Роль ссудного процента в рыночной экономике
Ссудный процент играет весьма важную роль в рыночной экономике, что определяется теми функциями, которые он выполняет.
Роль ссудного процента в распределительно-стимулирующей функции очень высока. Это обусловлено тем, что ссудный процент способствует более эффективному использованию заемщиком-предпринимателем ссуды или, проще говоря, стимулирует его к получению большей суммы прибыли, с тем, чтобы после уплаты ссудного процента (величина которого определена кредитным договором) в распоряжении заемщика остался б и больший предпринимательский доход.
Ссудный процент, стимулируя рост прибыли заемщика, способствует, тем самым, использованию принципа материальной заинтересованности в кредитных отношениях кредитора и заемщика, что является основным моментом в развитии рыночных отношений на рынке денег и ссудных капиталов. К тому же, использование принципа материальной заинтересованности в кредитных отношениях кредитора и заемщика способствует также эффективному развитию как банков, так и их клиентов. Последнее выражается в том, что банки, получая ссудный процент от своих заемщиков как плату за предоставленные им ссуды, имеют возможность увеличивать свои процентные доходы, являющиеся основным видом доходов в банковской деятельности. Вместе с тем, заемщики получают возможность осуществлять бесперебойно платежи по своим обязательствам и расширять объемы производства. Что же касается потребительских ссуд, то при разумном ссудном проценте, материально заинтересовывающем как кредиторов, так и заемщиков, последние получают возможность приобретения жилья, автомобилей, бытовой техники и др. бытовых дорогостоящих предметов длительного пользования, что создает благоприятный социальный климат в стране, а кредиторы — возможность роста своих доходов.
К сожалению нужно отметить. что в настоящее время ссудный процент по ипотечным ссудам находится в пределах 11 % и выше, т. е. довольно высок и, например, стоимость жилья, приобретаемого в Украине за счет банковской ссуды сроком на 10 лет, обходится заемщику как минимум вдвое дороже стоимости жилья, приобретаемого без использования ссуды. Если же ссуда берется на срок 20 и, тем более, 30 лет (что является нормальным сроком для ипотечных ссуд), то общая стоимость жилья (из-за высокой нормы ссудного
процента) возрастает в 3—4 раза. Из этого следует, что именно высокая норма ссудного процента по ипотечным ссудам становится для большинства нуждающихся в жилье лиц, непреодолимой преградой на пути к его приобретению в Украине.
При таких условиях приходится констатировать, что в настоящее время в Украине принцип материальной заинтересованности в ипотечном кредитовании отсутствует (что в значительной степени определяется недостатками в существующем законодательстве по ипотечному кредитованию), в связи с чем роль ссудного процента в ипотечном кредитовании в настоящее время негативная. Достаточно сказать, что в США ссудный процент по ссудам сроком на тридцать лет на приобретение жилья составляет 1% в год.
Следует отметить, что ссудный процент, уплачиваемый банками по депозитам, играет очень важную стимулирующую роль в привлечении свободных средств населения во вклады, что с одной стороны, увеличивает доходы населения, сберегая их доходы, а, с другой стороны, способствует формированию в банках ссудного капитала, направляемого банками в экономику страны.
По срочным вкладам величина ссудного процента (определяемая процентной ставкой), больше, чем по текущим вкладам, что экономически оправдано, так как банк имеет возможность использовать срочные вклады в пределах предусмотренного в депозитном договоре срока. Что же касается текущих вкладов, то они в любой момент могут быть востребованы вкладчиком и банк не может рассчитывать на эти средства на длительный срок, в связи с чем процентная ставка про таким вкладам значительно ниже.
Роль ссудного процента в функции сохранения стоимости ссудного капитала выражается в том, что с помощью ссудного процента возникает возможность не только защитить стоимость ссудного капитала от обесценения в периоды инфляции, но, и что особенно важно, приумножить ссудный капитал.
Роль ссудного процента в инвестиционной функции выражается в том, что с помощью ссудного процента возникает возможность формировать инвестиционный климат в стране и воздействовать на него, что в свою очередь способствует росту числа рабочих мест в стране и, соответственно, росту занятости населения и, в конечном итоге, росту общественного богатства.
Таким образом ссудный процент играет важную роль не только в экономическом, но и в социальном развитии общества.
5.Природа и экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента). Движение ссужаемой стоимости таково: Д - Д', т.е. Д' – Д = ∆Д, где Д - ссужаемая стоимость; Д' - наращенная сумма долга; ∆Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит. Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. Развитие рыночных отношений в экономике России определило условия для трансформации функций ссудного процента, присущих ему в системе административного управления: стимулирующей и распределения прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая содержит элементы стимулирования и распределения. Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента и равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства. Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение понижение процентных ставок. В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции. В условиях современной экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:
Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств выгодно только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений;
Устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. НЕ прибегая к прямому регулированию процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;
Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны кредитного учреждения. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах будут снижаться доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении объема пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему – это реакция на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах;
Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.
В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции. С учетом современной оценки механизма формирования уровня ссудного процента необходимо отметить следующее. В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики будет выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот. При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов. Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования: Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами:
Соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики усовершенствуется нормой процента. Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны Банка России: предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок;
Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковским депозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость;
Международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса. Платежный баланс характеризует сальдо торговых, неторговых операций и движения капитала. Приток или отток денежных средств по этим статьям платежного баланса влияет на объем и структуру денежной массы, состояние рынков, психологические ожидания. В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующих влияние указанных факторов;
Фактор риска присущ любой кредитной сделке. Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций, но если внутренние риски поддаются большей минимизации, то внешние риски (макроэкономические, политические, институциональные) часто не поддаются управлению. Они учитываются при формировании уровня процентных ставок прежде всего по международным операциям;
Денежно-кредитная политика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклических колебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учетная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке. Посредством использования указанных инструментов регулируются объем денежной массы в обращении и соответственно уровень рыночных процентных ставок;
Инфляционное обесценение денег (инфляционные отношения) – существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок. Снижение покупательной способности денег за период пользования ссудой или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору. Компенсировать такое уменьшение кредитор стремится посредством увеличения размеров платы за кредит.
Налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка.
Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеются особенности при формировании отдельных форм ссудного процента.
Главная › ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Ссудный процент и его роль. Основы формирования ссудного процента. Источники уплаты.
Ссудный процент и его роль. Основы формирования ссудного процента. Источники уплаты. Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности.. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.
В экономической литературе советского периода (особенно 20 - 30-е гг.) ссудный процент чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно, ссудный процент включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как элемента себестоимости не кажется противоестественной. Тем не менее, при данной характеристике ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукций входит не только ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров. В 80-х гг. в советской экономической литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита. Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства. Тем не менее, отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных ни заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах. Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения. Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок. В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его | регулирующей функции. Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: • формами кредита; • видами кредитных учреждений; • видами инвестиций с привлечением кредита; • сроками кредитования; • видами операций кредитного учреждения.
Классификационный признак |
Форма ссудного процента |
По формам кредита |
Коммерческий процент; Банковский процент; Потребительский процент; Процент по государственному кредиту |
По видам кредитных учреждений |
Учетный процент Центрального Банка РФ; Банковский процент; Процент по операциям ломбардов |
По видам инвестиций с привлечением кредита банка |
Процент по кредитам в оборотные средства; Процент по инвестициям в основные фонды; Процент по инвестициям в ценные бумаги |
По срокам кредитования |
Процент по краткосрочным ссудам; Процент по среднесрочным ссудам; Процент по долгосрочным ссудам |
По видам операций кредитного учреждения |
Депозитный процент; Вексельный процент; Учетный процент банка; Процент по ссудам; Процент по межбанковским кредитам |
Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования: • Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств. • Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов ,депонируемых в Центрально банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценнымибумагами. • Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежеквартальное начисление процентов. • Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в стоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения При сложившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной норме процента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (производственный) сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средств ведут к колебанию процента, который, в свою очередь, действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента. Рассмотренный механизм формирования уровня ссудного процента базируется на разработках ряда направлений, которые внесли весомый вклад в развитие теории данной проблемы. Основными из них выступают: реальная, или классическая, теория ссудного процента, теория ссудных фондов и кейнсианская теория предпочтения ликвидности. Классическая, реальная, теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, являются инвестиции и сбережения. Простая реальная модель рынка облигаций включает функцию спроса и предложения облигаций и равновесную норму процента, которая устанавливается в точке их равенства. Предполагается, что спрос и предложение облигаций равны сбережениям и инвестициям, и, следовательно, норма процента определяется равновесием планируемых сбережений и инвестиций. Рассмотренная классическая теория процента зависит от влияния ряда факторов. Прежде всего теория не учитывает воздействие Других рынков на спрос и предложение облигаций, предполагается, что облигации - единственный вид активов, которыми располагает потребитель, делается ряд прочих допущений. Неоклассическая теория ссудных фондов, разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность. Большое значение для участников кредитных отношений имеет также сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и государственного регулирования, которое проводится с целью: • поддержания развития отдельных отраслей экономики; • создания единообразных условий функционирования для элементов национальной кредитной системы; • проведения антиинфляционной политики. В последние годы во многих странах процесс «дерегулирования» затронул и сферу процентных ставок, когда политика государственного регулирования, широко используемая в предыдущие годы, постепенно потеряла свое значение; все большую роль в нормировании цены кредита принимают рыночные силы, хотя данный процесс не всегда однозначен. Западными экономистами признается положение о том, что на макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Причем данный подход поддерживается сторонниками различных теорий ссудного процента. Это положение впервые было выдвинуто И. Фишером, который определял номинальную ставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции: I = г + е, где I - номинальная, или рыночная, ставка процента; т - реальная;е - темп инфляции. Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают. В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала последний будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики будет выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот. Примером такого влияния в 1993-1996 гг. стало воздействие доходности рынка государственных ценных бумаг на отток банковских средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями. С конца 1996 г. при падении доходности отмеченного сегмента рынка банковский капитал устремился в другие сферы. При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов. К числу общих факторов относятся: • соотношение спроса и предложения заемных средств; • регулирующая направленность политики Центрального банка РФ; • степень инфляционного обесценения денег. Последний из названных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процента. Об этом свидетельствует практика всех стран, прошедших по пути перехода от плановой экономики к рыночным отношениям, к числу которых соответственно относится и Россия. Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеются особенности при формировании отдельных форм ссудного процента
