Chapter 3

In this chapter the methodology applied in the study will be described and phases of analysis will be identified.

The objective of the practical part of the study is to develop a new classification of banks and groups of Russian banks with comparable characteristics. In order to achieve the objective the following steps will be undertaken.

Firstly, all methods of classification will be assessed in the context of the system of indicators on the basis of advantages and disadvantages. All indicators should have the weight for calculation an integrated index of each classification. The result of this part of investigation is identifying the «best» method of classification.

Secondly, the investigation allows combining a new classification in compliance with advantages and disadvantages of existing methods, instruments and clusters. The purpose of classification improving is to take into account business models, to consider sources of funds, the direction of their spending and types of clients.

The final part will include practical application of methodology to empirical research and will test the proposed method of calculation of operating efficiency. The results will be compared with the results of application of other methods.

Conclusion

This study examines the problem of comprehensive classification of Russian banks. The most significant research papers that apply the clustering of Russian banks were examined and analyzed. So the purpose of the study is to answer such theoretical questions as: What methods of banks classification are appropriate for Russia? What data should be applied for investigation? Does new classification give better results and represent advantages of other methods? How can the information obtained during the research be interpreted?

The results of the study are the following:

1. All researches can be divided into 4 categories:

• the classification by statistical indicators;

• the analytical classification;

• classification on the basis of factor analysis;

• alternative methods of classification.

2. There is no generally accepted methodology of comparative analysis of classifications.

3. The most complex classification includes different instruments of analysis (statistical, mathematical and analytical ones).

4. In this study advantages and disadvantages of each method were examined. Identification of a better classification requires matching quantitative and qualitative characteristics. It is necessary to develop an integrated index for each classification.

It is necessary to undertake a more thorough study of the phenomenon. The directions for future research can be the following:

1. Further analysis of the methods of classifications, based on upgraded instruments of clustering analysis;

2. Impacts of different factors on significance in factor analysis;

3. Development of a new classification;

4. Empirical testing of performed method

Bibliography

1. Акиндинова Н.В., Андрукович П.Ф., Березинская О.Б., Клепач А.Н., Красков В.В., Лепетиков Д.В. (2003), Банковская система России: от кризиса к модернизации, М.: МОНФ, Научные доклады (147)

2. Алескеров Ф.Т., Солодков В.М., Челнокова Д.С. (2006), Динамический анализ паттернов поведения коммерческих банков России, Экономический журнал ВШЭ, №1, С. 48-62

3. Андрукович П.Ф., Красков В.В., Лепетиков Д.В. (2002), Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков в 1998-2000 гг., Проблемы прогнозирования, N 4, c. 91-105

4. Аношин Д.Г (2008), Особенности распространения банковских услуг в регионах России, Регион: Экономика и Социология, № 1, С.141-152

5. Бабаев С. С. (2007), Какой банк можно назвать государственным, Деньги и кредит №7, С. 58-61

6. Белоусова В.Ю. (2010), Оценка граничной эффективности издержек российских банков, Автореф. дисс. … канд. экон. наук, Москва

7. Дебок Г., Кохонен T. (2001), Анализ финансовых данных с помощью самоорганизующихся карт, Пер. с англ. -М.: Издательский Дом «АЛЬП И НА»

8. Дробышевский С.,Трунин П., Трошкин Д., Четвериков С., Ледерман Л. (2007), Региональные банковские системы и инвестиционные процессы, СЕПРА - Консорциум по вопросам прикладных экономических исследований, Канадское агентство по международному развитию и др. – М. : ИЭПП

9. Дмитриев М.Э. и др.(1996), Российские банки накануне финансовой стабилизации, Под научной редакцией М.Э. Дмитриева, СПБ.: «Норма»

10. Ивантер А.Е. (2005), Кто соберет паззл? Эксперт, №33 (479), 05.09.2005

11. Карминский А.М., Пересецкий А.А., Петров А.Е. (2005), Рейтинги в экономике: методология и практика, М.: Финансы и статистика

12. Клепач А.Н., Лепетиков Д.В., Акиндинова Н.В. и др. (2005), Банковская система и рынки капитала в условиях роста конкуренции и новых институциональных преобразований, М.: МОНФ, Научные доклады (161)

13. Козлов А.А. (2002), На модернизацию банковской системы отпущено три года, Банковское и деловой мир, №7, Москва

14. Кошелюк Ю.М. (2008), Формирование рейтингов для российских банков, Автореф. дисс. … канд. экон. наук., Москва

15. Лукаш Е.Н. (1999), «Экономические исследования: от теории к практике и наоборот». Материалы круглого стола на тему: «Развитие банковского сектора: вклад экономических исследований при разработке политики»

16. Мамонов М.Е. (2009), Структурные сдвиги и адаптация ключевых групп банков, Банковское обозрение для бизнеса №3, с. 28-33.

