Актив Assets
Оборотный капитал Current assets
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
24 |
Денежные средства Cash |
1500 |
|
|
|
|
|
25 |
Ценные бумаги Accounts |
0 |
|
|
|
|
|
26 |
Дебиторская задолженность Receivable |
0 |
|
|
|
|
|
27 |
Запасы сырья и материалов Material and components |
200 |
|
|
|
|
|
28 |
Незавершенное производство Work in process (WIP) |
0 |
|
|
|
|
|
29 |
Готовая продукция Finished goods |
0 |
|
|
|
|
|
30 |
Итого: Оборотный капитал Total fixed assets (24+25+26+27+28+29) |
1700 |
|
|
|
|
|
Основной капитал Fixed assets
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
31 |
Недвижимость (без амортизации) Real property |
2500 |
|
|
|
|
|
32 |
Оборудование (без амортизации) Plant & equip (less depreciation) |
2500 |
|
|
|
|
|
33 |
Итого: Основной капитал Total fixed assets (31+32) |
5000 |
|
|
|
|
|
34 |
Итого: АКТИВ Total assets (30+33) |
6700 |
|
|
|
|
|
Пассив Liabilities & equity Обязательства Liabilities
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
35 |
Краткосрочные займы (включая неоплаченные налоги - с.22) short-term (incl. Unpaid taxes line) |
285 |
|
|
|
|
|
36 |
Долгосрочные займы Long-term |
0 |
|
|
|
|
|
37 |
Итого: Обязательства Total liabilities (35+36) |
285 |
|
|
|
|
|
Собственный капитал Equity
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
38 |
Акционерный капитал Stock |
3000 |
|
|
|
|
|
39 |
Накопленная нераспределенная прибыль (39+40 прошлого года) accum. retained earning |
3130 |
|
|
|
|
|
40 |
Чистая прибыль/убытки этого года Net profit/loss this year (с.23) |
285 |
|
|
|
|
|
41 |
Итого: Собственный капитал Total equity (38+39+40) |
6415 |
|
|
|
|
|
42 |
Итого: ПАССИВ Total Liabilities & equity |
6700 |
|
|
|
|
|
Приложение 4
План движения денежной наличности
Годы |
0 год |
1 год |
2 год |
3 год |
||||||||||||
Кварталы |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Приход |
||||||||||||||||
Остаток |
4990 |
4905 |
5680 |
6565 |
1500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
840 |
840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиты краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиты долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления - продажа корпуса А - продажа оборудования |
|
|
150 |
100 100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого приход |
4990 |
5745 |
6670 |
6765 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расход |
||||||||||||||||
Производственные расходы |
|
|
|
200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Накладные расходы |
25 |
25 |
25 |
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цеховые расходы |
40 |
40 |
40 |
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аренда |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переналадка оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Факторинг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на НИОКР |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Плата за кредит |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Освоение рынка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Реклама |
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги |
|
|
|
|
285 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Покупка оборудования |
|
|
|
2500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Покупка здания |
|
|
|
2500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого расход |
85 |
65 |
105 |
5265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток |
4905 |
5680 |
6565 |
1500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение 5
Формулы расчета основных показателей анализа проекта
издержки
Чистая выручка
Постоянные
Точка
безубыточности
Сумма покрытия
(бесприбыльный
оборот)
Р ентабельность собственного капитала (ROE) – основной показатель компании. Он является наиболее важным с точки зрения акционеров компании и характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал. Для более глубокого понимания финансового состояния компании необходимо проведение факторного анализа рентабельности собственного капитала для выявления ее изменения. Необходимо провести анализ за последний год. Факторный анализ показателя рентабельности собственного капитала производится следующим образом:
где:S (sales) – выручка (оборот)
P (Profit) =EBIT(Earnings before interests and taxes)– прибыль до выплаты процентов и налогов
NA – чистые активы (активы – кредиторская задолженность)
I - сумма процентов по кредиту
T- процентная ставка налога на прибыль
NPAT- чистая прибыль после налогообложения (Net Profit after Tax)
E – собственный капитал (Equity)
Основные факторы показателя
Рентабельность продаж Р/S. В данном факторе заложены такие данные как: цена продукции и ассортимент.
Оборачиваемость чистых активов S/NA. На данный показатель напрямую влияют решения в сфере управления запасами, управления дебиторской задолженностью, управления кредиторской задолженностью.
Плечо финансового рычага NA/E – соотношение заемных и собственных средств (уровень выплаты дивидендов, политика в сфере кредитования).
(P-I)(1-T)/Р – поправочный сомножитель, включающий влияние налогов и процентов за кредит на чистую прибыль.
Результаты расчетов по формулам необходимо оформить в виде таблиц в финансовом плане. Финансовый раздел работы может быть дополнен графиками, отражающими динамику основных показателей.
*Имеются в виду среднегодовые активы за два последовательно взятых года, а прибыль до начисления налога – на конец последнего из двух лет. Например, для вычисления уровня общей рентабельности на 5 год необходимо взять прибыль до начисления налога на конец 5 года и среднегодовые активы, рассчитанные следующим образом:
С реднегодовые активы ( 5 год)= (Активы на конец 4 года + Активы на конец 5 года)/2
**В данной и последующих формулах используются показатели, рассчитанные на конец года