6. Кредит в представлениях, порицающих процентный доход Теоретическое направление, доказывающее отрицательное влияние кредита на социально-экономическую систему, является старейшим. Издревле представления о кредите прочно увязывались с ростовщическим кредитованием под столь значительные проценты, что они разоряли собирающее и натуральное хозяйство. Еще Аристотель утверждал, что деньги бесплодны по своей сущности. Поэтому кредит и его неотъемлемый элемент - ссудный процент - однозначно осуждались по материальным соображениям. Для мировоззрения древних и средневековых обществ характерным было идеологическое порицание экономической деятельности и ее основы - труда, что должно быть вполне понятно: работа - удел рабов и крепостных. При этом верующие осуждались за корысть, стремление к извлечению прибыли. Отсюда естественно вытекало и моральное осуждение процента, дохода от денежного капитала. Данная система взглядов была воспринята социалистами-утопистами. Она имеет своих сторонников и в настоящее время. Примерами могут служить как проекты `дарового кредита`, `нейтральных денег`, так и отдельные взгляды, согласно которым не только следует отменить процент по банковским вкладам, но и взимать средства за хранение, поскольку оно обеспечивает безопасность вкладчика и пр. [15] Изложению взглядов на кредит и процент, как явления, отрицательно влияющие на экономику, обычно уделяется ничтожное внимание. В отечественной литературе упоминается только две концепции: капиталотворческая и натуралистическая теория кредита. В англо-американских учебниках к анализу даже этих концепций не проявляется сколь-нибудь серьезного интереса [16]. Но без их анализа не понять, как общество пришло к оправданию кредита и процента. Библейские заповеди и процентный доход. Важным источником по истории развития взглядов на кредит и процент в древний период человеческой истории является церковная литература. Отрицание кредита и такого его неотъемлемого элемента, как процент в целях развития экономики, характерно для всех докапиталистических обществ. При этом следует помнить о том, что их идеология имела ярко выраженную религиозную форму. Естественным образом, взгляды на роль кредита формировались на основе книг священных писаний. Наиболее масштабной религией было и остается христианство. Как в библейских книгах оценивается кредит и процент? Уже в Ветхом Завете содержится однозначное запрещение брать ростовщическую прибыль с ближнего, входящего в теократическую общину: `Если дашь деньги взаймы бедному из народа Моего, то не притесняй его и не налагай на него роста` (Исход, 22, 25). Такая ссудо-заемная операция имела целью не обогащение, а поддержание обедневшего ближнего. `Если брат твой обеднеет и придет в упадок у тебя, то поддержи его, пришлец ли он, или поселенец, чтоб он жил с тобою; не бери от него роста и прибыли: серебра твоего не отдавай ему в рост и хлеба твоего не отдавай ему для получения прибыли` (Левит, 25, 35-37; Втор. 28, 7-8). Именно так поступают праведник, он `в рост не дает и лихвы [17] не берет` (Иез. 18, 8, 13). В Новом Завете содержится еще более определенное запрещение получать процентный доход за счет ближнего: `любите врагов ваших, и благотворите, и взаймы давайте, не ожидая ничего` (Лк. 6, 35). Вместе с тем развивается тема взаимного доверия при предоставлении кредита: `давайте, и дастся вам: мерою доброю, утрясенною, нагнетенною и переполненною отсыплют вам в лоно ваше; ибо, какою мерою мерите, такою же отмерится и вам` (Лк. 6, 38). Прекращение обязательств обусловливалось либо исполнением конкретного договора, либо исполнением общего установления в виде прощения долгов. Седьмой год, год отдыха для земли, был вместе с тем отдыхом и для отягченного долгами. `В седьмой год делай прощение. Прощение же состоит в том, чтобы всякий заимодавец, который дал взаймы ближнему своему, простил долг и не взыскивал с ближнего своего или с брата своего, ибо (в этот год) провозглашено прощение ради Господа [Бога твоего]` (Втор. 28, 1-2). В понимании закона о прощении долгов имеется двоякое толкование [18]. Одни исследователи считали, что `прощение` состояло не в абсолютном прекращении права заимодавца требовать с должника данной ему взаймы суммы, а только в прекращении этого права в продолжение седь┐мого года, после которого заимодавец опять входил в свои права и опять мог требовать с должника занятой им суммы. В самом названии этого года `schemittah` не заключается понятия полного прощения долгов, речь идет только об оставлении на некоторое время права их взыскания. Примечательно то, что глагол schamat - `оставлять` относится не к долгу, а к руке, требующей долг. В смысле временного оставления schemittah употребляется и в отношении земли, когда говорится об оставлении ее без обработки в седьмой год. Другие исследователи библейских текстов полагали, что в седьмой год долги прощались полностью, в подтверждение чего приводили слова: `Если же будет у тебя нищий кто-либо из братьев твоих.., то не ожесточи сердца твоего и не сожми руки твоей пред нищим братом твоим, но открой ему руку твою и дай ему взаймы, смотря по его нужде, в чем он нуждается; берегись, чтобы не вошла в сердце твое беззаконная мысль: `приближается седьмой год, год прощения`, и чтоб оттого глаз твой не сделался немилостив к нищему брату твоему, и ты не отказал ему; ибо он возопиет на тебя к Господу и будет на тебе [великий] грех; дай ему [и взаймы дай ему, сколько он просит и сколько ему нужно], и когда будешь давать ему, не должно скорбеть сердце твое:` (Втор. 15, 7-10). Призыв к состоятельным людям не отказывать бедняку в просимом займе ввиду приближения седьмого года указывает, по мнению данной группы исследователей, на истинный смысл закона об абсолютном прощении долгов. Вторая трактовка библейских законов о прощении долгов полностью согласуется с дошедшими до нас письменными текстами законов, действовавших