17. Мамонов М. Е., Солнцев О. Г. (2009), Экспансия иностранных банков на российский рынок банковских услуг: подведение промежуточных итогов, попытка анализа перспектив, Журнал Новой Экономической Ассоциации, №1-2

18. Мандель И.Д. (1988), Кластерный анализ, М.: Финансы и статистика

19. Матовников М.Ю. (2013), Шальной процент, Эксперт, №2 (834), 14.01.2013, с. 24-27

20. Масленников В. В., Соколов Ю. А. (2002), Национальная банковская система, М.: «Элит – 2000»

21. Матук Ж. (1994), Финансовые системы Франции и других стран, под редакцией Л.П.Павловой. М.: АО «Финстатинформ»

22. Моисеев С.Р., Круглов Д.А., Кузьмин М.М., Лепехин Г.Д., Смирнова Н.А. (2007), Эффективность российских банков. Аналитический отчет, Центр экономических исследований Московской финансово-промышленной академии

23. Моисеев С., Сухов М. (2010), Консолидация сектора увеличит его эффективность, Банковское дело, №4, С. 35-40

24. Овчаров А.С. (2009), Об одном методе деления российских банков на группы по размерам активов, Финансы и бизнес, №2, С.61 - 68

Нормативно-правовые акты

1. Заявление Правительства РФ N 1472п-П13, Банка России N 01-001/1280 от 05.04.2011 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года"

Иностранная литература

1. Anzoategui D., Martínez Pería S.M., Melecky M. (2010), Banking Sector Competition in Russia, Policy Research Working Paper №5449

2. Berger, A.N., Humphrey, D.B. (1997), Efficiency of financial institutions: international survey and directions for future research, European Journal of Operational Research 98 (1997), pp. 175-212

3. Bobyshev A.A. (2001), Russian Banks: Typical Strategies and Financial Intermediation, Working paper, BSP/01/047, Moscow

4. Bonin J. P., Hasan I., Wachtel P. (2005), Bank performance, efficiency and ownership in transition countries, Journal of Banking & Finance, Volume 29, Issue 1 , January 2005, pp. 31-53

5. International Monetary Fund (2011), Russian Federation: Financial System Stability Assessment, IMF Country Report No. 11/291

6. Fries S., Neven D., Seabright P., Taci А. (2006), Market entry, privatization and bank performance in transition, Economics of Transition, Volume 14(4), pp. 579–610

7. Fungáčová Z., Pessarossi P., Weill L. (2012), Is Bank Competition Detrimental to Efficiency?Evidence from China, BOFIT Discussion Papers

8. Fungáčová Z., Ariss R.T., Weill L. Does Excessive Liquidity Creation Trigger Bank Failures?

9. Fungáčová Z., Solanko L, Weill L. (2010), Market power in the Russian banking industry, BOFIT Discussion Papers 3/2010

10. Gnezditskaia, A. (2003), Russian Banks' Profit Strategies: The Evidence From Various Types of Banks, Communist and Post-communist Studies 36

11. Karas A., Schoors K., Weill L. (2010), Are private banks more efficient than public banks? Economics of Transition, Volume 18(1) 2010, pp. 209–244

12. Styrin K.А. (2005), What Explains Difference in Efficiency Across Russian Banks, EERC, Moscow

Электронные ресурсы

1. Банк России (2012), Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 году, доступно на сайте: http://www.cbr.ru/publ/root_get_blob.asp?doc_id=9262

2. Банк России (2012а), "Обзор банковского сектора Российской Федерации" (интернет-версия), №113 март 2012 года, доступно на сайте: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1203.pdf

3. Мирошниченко Д.В.(2012), Банки: Статистика & Экономика, Ежемесячный бюллетень, октябрь (№28), доступно на сайте: http://dcenter.hse.ru/data/2012/11/01/1246292574/bse_28.pdf

4. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» и Ассоциация региональных банков России (2008), Концепция развития финансового рынка России до 2020 года: Банковский сектор, доступно на сайте: http://raexpert.ru/strategy/conception/part2/

5. Солнцев О.Г., Хромов М.Ю. (2003), Ключевые проблемы и альтернативные сценарии развития банковского сектора (среднесрочный аспект), НП «Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, доступно на сайте: http://www.budgetrf.ru/Publications/Analysis/arett/arett20070208818/arett20070208818_p_016.htm#HL_1

6. Центр Развития (2001), Российские банки в 2001 году: ключевые тенденции развития и состояние основных групп банков, Доклад Центра развития, подготовленный совместно с Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), 15 октября 2001, доступно на сайте:

http://www.finansy.ru/publ/pbank002.htm

13. Karas A., Schoors K. (2010), A Guide to Russian Banks Data, working paper, August 13, 2010, доступно на сайте:

http://ssrn.com/abstract=1658468 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1658468