- •Примеры
- •1) Определите основные показатели длительности ценных бумаг (см. Таблицу).
- •6) Определите ставку помещения при неравномерных периодических выплатах по купонам – нестандартный последний период купонных выплат:
- •9) Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг, выплаты по которым производятся в момент погашения:
- •10) Определите курс покупки ценных бумаг, если купонный доход выплачивается в момент погашения вместе с выкупной ценой:
- •11) Определите накопленный доход по ценным бумагам, получаемый в момент выкупа:
- •12) Сравните варианты вложений денежных средств в приобретение бескупонных облигаций по годовой ставке дополнительного дохода:
- •13) Рассчитайте номиналы выдаваемых векселей:
- •14) Определите сумму покупки векселей:
6) Определите ставку помещения при неравномерных периодических выплатах по купонам – нестандартный последний период купонных выплат:
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Последняя выплата (дата) Ставка Цена Погашение Частота (периодичность) Базис |
1 вариант 01.05.96 01.03.97 03.03.96 9% 87 100 4 1 |
2 вариант 01.05.96 01.03.97 25.02.96 9% 87 100 4 1 |
3 вариант 01.05.96 01.03.97 30.04.96 9% 78 92 4 1 |
ДАТАКУПОНДО ДОХОДПОСЛНЕРЕГ ДОХОД |
|
|
|
Постройте сценарий, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата)соглашения, последняя выплата, ставка, частота.
Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
7) Определите курс (цену) покупки ценных бумаг с нарушенной нормальной периодичностью оплаты первого купона. Вычислите для этих же исходных данных значения функций ЦЕНА, ДАТАКУПОНПОСЛЕ. Сравните полученные результаты.
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Первый купон (дата) Ставка доход Погашение Частота Базис |
1 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 21.23% 100 2 1 |
2 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 22% 100 4 1 |
3 вариант 1.05.96 1.03.97 1.12.95 1.08.96 9% 18% 100 2 1 |
ДАТАКУПОНПОСЛЕ ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ ЦЕНА |
|
|
|
8) Определите курс (цену) покупки ценных бумаг, по которым нарушена нормальная периодичность оплаты последнего купона. Вычислите для этих же исходных данных значения функций ЦЕНА, ДАТАКУПОНДО. Рассчитайте нормальную дату последнего купонного платежа. Сравните полученные результаты.
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Последняя выплата (дата) Ставка доход Погашение Частота (периодичность) Базис |
1 вариант 01.05.96 01.03.97 01.04.96 9% 27,78% 100 1 1 |
2 вариант 01.05.96 01.03.97 01.02.96 9% 22% 100 4 1 |
3 вариант 01.05.96 01.03.97 01.04.96 9% 18% 92 2 1 |
ДАТАКУПОНПДО ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ ЦЕНА |
|
|
|
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, последняя выплата, ставка, доход, погашение, частота. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.
9) Определите годовую ставку помещения для ценных бумаг, выплаты по которым производятся в момент погашения:
Дата_соглашения Дата_вступления_в_силу Дата_выпуска Ставка цена Базис |
1 вариант 1.07.96 31.12.97 1.1.96 12% 79.123 1 |
2 вариант 1.07.96 31.12.97 30.11.95 11% 77.345 1 |
3 вариант 1.08.96 1.02.98 2.02.96 5% 64.456 1 |
ДОХОДПОГАШ ДОХОД (условная частота – 1) |
|
|
|
С помощью команды СЕРВИС, Подбор параметра определите значение аргумента ставка для задаваемого уровня дохода.
Постройте сценарии, в качестве изменяемых ячеек выберите значения дата_соглашения, цена, ставка, частота. Создайте итоговую таблицу, иллюстрирующую вариантные расчёты.