3. Финансовый анализ судоходной компании

3.1. Определение безубыточной работы проектов судов

Для определения безубыточной работы судов и построения точки безубыточности в данном разделе курсовой работы рассчитываются годовые доходы ( Д) и годовые эксплуатационные расходы (Э,) по проектам судов.

Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:

D, — G-_x X F_p долл.

Годовые эксплуатационные расходы (Э ) за период навигации рассчитываются по каждому судну:

Э. = (?. xS_r долл.

Годовые постоянные расходы (Э**'*') за период навигации принимают­ся в размере 30% от величины годовых эксплуатационных расходов, таким образом:

»-, тает . ,.,

Определение минимального объема перевозок грузов, обеспечиваю­щего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:

(у = ⁽ , т,

где/ коэффициент постоянных расходов, принимается 0,3.

Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому тину судна, используя расчет.

После определения минимального объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы (IKJ), которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

А™, - ^G„>m ^х К Долл.

При этом определяется коэффициент использования судна (К ).

К =^-G.

По наименьшему значению минимального объема перевозок грузов судном (<j ), обеспечивающему безубыточную работу, выбирается наилуч ший проект. Проводится анализ, строятся графики точек безубыточности по проектам судов.

3.2/ Анализ финансового состоянии и построение матрицы бухгалтерского баланса компании

Анализ финансового состояния транспортной компании производится: после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортном компании.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность,

Основной капитал рассчитывается как:

где Б . — балансовая стоимость судов, долл (Прил. 3),

Собственные средства (СС) принимаются равными основному капиталу (ОК) и уставному капиталу (УК). Текущие активы определяются по формуле:

та = тш+дс + кфв ±дз_у

где ТМЗ — сырье и материалы, долл.

ТМЗ : 3^?/;,,}Х(05>

где Э^ф_да) — общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл

Денежные средства рассчитываются:

ДС - 0,8 ЧП + (О^ф_хо ~~ ТМЗ +ДО).

Чистая нераспределенная прибыль

ЧТН (D*^ Э^ф^) х 0,80, долл.,

где 1)^ф^_д годовой доход фирмы, долл.,

Долгосрочные обязательства:

ДО =0,2 1)*^.

Краткосрочные финансовые вложения определяются:

КФВ=0,2 ЧП

Дебиторская задолженность равна заемным средствам (ДЗ = ЗС):

ДЗ=0,5 1У^Ф .

Собственный капитал (СК) определяется:

СК=УК + ЧП

Текущие обязательства (ТО) определяются:

ТО =А--(СК+ДО).

Кредиторская задолженность (КЗ):

КЗ= ТО—ЗС; ЗС=ДЗ.

Рассчитанные показатели сводятся в табл. Прил. 4, и. проводится их анализ,