2.Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых приводятся величины изменений статей отчетности в абсолютном выражении. Горизонтальный анализ осуществляется с помощью построения табл. 1.3 и 1.4.

Если сумма, отраженная в разделе или в строке баланса в следующем отчетном периоде меньше, чем в предыдущем, полученный результат заносится со знаком "минус".

Горизонтальный анализ начинается с анализа изменений валюты баланса как суммарной стоимости всех авансированных средств компании и их источников финансирования. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода (либо данные за несколько лет). При этом уменьшение валюты баланса в динамике однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

Анализируя увеличение валюты баланса в динамике, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

Проводя горизонтальный анализ, двигайтесь от общего к частному – от изменений валюты баланса, основных разделов, к изменению основных статей, в них входящих.

3.Вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

– переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

– относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец исследуемого периода либо за ряд лет анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса, так и направленность изменений.Активы предприятия исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:–о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;–об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;–о сворачивании производственной базы;–об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.4Понятие финансовой устойчивости организации и основные направления её анализа.Финансовая устойчивость отражает одновременно результат текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, т. е. она складывается под влиянием целого комплекса разнонаправленных и одновременно воздействующих факторов и может быть охарактеризована только лишь системой показателей. Для осуществления однозначной оценки финансовой устойчивости в мировой практике используется целый ряд методов. Самое широкое распространение получил метод интегральной (рейтинговой) оценки, в рамках которого наиболее часто применяется метод балльной оценки.

Использование такой методики позволяет дать характеристику финансовой устойчивости на основе интегрального показателя, т. е. рейтинга в баллах. Интегральная оценка финансовой устойчивости осуществляется, как правило, в четыре этапа:1.Сбор и аналитическая обработка информации за анализируемый период2.Обоснование системы показателей рейтинговой оценки (построение такой системы и отбор показателей зависит от конкретных целей, задач, объекта, субъекта, наличия информационной базы).3.Выбор и обоснование критериев оценочных показателей. При этомустанавливается:

а)ограничение изменений фактических значений

б)установление верхних и нижних критериальных границ уровня показателя

в)установление оптимального значения

4.Расчет итогового показателя интегральной оценки на основе балльной оценки по каждому показателю с последующим ранжированием анализируемых организаций.Широкое использование методики интегральной оценки в отечественной практике во многом повышает реальность такой оценки и тем самым установление надежности партнеров в деловом сотрудничестве.В современной банковской практике широкое применение получила рейтинговая оценка кредитоспособности ссудозаемщика. Под кредитоспособностью понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме гасить задолженность по ссуде и процентов по ней.Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:

-сбор информации о клиенте;

-оценка кредитного риска;

-оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-анализ денежных средств.

Наиболее широко в практике российских коммерческих банков используется метод оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы:

1.Коэф ликвидности (платежеспособности)

2.Коэф финансовой независимости (рыночной устойчивости)

3.Коэф оборачиваемости

4.Коэф рентабельности

Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год) или прогнозных значений показателей бизнес-плана