Тема 7. Аналіз фінансового стану підприємства

Питання для обговорення:

1. Характеристика основних показників фінансових результатів діяльності підприємства.

2. Аналіз обсягів валового, балансового та чистого прибутку.

3. Аналіз розподілу та використання прибутку.

4. Аналіз рентабельності виробництва продукції.

По даній темі студенти виконують тестові завдання і розв’язують задачі запропоновані викладачем.

Література:

основна: 2, 6, 7, 9, 10, 12.

додаткова: 3, 4, 8, 12.

Приклади тестів:

За якою з зазначених нижче формул визначається загальний коефіцієнт ліквідності:

а) б)

в)

Приклади задач.

Задача 1. На основі даних, наведених в таблиці, проаналізувати зміни в складі та структурі капіталу підприємства.

Капітал (майно)	На початок року (тис. грн.)	На кінець року (тис.грн.)
1	2	3
Основний капітал	3243	5992
Оборотний капітал (мобільні кошти)	9796	15375
У тому числі в сфері виробництва	5362	11139
В сфері обігу	4434	4236

Рішення:

Для аналізу побудуємо наступну таблицю:

Капітал (майно)	На початок року		На кінець року		відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Основний капітал	3243	24,9	5992	28,0	+2749	+3,1
Оборотний капітал (мобільні кошти)	9796	75,1	15375	72,0	+5579	-3,1
У тому числі в сфері виробництва	5362	41,1	11139	52,1	+5777	+11,0
В сфері обігу	4434	34,0	4236	19,9	-198	-14,1
Усього	13039	100	21367	100	+8328	-

Висновки: вартість майна підприємства за звітний рік збільшилась на 8328 тис. грн., або на 63,9 %, у тому числі нерухомого майна - на 2749 тис. грн., або на 84,8 %, приросту поточних активів - на 5579 тис. грн., або на 56,9 %. Тобто за звітний період у поточні активи було вкладено у два рази (5579 : 2749) більше коштів, аніж у нерухоме майно.

Коефіцієнт мобільності коштів (відношення суми мобільних активів до загальної вартості активів) на кінець року становив 72 %, що на 3,1 % менше, ніж на початок року.

Задача 2. На основі даних таблиці проаналізувати зміни вартості складу та структури основного капіталу підприємства.

Статті активу балансу	На початок року (тис. грн.)	На кінець року (тис. грн)
Основні засоби
Початкова вартість	4087	4388
Зношеність	844	896
Залишкова вартість	3243	3492
Нематеріальні активи
Довгострокові фінансові вкладення	-	2500

Рішення:

Для аналізу побудуємо розрахункову таблицю:

Висновки: Висновки: вартість основного капіталу на кінець року збільшилась на 2749 тис. грн. і становить 5992 тис. гривень. 90,9 відсотка приросту основного капіталу одержано за рахунок довгострокових фінансових вкладень, які становлять 41,7 % у загальній вартості основного капіталу. Частка основних засобів в основному капіталі - 58,3 %.

На підприємстві повільно відбувається процес оновлення засобів праці. Про це свідчить досить низький - усього 7,7% - приріст основних засобів.

Задача 3. На основі даних, наведених в таблиці проаналізувати зміни складу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства.

Показники	На початок року (тис. грн.)	На кінець року (тис. грн)
1	2	3
Оборотний капітал (поточні активи)	9684	15254
1	2	3
З них:
Виробничі засоби	5212	10839
Незавершене виробництво	38	179
Готова продукція	1569	286
Грошові кошти	64	183
Короткострокові фінансові вкладення	220	300
Дебіторська заборгованість	2581	3467

Рішення:

Аналітична таблиця виглядає наступним чином:

Показники	На початок року		На кінець року		Відхилення
	тис. грн.	у%	тис. грн.	у %	тис. грн.	у%
Оборотний капітал (поточні активи)	9684	100,0	15254	100,0	+5570	-
3 них: - виробничі запаси	5212	53,8	10839	71,1	+5627	+ 17,3
- незавершене виробництво	38	0,4	179	1,2	+141	+0,8
- готова продукція	1569	16,2	286	1,9	-1283	-14,3
- грошові кошти	64	0,7	183	1,2	+ 119	+0,5
- короткострокові фінансові вкладення	220	2,3	300	1,9	+80	-0,4
- дебіторська заборгованість	2581	26,6	3467	22,7	+886	-3,9

Висновки: загальна сума поточних активів за рік збільшилась на 5570 тис. грн. - із 9684 до 15254 тис. грн., або на 57,5 %. При цьому найбільше зростання відбулося за рахунок виробничих запасів - на 5627 тис. грн. - із 5212 до 10839 тис. грн., або на 108,0 %. Дебіторська заборгованість збільшилась на 886 тис. грн. - з 2581 до 3467 тис. грн., або на 34,3 %. Вартість незавершеного виробництва збільшилась на 141 тис. грн. - із 38 до 179 тис. грн., або на 371 %. Грошові кошти збільшились на 119тис. грн. - із 64 до 183 тис. грн., або на 185,9 %. Короткострокові фінансові вкладення збільшились на 80 тис. грн. - з 220 до 300 тис. грн., або на 36,4 %. Зниження відбулося лише по готовій продукції на 1283 тис. грн. -з 1569 до 286 тис. грн., або на 81,8 %.

У звітному році частка виробничих запасів зросла на 17,3 % (з 53,8 до 71,1 %). Збільшення питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити як про зростання виробничого потенціалу підприємства, так і про прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити кошти від знецінення під впливом інфляції або ж про нераціональність обраної господарської стратегії, унаслідок чого значну частину поточних активів іммобілізовано в запасах. Частка незавершеного виробництва - на 0,8 % (з 0,4 до 1,2 %), частка грошових коштів - на 0,5 % (із 0,7 до 1,2 %) при одночасному зниженні частки готової продукції на 14,3 % (із 16,2 до 1,9 %), дебіторської заборгованості на 3,9 % (з 26,6 до 22,7 %), короткострокових фінансових вкладень на 0,4 % (з 2,3 до 1,9%).

Задача 4. На основі даних, наведених в таблиці, проаналізувати структуру джерел капіталу підприємства.

Джерела коштів	На початок року (тис. грн.)	На кінець року (тис. грн.)
Власний капітал	9416	16615
Позиковий капітал	3623	4752

Рішення:

Для аналізу побудуємо наступну таблицю:

Джерела коштів	На початок року		На кінець року		Відхилення (+ -)
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%
Власний капітал	9416	72,2	16615	77,8	+7199	+5,6
Позиковий капітал	3623	27,8	4752	22,2	+1129	-5,6
Капітал підприємства	13039	100	21367	100	+8328	-

Висновки: за звітний період капітал підприємства збільшився на 8328 тис. грн. Це відбулося на 86,4% (7199 : 8328 × 100 ) - за рахунок власного капіталу і на 13,6 %(1129: 8328 ×100) - за рахунок позикового капіталу.

Частка власного капіталу на кінець року збільшилась на 5,6 % і становить 77,8 %, позикового - зменшилась на 5,6 % і становить 22,2 %.