13.3 Линии Ганна

Определённые геометрические фигуры и углы по мнению Ганна обладают особыми свойствами, которые могут быть использованы для прогнозирования динамики цен.

Ганн считал, что между временем и ценой имеется идеальное соотношение, если цена растёт или падает под углом 45 градусов к временнóй оси. Этот угол обозначается «1×1» и соответствует единичному приращению цены за каждый единичный временной интервал.

Линии Ганна строятся под различными углами от важного основания или вершины на ценовом графике. Линию тренда 1×1 Ганн считал наиболее важной. Положение ценовой кривой выше этой линии служит признаком бычьего рынка, а ниже неё – медвежьего. Ганн полагал, что луч 1×1 является мощной линией поддержки при восходящей тенденции, а прорыв этой линии рассматривал как важный сигнал разворота.

Ганн выделил следующие девять основных углов, среди которых угол 1×1 является самым важным:

•1×8 – 82,5 градуса

•1×4 – 75 градусов

•1×3 – 71,25 градуса

•1×2 – 63,75 градуса

•1×1 – 45 градусов

•2×1 – 26,25 градуса

•3×1 – 18,75 градуса

•4×1 – 15 градусов

•8×1 – 7,5 градуса

Рис. 13.3 Построение лучей Ганна

Чтобы рассматриваемые соотношения приращений цены и времени имели соответствующие углы наклона в градусах, оси X и Y должны иметь одинаковые масштабы. Это значит, что единичный интервал на оси X (т.е. час, день, неделя, месяц) должен равняться единичному интервалу на оси Y. Простейший способ калибровки графика состоит в проверке угла наклона луча 1х1: он должен составлять 45 градусов.

Ганн заметил, что каждый из вышеперечисленных лучей может служить поддержкой или сопротивлением в зависимости от направления ценовой тенденции. Например, при восходящей тенденции луч 1х1 обычно является важнейшей линией поддержки. Падение цен ниже линии 1х1 свидетельствует о развороте тенденции. Согласно Ганну, далее цены должны опуститься до следующей линии тренда (в данном случае это луч 1х2). Другими словами, если один из лучей прорван, следует ожидать консолидации цен вблизи следующего луча.

13.4 Уровни Фибоначчи

Как Вы уже знаете, уровни поддержки и сопротивления – это один из самых важных инструментов в арсенале любого трейдера.

В XIII веке Леонардо Фибоначчи, известный итальянский математик обнаружил простую последовательность чисел 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144.

Каждое последующее число в этой последовательности является суммой двух предыдущих. Приведем пример: 1+1=2 2+1=3 3+2=5 и так далее...

Далее Фибоначчи обнаружил, что если взять два соседних числа из этой последовательности и высчитать соотношение меньшего числа к большему, то в итоге получится 0.618.

Давайте проверим:

34/55 = 0.618

55/89 = 0.618

89/144 = 0.618.

Есть еще одна закономерность - если любой член ряда последовательности Фибоначчи разделить не на следующее число, а на число через один, то получится соотношение, приближенное к 0.382.

В случае если взять третий член ряда после исходного, то соотношение между ними будет приблизительно равно 0.236.

На основе этих зависимостей были созданы уровни Фибоначчи, с помощью которых можно проводить анализ и прогнозировать динамику различных финансовых инструментов.

На практике Вы поймете, что ни один тренд не может длиться вечно и рано или поздно наступит коррекция (или откат).

Уровни Фибоначчи позволяют трейдеру определить возможные цели коррекции, а так же сильные уровни сопротивления и поддержки.

Давайте рассмотрим, как это выглядит на практике

Рис. 13.4 Пример применения уровней фибонначи

По австралийскому доллару на часовом графике мы видим ярко выраженный восходящий тренд, но курс валюты встретил сильное сопротивление возле уровня 0.7800, после чего началась коррекция.

Соответственно первая цель коррекции – это 61.8% уровень Фибоначчи, который в свою очередь является сильным уровнем поддержки. В случае если бы курс валюты пробил этот уровень, то логично было бы предположить, что коррекция продолжится и ее следующей целью станет 50% уровень Фибоначчи. Но как видим, курс валюты отбился от 61.8% уровня Фибоначчи, после чего направился на повторное тестирование 100% уровня Фибоначчи (сильный уровень сопротивления).

Подчеркнем, что ключевыми уровнями принято считать 38.2%, 50% и 61.8% уровни Фибоначчи. Эти уровни оказывают наибольшее сопротивление и поддержку при изменениях курса.

С помощью уровней Фибоначчи можно определить не только возможные цели коррекции, но и возможные цели в случае продолжения тренда – это 161.8%, 261.8% и 423.6% уровни Фибоначчи.

Рис. 13.5 Определение уровней сопротивления, поддержки и целей по уровням Фибоначчи

В случае с евродолларом после коррекции к 61.8% уровню Фибоначчи, курс валюты продолжил расти и пробил 100% уровень Фибоначчи, который автоматически стал уровнем поддержки. Соответственно следующей целью восходящего тренда стал 161.8% уровень Фибоначчи.

Когда курс валюты достиг этого уровня, можно было наблюдать очередную коррекцию, после завершения которой и пробоя 161.8% уровня Фибоначчи, курс валюты направился ко второй цели - 261.8% уровню.

Итак, подведем итог. С помощью уровней Фибоначчи, трейдер может определить:

- возможные цели коррекции

- возможные цели продолжения тренда

- сильные уровни поддержки

- сильные уровни сопротивления.