в иных древних обществах, в частности, с законами Хаммурапи. Отметим, сборник законов, подготовленный при шестом царе I вавилонской династии - Хаммурапи (1792-1750 гг. до н. э.), воспроизводит ряд древних правовых норм, направленных на упорядочение социально-экономических отношений в так называемом `Старо-Вавилонском царстве`, сложившемся к XVIII столетию до н. э. в Древней Месопотамии. Законы Хаммурапи, относящиеся к концу его царствования, были высечены на высоком черном базальтовом столбе, найденном в Сузах. В его верхней части изображен бог Солнца и справедливости Шамаш, вручающий царю Хаммурапи законы. Из 282 статей праву хранения и долговому праву, связанному с обеспечением займа личностью членов семьи должника, посвящены статьи 112-126. Ограничение ростовщичества было связано с тем, что сам глава семьи не мог стать заложником, долговое рабство ограничивалось тремя годами. Так, в статье 117 говорится: `Если долг одолел человека и он продал за серебро его жену, его сына и его дочь или отдал их в кабалу, [то] три года они должны обслуживать дом их покупателя или их закабалителя, в четвертом году им должна быть предоставлена свобода` [19]. Данная норма соответствовала установленному уровню процента по зерновой ссуде в размере 33 1/3%. Таким образом, заложник за три года отрабатывал в виде натуральной повинности общую сумму займа. Действие библейского закона о прощении долгов в седьмой год не распространялось на иноземцев, как находящихся вне сферы социально-экономического строя общины: `с иноземца взыскивай, а что будет твое у брата твоего, прости` (Втор. 15, 3); `: ты будешь давать взаймы многим народам, а сам не будешь брать взаймы; и господствовать будешь над многими народами, а они над тобою не будут господствовать` (Втор. 15, 12). Если кредит ставился под запрет, то что ему противопоставлялось и предлагалось для практического решения проблемы возникающих разрывов в кругообороте материального богатства? Запрещение кредита и процента тесно увязано с пропагандой материальных добрых дел (благодати). `Как казнохранитель, получивший царские деньги, если не раздаст их кому приказано, а истратит на собственную прихоть, подвергается наказанию и погибели; так и богач есть как бы приемщик денег, следующих к раздаче бедным, получивший повеление разделить их нуждающимся из его сослужителей:`, - писал Иоанн Златоуст (О Лазаре. Слово Второе). Подаяние посильной милостыни в целях устранения крайней материальной нужды, выравнивания условий потребления должно было стать нормой жизни. `Не требуется, чтобы другим было облегчение, а вам тяжесть, но чтобы была равномерность. Ныне вам избыток в восполнение их недостатка; а после их избыток в восполнение вашего недостатка, чтобы была равномерность как написано: кто собрал много, не имел лишнего; и кто мало, не имел недостатка` [Втор. 8, 13-15]. Вместе с тем оказываемая помощь не должна быть изобильной: как известно, излишне собранная манна не приносила пользы собиравшим ее [20]. В целом рассмотренный подход к решению проблемы разрывов в кругообороте материального богатства соответствовал мировоззренческой системе, согласно которой `жизнь человека не зависит от его имения` [Лк. 12, 15] [21]. `Великое приобретение - быть благочестивым и довольным. Ибо мы ничего не принесли в мир; явно, что ничего не можем и вынести из него. Имея пропитание и одежду, будем довольны тем. А желающие обогащаться впадают в искушение и в сеть и во многие безрассудные и вредные похоти, которые погружают людей в бедствие и пагубу; ибо корень всех зол есть сребролюбие...` (1 Тим. 6, 6-10). Разделение процентных и непроцентных обязательств. Под осуждение долговых обязательств, связанных с процентом, со временем подстроилось и законодательство. Римские юристы в рамках общей системы долговых отношений стали различать `заем` и `ссуду имущества`. Ссуда имущества (commodatum) - это передача кому-либо вещи для безмездного употребления, при условии возврата той же самой вещи, в том же виде с учетом нормального износа, вызванного ее употреблением. Заем (mutuum) - трактовался как такой договор, по которому одна сторона передавала другой в собственность вещи, определенные родовыми качествами (весом, сортом, мерой, суммой), с обязанностью заемщика по истечении определенного времени возвратить столько же вещей того же рода и качества или такую же сумму денег. Таким образом, с договором ссуды имущества соединено право пользования вещью. Ссудополучатель не является ни владельцем, ни тем более собственником полученной вещи. Экономическая ограниченность содержания отношений ссуды имущества сказывалась и на правовом регулировании ссудных отношений. В ссуду нельзя передать полностью потребляемую вещь (например, спирт). С договором займа соединено право собственности. Такое разделение категорий помогает глубже понять и сущность кредита, который связан с правами собственности. Ростовщический кредит и процент в период Средневековья. Развитие товарно-денежных отношений привело к умножению денежного капитала и кредита. Однако церковь по-прежнему осуждала кредит и процент: деньги бесплодны по своей сущности, они не имеют той творческой силы, какую имеет, например, земля, человеческий труд. В ортодоксальной теории кредита, выработанной Лактанцием [22], утверждалось: десять монет известного достоинства всегда останутся 10 монетами этого достоинства; из них нельзя сделать ни 8, ни 12, не изменяя их внутренней ценности. Потому всякий человек, имеющий 10 монет и желающий сделать из них 11 или 12, идет против законов природы и против воли бога. Если он, пользуясь нуждой своего ближнего, дает ему взаймы эти 10 монет, требуя от него взамен их 11, то он совершает преступление против заповедей Христовых, воспрещающих обман и воровство, - он подлежит такому же наказанию, как вор и убийца. `В нравственном отношении ростовщик, с точки зрения отцов церкви, был даже ниже вора. Вор, совершая преступление, сознает преступность своего действия, потому он действует крадучись, как бы стыдясь своего дела, он боится света, он предпочитает тьму ночи, тайные, уединенные места местам открытым и людным. Значит, в его сердце еще не совсем изгладилось понятие о добре и зле, значит, он может покаяться и возвратиться на путь истинный. Ростовщик же не прячется и не скрывается; он грабительствует явно и открыто; он заключает