перевищення частки власних оборотних коштів.

Таблиця 2.8 - Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу

Стаття балансу	Рядок балансу	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Горизонтальний аналіз: гр.2- гр.1	Відносне відхилення: [гр.2: гр.1]*]100%	Вертикальний аналіз
						на початок звітного періоду %	на кінець звітного періоду,%	відхилення
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
				АКТИВ
I Необоротні активи
Основні засоби і нематеріальні активи	010+020+030
Відстрочені податкові активи	60
Усього за розділом І	80
II Оборотні активи
Запаси	100+120+130+140
Дебіторська заборгованість	150+160+170+180+200+210
Грошові кошти та їх єквіваленти	230
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс	280
				ПАСИВ
I Власний капітал
Статутний капітал	300
Інший додатковий капітал	330
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350
Усього за розділом І	380
ІІ. Оборотні активи наступних виплат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Цільове фінансування	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом ІІІ	480
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530
Поточні зобов'язання за розрахунками	540+550+ 560+570+ 580+600
Інші поточні зобов'язання	610
Усього за розділом ІV	620
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640