Тема 7 аналіз фінансової стійкості підприємства 83

7.1. Поняття внутрішньої, загальної та фінансової стійкості. Фінансова стійкість як відображення визначеного стану фінансових ресурсів 83

7.2. Визначення абсолютних показників фінансової стійкості та їх аналіз 85

7.3. Типи фінансової стійкості і їх сутність. 86

7.4. Аналіз відносних показників фінансової та ринкової стійкості 88

7.5. Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпечності) підприємства 92

Тема 8. Аналіз ділової активності підприємства 95

8.1. Суть ділової активності підприємства та показники, що її характеризують 95

8.2. Послідовність аналізу основних показників ділової активності підприємства 95

Тема 9. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства 99

9.1. Завдання, зміст аналізу та вхідна інформація для аналізу прибутку і рентабельності підприємства 99

9.2. Аналіз валового прибутку підприємства (прибутку від реалізації продукції) 102

9.3. Аналіз фінансових результатів від інших видів діяльності 105

9.4. Аналіз загального прибутку підприємства 108

9.5. Аналіз утворення чистого прибутку підприємства 110

9.6. Аналіз розподілу і використання прибутку підприємства 110

9.7. Аналіз рентабельності підприємства 113

9.8. Аналіз рентабельності продукції, продажу капіталу 115

9.9. Аналіз прибутковості використаних коштів підприємства 119

9.10. Особливості аналізу рентабельності зарубіжних фірм і підприємств 121

9.11. Методика підрахунку резервів можливого збільшення прибутку і рентабельності 123

Тема 10. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства 125

10.1. Поняття інвестиційної привабливості та показники, що її характеризують 125

10.2.Аналіз інвестиційної діяльності підприємства за даними фінансової звітності 126

10.3. Методика порівняльного аналізу альтернативних інвестиційних проектів 128

10.4. Аналіз ефективності і інтенсивності використання капіталу. Оцінка ефективності використання капіталу 130

Тема 11. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства 145

11.1. Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства 145

11.2. Побудова узагальненої оцінки фінансового стану підприємства 147

11.3 Оцінка рівня і побудова рейтингових систем фінансового стану підприємств 149

Основна література 155

Практичні Завдання 157

Практичне завдання 1 157

Практичне завдання 2 166

Практичне завдання 3 168

Практичне завдання 4 170

Практичне завдання 5 172

Практичне завдання 6 174

Практичне завдання 7 175

Практичне завдання 8 177

Практичне завдання 9 179

Практичне завдання 10 181

Додаток А 183

Додаток Б 191

Додаток В 194

ВСТУП

Економіка України розвивається за законами ринку. Індикатором конкурентоспроможності господарюючого суб'єкта на ринку є його фінанси. Тому стійкий фінансовий стан є запорукою життєдіяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Співвідношення, динаміка, пропорції і взаємозв’язок між елементами грошових засобів вивчаються за допомогою фінансового аналізу.

Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (того, що було в минулому) і перспективного (того, що буде в майбутньому) фінансового стану господарюючого суб'єкта на основі вивчення залежності і динаміки показників фінансової інформації. Одночасно фінансовий аналіз є невід'ємною частиною фінансового планування.

В ринковій економіці роль фінансового аналізу не лише зросла, але і якісно змінилась. Це пов'язано перш за все з тим, що фінансовий аналіз з рядової ланки економічного аналізу перетворився в умовах ринку в головний метод оцінки всієї економіки підприємства.

Будь-який вид господарської діяльності (комерційної і некомерційної) починається з вкладання грошей, протікає через рух грошей і закінчується результатами, які мають грошову оцінку. Тому лише фінансовий аналіз здатний в комплексі дослідити і оцінити усі аспекти і результати руху грошових засобів, рівень відносин, зв'язаних з грошовим потоком, а також можливий фінансовий стан даного підприємства.

В кінцевому наслідку це означає, що в ринковій економіці фінансовий аналіз є одним з головних інструментів впливу на економіку. Підвищення ролі фінансового аналізу в умовах ринкової економіки зумовлено перш за все головним принципом ринку - жорсткістю. Ринок живе за дуже жорстким законом - виживає сильніший. А сильнішим на ринку є той господарюючий суб'єкт, у якого добрий фінансовий стан (не лише багато грошей, але і головне немає боргів) і конкурентоспроможність. Досягнення такого стану вимагає серед інших факторів систематичного проведення фінансового аналізу як складника комплексного аналізу всієї господарської діяльності.

Навчальна дисципліна "Фінансовий аналіз" - одна з основних конкретних економічних дисциплін, яка надає студентам спеціальності "Фінанси" знання з оцінки фінансових результатів діяльності підприємств України, їх фінансового стану та ефективності використання грошових засобів. В процесі вивчення навчальної дисципліни студенти отримують знання про методи оцінки рівня та динаміки показників фінансової діяльності, фінансового стану, виявлення наявних резервів та розробку заходів щодо їх використання тощо.

Знання з даної навчальної дисципліни дозволяють студентам в подальшому аналізувати фінансові результати діяльності будь-якого суб'єкта господарювання та його фінансовий стан, робити кваліфіковані аналітичні висновки і приймати обґрунтовані управлінські рішення з підвищення ефективності використання фінансових ресурсів і отримання максимального прибутку.

Мета дисципліни — отримання студентами:

а) теоретичних знань з оцінки поточного і перспективного фінансового стану підприємства, можливих і доцільних темпів його розвитку з позиції їх фінансового забезпечення, виявлення доступних джерел грошових засобів і оцінки можливостей та доцільності їх мобілізації, прогнозування положення підприємства на ринку капіталу, визначення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства за допомогою раціональної фінансової політики;

б) практичних навиків з аналізу забезпечення, стану, розподілу та руху фінансових ресурсів, раціонального їх використання і прийняття оптимальних управлінських фінансових рішень у бізнесі.

В ході вивчення дисципліни студент повинен знати:

- суть, предмет, метод, принципи і види фінансового аналізу, його зміст та завдання;

- сучасні методи фінансового аналізу;

- організацію фінансового аналізу та його інформаційну базу;

- баланс як основну форму бухгалтерської звітності,

- аналіз фінансових результатів;

-аналіз прибутку і рентабельності з використанням міжнародних стандартів;

- аналіз фінансового стану підприємства.

У цьому навчальному посібнику утримується стислий зміст основних теоретичних питань та умови і розв’язок типових практичних завдань з курсу „Фінансовий аналіз”.

Посібник призначений для студентів спеціальності „Фінанси”