с заемщиком свой предательский договор при свете солнца; он как будто не сознает позорности своего ремесла; дьявол окончательно поработил себе его душу и изгладил в ней врожденные понятия о добре и зле` [23]. Византийские церковные теоретики активно боролись с ростовщичеством. Их представления проникали в светское законодательство. Эклога (византийский законодательный свод VIII в.) вообще не упоминает займа в рост, что интерпретируется как полный запрет. Однако в Средние века кредит в Западной и Центральной Европе становился делом обыденным. Само духовенство (и монастыри, и богатые аббаты, и духовные ордена) стало им заниматься. Постановления католических соборов, тексты Священного писания, толкования святых отцов - все осталось нетронутым, но никто уже не придавал им никакого значения; никто их даже не опровергал - их просто обходили молчанием. Обычай давать деньги под процент уже в XII в. делается почти всеобщим. Этот факт признается третьим католическим собором в Латеране, созванным папой Александром III в 1179 г., объявившим, что виновные во взимании процентов лишаются причастия и христианского погребения. Вместе с тем намечается тенденция к легализации кредита и процента, утверждению его гражданской правомерности. Бернардин Фельтрский основал в Италии кредитные общества (Monti di Pieta`) для доставления нуждающимся `дарового` кредита. Однако скоро они уклонились от своего первоначального плана и стали брать со своих заемщиков небольшой процент. По этому-то случаю Лев X [24] издал буллу, которой признавал право на процент. Это резко усилило внутрицерковные разногласия. Влиятельные общественные деятели категорически высказывалась против процента, традиционно осуждая ростовщиков. `Если дают взаймы, - писал Мартин Лютер (1483-1546) накануне Крестьянской войны, - и требуют или берут за это большее или лучшее, то это ростовщичество, осуждаемое во всех законах. Поэтому все те, которые, ссужая деньги, берут таким образом пять, шесть или больше на сто, являются ростовщиками: :Если кто берет больше или лучшее, то это ростовщичество; и это означает, что ближнему оказана не услуга, а вред, подобно воровству и грабежу` [25]. В конце концов, средневековые схоласты, постоянно обращавшиеся к библейским текстам и знавшие все канонические запреты, идя навстречу наиболее состоятельной части прихожан - нарождающейся буржуазии, были вынуждены поставить вопрос о том, когда может присваиваться процент. Именно с них началась теория процента. Средневековые схоласты выделили три случая, при которых кредитор может на законном основании получать процент за кредит: возмещение непосредственного ущерба, прямых убытков в результате задержки денег у должника, т. е. процент компенсировал возникающие потери (лат. damnum emergens), образующиеся в случае несвоевременного возвращения кредита. Такой ущерб назывался `интерес`, от которого и произошло понятие `процент`; возмещение ущерба, возникающего из-за недополучения кредитором дохода, т. е. процент компенсировал упущенную выгоду (лат. lucrum cessans). Поскольку кредитор несет потери, если им не реализована возможность выгодной покупки, постольку процент может быть отличен от нуля даже в том случае, когда кредитор не несет никаких очевидных убытков; повышенный риск утраты капитала (лат. periculum sortis). Процентный доход, полученный от вложения денег в рискованное предприятие, не определялся как ростовщичество. Отметим, что заем, обеспеченный залогом имущества, не относился к рискованным. Рассматривая случаи, при которых разрешалось получать процент за кредит, Й. Шумпетер отмечал, что `оправдание никогда или практически никогда не основывалось на тех выгодах, которые может извлечь из ссуды заемщик; оно основывалось исключительно на тех неудобствах, которые доставляло отчуждение денег в ссуду кредитору` [26]. Однако данное утверждение ошибочно. Характерным примером идеологической борьбы отцов церкви против ростовщичества служит следующий фрагмент послания Иеронима блаженного (IV в.): `Некоторые думают, что рост бывает только по отношению к деньгам. Предвидя это, Священное писание осуждает переизбыток во всем, дабы не брали более, чем давали. По деревням привыкли требовать роста или, как называет божественное писание, избытка хлеба и проса, вина и елея и прочего: именно зимой дадут десять модиев [27], а во время жатвы берут пятнадцать, т. е. более в полтора раза. Считающий себя справедливейшим человеком берет четвертью больше (данного количества); и они привыкли оправдываться, говоря: я дал один модий, который посеянный принес десять модиев. Неужели не справедливо, чтобы я взял назад пол-модием более, чем дал, когда лицо, которому я дал, благодаря моей щедрости получает из моего модия девять с половиною модиев. Не обманывайтесь, говорит апостол (к Галат. 6, 7), Бог поругаем не бывает... милосердный ростовщик может ответить нам: имеющему ли дал он или неимеющему? Если имеющему, - которому в сущности не следует давать, - то он дал ему как бы неимеющему. Но тогда зачем же он требует с него более, как с лица имеющего? Другие за ссуженные деньги берут мелкие услуги разного рода и не понимают, что ростом и переизбытком называется все то, что они получают сверх того, что дали` [28]. В период Средневековья начинает стремительно распространяться ислам. Его нормы устанавливают запрет на спекуляцию долговыми обязательствами, например обмен одного долгового обязательства на другое обязательство своего должника или передачу чужого обязательства в покрытие собственного долга. Недопустимой считается всякая прибыль, не порожденная личным трудом, и в особенности процент - `риба`. Коран однозначно осуждает ростовщичество: `Те, которые берут лихву, восстанут [в Судный день], как восстанет тот, кого шайтан своим прикосновением обратил в безумца. Это им в наказание за то, что они говорили: `Воистину, торговля - то же, что и лихва`. Но торговлю Аллах дозволил, а лихву запретил. Если к кому-либо [из ростовщиков] придет увещевание от Аллаха и если он поступит согласно этому увещеванию, то ему простятся прошлые его грехи. Его дела принадлежат Аллаху. А те, кто станет [вновь давать в рост], - обитатели адского пламени на вечные времена. Аллах искореняет лихву и распространяет милостыню. Аллах не любит никого из неблагодарных грешников. О вы, которые уверовали! Бойтесь Аллаха и, если