16.3. Инвестиционные и комиссионные операции банков с ценными бумагами

Инвестиционные операции совершаются банками в следующих целях:

– расширение и диверсификация доходной базы банка;

– повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые он поддерживает;

– обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках и удержание рыночной ниши;

– расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам, посредством создания дочерних финансовых институтов;

– усиление влияния на клиентов [6, с. 221].

Для осуществления операций с ценными бумагами, кроме ценных бумаг, выполняющих функции платежного документа и подтверждающих внесение средств во вклады, банки должны получить лицензию Комитета по ценным бумагам при Совете министров РБ на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Инвестиционные операции, связанные с куплей-продажей акций и облигаций юридических лиц, банки могут совершать либо через посредника, либо самостоятельно. В последнем случае они должны иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности – коммерческой деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления. При этом банки вправе [130, ст. 13]:

– совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

– до совершения сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке делать публичное объявление в котировочной автоматизированной системе биржи или в средствах массовой информации;

– оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

– выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Для осуществления комиссионных операций банки должны получить лицензию на осуществление брокерской деятельности – посреднической деятельности профучастника по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера. Банк-брокер вправе [130, ст. 4]:

– совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО;

– проводить размещение ценных бумаг эмитента;

– оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами;

– оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

– проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;

– оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

– выполнять функции оператора счета «депо»;

– выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству.

Банки могут совершать операции купли-продажи ценных бумаг для себя и для клиента, как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Сделки купли-продажи с акциями, прошедшими листинг, и акциями и облигациями, когда сторонами по сделке выступают профессиональные участники рынка, совершаются только на биржевом рынке. Обращение акций и облигаций на внебиржевом рынке осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профессиональным участником рынка, осуществляющим депозитарную или брокерскую деятельность [133].

Сделки с векселями могут совершаться банками-брокерами по поручению клиента на основании договора поручения и комиссии. При этом при передаче векселя банку оформляется бланковый индоссамент.

Передача векселя в залог осуществляется по залоговому индоссаменту, который оформляется в пользу кредитора по обязательству. Переданный в залог вексель хранится у залогодержателя. После исполнения должником обязательств, обеспеченных залогом, передача залогодержателем залогодателю векселя сопровождается перечеркиванием залогового индоссамента.

Факт передачи (получения) векселя (за исключением передачи (получения) векселя по операции инкассо) должен быть удостоверен актом приема-передачи, подписанным сторонами.

Банки могут осуществлять доверительное управление ценными бумагами на основании специальной лицензии профучастника. При этом банки выступают в качестве доверительного управляющего. Объектами доверительного управления могут быть акции и облигации [130, гл. 4].

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в следующих формах:

– полного доверительного управления;

– доверительного управления по согласованию;

– доверительного управления по приказу.

В качестве доверительного управляющего банк может:

– осуществлять управление переданным ему «портфелем ценных бумаг»: совершать сделки купли-продажи, погашать ценные бумаги при наступлении срока погашения;

– совершать действия по размещению ценных бумаг вверителя;

– осуществлять иные действия по управлению ценными бумагами, не противоречащие законодательству.

Банки могут совершать депозитарную деятельность, которая предполагает осуществление следующих услуг [137, ст. 3]:

– учет прав на ценные бумаги;

– хранение документарных ценных бумаг;

– осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами.

Депозитарную деятельность банки осуществляют в отношении акций, облигаций, государственных облигаций.

К депозитарным операциям относятся следующие:

1. Открытие и закрытие счетов «депо».

2. Переводы ценных бумаг (внутридепозитарные, междепозитарные, в рамках одного счета «депо»).

3. Блокировка ценных бумаг.

4. Передача ценных бумаг в депозитарную систему на централизованное хранение.

5. Снятие выпуска ценных бумаг с централизованного хранения.

6. Операция по размещению ценных бумаг.

7. Формирование реестра владельцев ценных бумаг.

8. Погашение выпусков ценных бумаг.

9. Начисление и выплата доходов по ценным бумагам (процентов, дивидендов).

10. Передача ценных бумаг в доверительное управление.

11. Учет ценных бумаг иностранных эмитентов, ввозимых на территорию Республики Беларусь.

12. Учет ценных бумаг белорусских эмитентов, вывозимых с территории Республики Беларусь.

Банки-депозитарии ведут аналитический и синтетический депозитарный учет. В аналитическом учете ведутся аналитические счета «депо» депонентов (пассивные счета «депо») и счета «депо» мест хранения (активные счета «депо»). Учет ценных бумаг на аналитических и синтетических счетах «депо» ведется в штуках. Дополнительно допускается учет ценных бумаг на счетах «депо» в тех единицах, в которых определен номинал ценных бумаг данного выпуска, а также отражение рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся в депозитарии. Хранение и учет прав на бездокументарные ценные бумаги в депозитарной системе Республики Беларусь осуществляются открытым способом (без указания индивидуальных признаков ценных бумаг).