вы уверовали, простите ту лихву, что прежде причиталась вам. Если же вы не простите, так знайте, что Аллах и Его посланник будут против вас. А если простите, то вам останется ваше первоначальное достояние. Не творите произвола, тогда и над вами не свершится произвол` (Сура 2, аяты 275-279). Вместе с тем пророк Магомет, сам бывший купец, требует, чтобы его последователи уплачивали долги в точно назначенный срок. Воздействие принципов традиционного мусульманского права [29] на хозяйственную жизнь породило в современных условиях интересный феномен в сфере организации кредита, а именно исламские банки. Среди них есть частные, государственные и межгосударственные исламские банки. Они выполняют основные банковские операции. Исламским банкам разрешено начисление комиссионных или фиксированных платежей за предоставление банковских услуг (`мурабаха`) и вознаграждение вкладчику капитала частью полученной прибыли (`мудараба`). `Мурабаха` позволяет начислять комиссионные (прямо пропорционально размерам сделки) за переводные операции, по инвалютным счетам, за обслуживание торговых операций, финансирование проектов, операций с недвижимостью, дает возможность осуществлять вложения в ценные бумаги, привлекать срочные депозиты. Вознаграждение исламских банков, участвующих в капитале предприятий, пропорционально степени риска и размерам инвестиций. Вознаграждение вкладчикам уплачивается в зависимости от доли депозита в общей сумме пассивов путем начисления соответствующей доли из прибыли исламских банков. Строгое применение принципов шариата ограничивает круг активных операций исламских банков, запрещает им выплачивать проценты по межбанковским депозитам. Налогообложение исламских банков строится на принципе `закята` [30] , отчуждения части дохода в пользу бедных (фиксированного отчисления из прибыли в размере 2,5-5%). Кредит и процент в Древней Руси. Принятие христианской веры на Руси в 988 г. не сопровождалось скорым распространением и восприятием Священного писания. Славянский перевод Библии, в основе которого лежал греческий текст, был впервые предпринят братьями Кириллом и Мефодием во второй половине IX в. в Болгарии. Оттуда перевод в процессе крещения попадает в киевскую Русь, где долгое время обращались лишь отдельные, разрозненные книги. Именно поэтому текст Русской Правды не содержит таких положений, связанных с регулированием обязательств, которые были бы хоть в какой-то степени связанными с библейскими принципами. Русская Правда - памятник древнерусского права, впервые открытый В.Н. Татищевым еще в 1738 г. в списке Новгородской летописи, написанном в конце XV в. Статьи 47-55 Русской Правды содержат в себе постановления, связанные с областью кредитных отношений. Возникновение указанных статей относится, как полагают историки, к концу XI - началу XII вв. Система товарно-экономических договоров была весьма проста вследствие слабого развития рыночного хозяйства и гражданского оборота. Распространение получили всего пять видов договоров: мены, купли-продажи, займа, поклажи и личного найма. Из перечисленных видов договоров в статьях Русской Правды говорится лишь о займе и поклаже. В Древней Руси существовало несколько видов займа: а) простой заем; б) заем, совершаемый купцами без послухов; в) закупничество [31]. Статья 47 регламентирует договор простого займа. Такой заем заключался в присутствии свидетелей, поэтому их присяга являлась основным условием для признания действительности договора. Однако ст. 52 допускала исключение из общего правила для небольших по размеру кредитных операций: `Если не будет свидетелей, а долг не превышает трех гривен кун [32], то заимодавец должен идти к присяге в своих деньгах; если долг больше трех гривен кун, то сказать заимодавцу: `сам виноват, если не ставил свидетелей, давая деньги``. Заключение договора займа влекло за собой уплату процентов (ст. 50), различно именовавшихся в зависимости от предмета займа: деньги брали в рост, мед - в настав, хлеб - в присып. Исторически первоначальным был период, когда величина процентов законодательно не регулировалась, они определялись договором на основе спроса и предложения и доходили до 50% годовых (ст. 51). Однако начиная с XII в. порядок взимания процентов был изменен. Согласно ст. 53 заимодавец, дважды получив 50-процентную годовую плату, мог рассчитывать лишь на возвращение `истого`, т. е. тела долга. Если же кредитор получал процент в третий раз, т. е. трижды по 50 процентов, то в дальнейшем лишался права требовать `истое`. Статья 48 регламентировала особый вид договора займа, который совершался между купцами без свидетелей: `Если купец купцу даст деньги в оборот из барыша или на торговлю, то должнику нечего получать деньги при свидетелях; присутствие свидетелей здесь не требуется, но заимодавец пусть сам идет к присяге, если должник станет запираться`. В истории формирования системы кредитных организаций большую роль сыграли такие субъекты хозяйства, которые принимали вещи или деньги во вклады, на хранение. Статья 49 как раз регламентировала данные отношения: `Если кто передает кому-нибудь свое имущество на хранение, свидетель при этом не нужен; а если хозяин начнет искать больше, чем сколько отдал, то принятый на сохранение должен идти к присяге, говоря: `ты мне столько и отдавал, не более`; ведь ответчик добро делал хозяину, что хранил его имущество`. Таким образом, в Русской правде закладывались основы регулирования специфической банковской услуги. Должник к несчастью кредитора мог оказаться несостоятельным. В статьях 54 и 55 Русской Правды проводится достаточно четкое различие между разными видами несостоятельности должников. Статья 54 различает две причины несостоятельности и в зависимости от них устанавливает различные последствия для должников. Если несостоятельность произошла не по вине должника, возникло `несчастье от бога`, под действием непреодолимой силы (пожара, кораблекрушения, истребления имущества неприятелем), следует предоставить рассрочку по уплате долга на несколько лет. Если несостоятельность возникла по вине должника, его глупости, пьянства, расточительности, то должник отдавался во власть кредитора, которому предоставлялось право либо отсрочить уплату долга, либо продать должника в рабство. Если обанкротившийся должник находится в долгу сразу у нескольких кредиторов, он выводится кредиторами `на торг` (рынок) и с публичного торга продается в рабство. Из вырученной суммы претензии кредиторов удовлетворяются в порядке конкурса. На первое место закон ставит интересы князя, вслед за ним - интересы крупных иноземных или иногородних купцов; остаток суммы подлежал разделу между иными заимодавцами. Таким образом, Русская Правда в вопросах кредитных отношений и процента не связана с библейскими текстами. Можно достоверно полагать, что полный рукописный список Библии был собран лишь в конце XV в. В этот период, когда Русское государство только в полной мере обретало политическую самостоятельность, стала распространяться ересь, грозившая церкви большой опасностью. Причем `еретики отличались ученостию, имели книги, каких не было у православного духовенства, которое потому и не могло бороться с еретиками` [33]. Новгородский архиепископ Геннадий писал ростовскому архиепископу Иоасафу: `Есть ли у вас, в Кирилловом монастыре, или в Ферапонтове, или на Каменном, книги: :Пророчества, Бытия, Царств, Притчи.., Иисус Сирахов.., потому что эти книги у еретиков все есть` [34]. Таким образом, борьба с ростовщичеством, в том числе с ростовщичеством монастырей, на основе полных текстов Священного писания стала возможной в Русском государстве лишь с началом XVI в. Это подтверждают последующие исторические события. Общий тезис всех церковных идеологов был связан с полным законодательным запрещением ростовщичества, требованием существенного ограничения процента. Соборное уложение 1649 г. запретило брать проценты по займам [35]. В результате можно констатировать, что создается определенное отставание развития российского экономического строя в вопросах кредита от западноевропейского. В то время как в западноевропейских странах кредит получает права гражданства, в России начинают с ним усиленно бороться, что продолжалось вплоть до принятия в 1729 г. Вексельного устава. Превращение христианства в мировую религию привело к широкому распространению тех его положений, которые касались искоренения кредитных отношений и процента в целях облегчения участи общественных низов. На этой основе были созданы теории беспроцентных общественных долговых отношений. К наиболее известным из них относятся: теория `дарового кредита` П.-Ж. Прудона и теория `нейтральных денег`. Теория `дарового кредита` П.-Ж. Прудона. П.-Ж. Прудон (1809-1865) главную задачу построения справедливого общества сводил к реорганизация кредита, так как полагал, что из всех форм капитала самой важной - всеобщей - является денежный капитал. И если бы удалось уничтожить доходы на денежный капитал, то и все иные формы эксплуататорских доходов были бы уничтожены. Но как это реализовать? Если трудящийся сможет достать деньги, не уплачивая процента, на элементов капитала для своего производства, то держатели капиталов, надеющиеся на использование наемного труда, перестанут получать нетрудовой доход. Трудящийся, имея свое предприятие и работая на себя, получал бы весь продукт своего труда, не делясь ни с кем. Тогда бы экономическая справедливость осуществилась. Но как достать необходимые финансовые ресурсы для выдачи кредита без процента? Выбранный в 1848 г. в члены парламента, Прудон внес проект повышения налогов в течение трех лет, с целью дать народу на собранные финансовые ресурсы дешевый или даже даровой кредит; но проект не был принят. Тогда Прудон стал разрабатывать концепцию кредитного учреждения. В его многочисленных, но не всегда согласованных между собой описаниях банка обмена в брошюрах, газетах, книгах, высказаны следующие идеи. Основанием банка обмена могут стать специфические бумажные деньги - боны обмена, которые не будут обмениваться на металлические деньги, и, следовательно, деньги почти ничего не будут стоить банку. Чтобы боны обмена обеспечивали обращение товаров, достаточно всем членам банка согласиться принимать их в платеж за свои товары. Банк обмена станет авансировать продавца товара суммой, которая будет погашена покупателем. В `Исповеди революционера` Прудон писал: `Народный банк - собственность всех граждан, которые захотят пользоваться его услугами и с этой целью снабдят его своими капиталами, если признают, что на некоторое время ему нужна еще денежная база; которые во всяком случае будут отдавать ему предпочтение при учете и принимать его чеки в счет оплаты. Таким образом, Народный банк, функционирующий в интересах самих клиентов, не должен брать ни процентов по выдаваемым ссудам, ни комиссионных за производимый учет: лишь минимальное вознаграждение на покрытие издержек и заработную плату. Итак, кредит даровой` [36]. Убедившись, что ему не приходится рассчитывать ни на правительство, ни на Национальное собрание, Прудон решил приступить к осуществлению своей идеи при помощи частной инициативы и организовать Народный банк на началах акционерного общества. 31 января 1849 г. в предместье Парижа Сен-Дени Прудон с целью доказать практическую осуществимость дарового кредита учредил нотариальным актом акционерное общество под названием `Народный банк`. `Народный банк` был создан с капиталом в 5 млн франков. В воззвании предлагалось подписаться на выпускаемые акции, цена которых, в целях распространения их среди бедных слоев населения, была установлена невысокая - 5 франков. В момент вступления должна быть внесена минимум одна десятая общей суммы подписки. `Народный банк` открывался для всех, желающих обменять продукты своего производства на боны банка. Например, если сапожник доставит в банк сапоги и получит боны на сумму стоимости сапог, то на эти боны он может получить в банке другие вещи на ту же сумму. При назначении цены производители должны были принимать во внимание рабочее время, затраченное на изготовление товаров, и издержки производства, но отказаться от прибыли. В течение трех месяцев удалось собрать капитал около 36 тыс. франков, членами стали 12 тыс. человек. Однако банк не смог функционировать. В это же время (28 марта 1849 г.) Прудон был предан суду присяжных за две статьи против Луи Бонапарта и приговорен к трем годам тюрьмы и к 3 000 франков штрафа. После приговора Прудон бежал в Бельгию. Таким образом, `Народный банк`, просуществовав два месяца, не успел совершить ни одной сделки. 11 апреля Прудон объявил в своей газете `Peuple`, что приостанавливает деятельность предприятия. Лозунги и идеи П.Ж. Прудона были весьма распространены в Европе в конце XIX - начале XX в. В период Октябрьской революции 1917 г. сказалась их популярность в России. 14 (27) декабря 1917 г. был принят Декрет ВЦИК `О национализации банков`. В соответствии с ним банковское дело объявлялось государственной монополией, а все существовавшие частные банки и банкирские конторы подлежали объединению с Государственным банком. Декретом от 23 января (5 февраля) 1918 г. акционерные капиталы бывших частных банков передаются Госбанку на основе полной конфискации. Объединенный банк стал называться Народным банком. Впоследствии осуждение ссудного процента и проектирование `дарового кредита` перекочевали из работ социалистов-утопистов в теорию `нейтральных денег`. Теория `нейтральных денег`. Одно из обещаний коренного улучшения макроэкономической ситуации за счет реформы денежного обращения с целью устранения процента связано с концепцией `свободных денег`, или `нейтральных денег` [37]. Сильвио Гезел в книге `Обеспечение естественного хозяйственного порядка посредством свободной земли и свободных денег` (`Natu"rliche Wirtschaftsordnung durch Frieland und Friegeld`) назвал деньги, свободные от процентов, `свободными деньгами`. Д. Зур ввел обозначение `нейтральные деньги`, поскольку они служат всем и не дают никому односторонних преимуществ, как это происходит в современной денежной системе. Маргрит Кеннеди также использует понятие `нейтральные деньги`, когда речь идет о беспроцентном средстве обмена. По своей сути теория `нейтральных денег` восходит к канонической [38] теории денег, наиболее известным разработчиком которой был Фома Аквинский (1225 или 1226-1274). Развивая концепцию `справедливой цены`, он считал, что купля-продажа товаров не должна становиться источником обогащения. Деньги в обществе играют подчиненную роль, облегчая `справедливый обмен`; их не следует использовать для `делания` денег при помощи самих денег. Взимание ссудного процента - грех, порождающий неравенство в обмене и противоречащий `справедливой` цене товара. Согласно теории `нейтральных денег` использование денег как средства накопления, превращение их в ссудный капитал порождает экономические кризисы. М. Кеннеди в качестве исторического примера приводит ситуацию, которая складывалась в Веймарской республике (1924-1933). В ней после гиперинфляции 1923 г., в 1924 г. была введена рейхсмарка, что означало возврат к золотому (золотодевизному) стандарту. После `черной пятницы` 1929 г. и начавшегося вследствие нее экономического кризиса, рейхсбанк был вынужден возвратить часть своего золотого резерва, взятого в кредит в США. Поскольку после этого находившаяся в обороте денежная масса не могла более обеспечиваться золотом в необходимом размере, Шахт, бывший в то время президентом рейхсбанка, начал проводить политику постепенного сокращения объема находившихся в обороте денег. Последовавший за этим дефицит денег привел к повышению процентных ставок, после чего произошло уменьшение капиталовложений со стороны предпринимателей, банкротство фирм, рост безработицы, возникла хорошая питательная среда для радикализма, что, в конце концов, привело Гитлера к власти. Таким образом, ошибочная денежная политика стала предпосылкой победы нацистов. В соответствии с концепцией `нейтральных денег` правительство должно принимать все меры к тому, чтобы деньги не накапливались и ссудный процент был минимален. Только тогда и возможен инвестиционный бум, высокий потребительский спрос, процветание демократического общества. Если бы кто-нибудь вложил капитал в размере 1 золотого пенни в год Рождества Христова под 4% годовых, то в 1750 г. на вырученные деньги он смог бы купить золотой шар весом с Землю [39]. В 1990 г. он имел бы уже эквивалент 8190 таких шаров. Даже при 1% годовых рост имеет экспоненциальную динамику с удвоением приблизительно через 70 лет. Примеры показывают кумулятивный эффект, который обусловлен действием ссудного процента в течение продолжительного отрезка времени. Кроме того, он доказывает, что в длительной перспективе выплата процентов полноценными деньгами как математически, так и практически - невозможна. Инфляция, периодические кризисы на финансовом рынке - объективная неизбежность. Решением проблем, возникших вследствие экспоненциального роста денег за счет процентов, является создание такой денежной системы, которая соответствовала бы кривой динамики качественного роста. Это потребует замены процентов другим механизмом обеспечения денежного обращения. Цена каждого товара, который мы оплачиваем, включает в себя процентную часть. Как всякая утопия, теория `нейтральных денег` включает описание неземных выгод в случае практического воплощения. В среднем доля процентов или капитальных затрат составляет для цен на товары и услуги повседневного спроса 50%. Итак, если бы мы устранили проценты и заменили их на более совершенный механизм, то теоретически большинство из нас стало бы как минимум вдвое богаче или же нам нужно было бы работать для поддержания нашего теперешнего уровня жизни только половину рабочего времени. Если бы мы смогли создать денежную систему, в которой деньги, как и все другие товары и услуги, требуют складских расходов (при этом в основу таких складских расходов следовало бы заложить в среднем 5% годовых, что в точности соответствовало бы тем процентам, которые платились в ходе истории за деньги), экономика была бы освобождена от подъемов и спадов в результате прекращения спекуляции деньгами. Таким образом, в соответствии с теорией `нейтральных денег` предлагается создать такие условия, чтобы деньги `ржавели`, т. е. облагались бы платой за пользование. Общий вывод. Завершая данную часть исследования теорий, порицающих кредит и процент, следует отметить, прежде всего, их объективную обусловленность. Если развитие экономики находится на начальных ступенях, не имеет под собой твердого базиса в виде капиталистического производства, если речь идет о глубоком социально-экономическом кризисе, о становлении мелкого бизнеса с крайне ограниченными ресурсами, всегда распространяются концепции, направленные на сохранение крайне хрупкой системы. Вместе с тем кредит и процент имеют не только исторические корни, но и историческое оправдание. Аргументы в пользу легализации и общественного признания кредита формируются в процессе его активного отрицания.