1) Коэффициент покрытия
Этот коэффициент дает возможность установить в какой кратности оборотные средства покрывают краткосрочные обязательства (2 - 2,5).
Кпокрытия = Оборотные средства - Расходы будущих периодов / Краткосрочная задолженность - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов
2) Коэффициент ликвидности
Аналитические службы банков при решении вопроса о целесообразности выдачи кредита предприятию рассчитывают промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент ликвидности (0,8 - 1).
Кликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность / Краткосрочная задолженность - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов
3) Коэффициент абсолютной ликвидности
Этот коэффициент дает ответ на вопрос, какую часть своих краткосрочных кредитов предприятия способно оплатить на день составления баланса.
Рекомендуемое значение: 0,1 – 0,2
Кабсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная задолженность - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов
Система показателей ликвидности предприятия.
Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.
Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.
В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам. В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.
Классификация активов по степени ликвидности.
К наиболее ликвидным активам относятся суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для исполнения текущих расчётов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (рыночные ценные бумаги).
К быстрореализуемым активам относят активы, для обращения которых в денежные средства требуется определённое время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность клиентов предприятия.
К медленно реализуемым активам относят активы, обращение которых в денежные средства затруднительно. Это большая часть производственных запасов, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, прочие оборотные активы.
25
Источники формирования ресурсной базы коммерческого банка.
Ресурсная база банка состоит из собственных, привлеченных и заемных средств. Такая структура средств определяется спецификой посреднической деятельности банка, которая заключается в привлечении сбережений физических и юридических лиц с их последующим предоставлением другим субъектам финансового рынка на условиях возвратности, платности и срочности. В целом привлеченные и заемные средства банка составляют большую часть его ресурсов, собственные - меньшую.
Осуществление активных и пассивных операций банка - взаимосвязанные и взаимообусловленные динамические процессы, требующие постоянного анализа. Величина банковского капитала и политика банка в области размещения ресурсов определяют структуры его активных операций, а она в свою очередь влияет на состав ресурсной базы банка.
26
27
Внешние факторы, влияющие на изменение валютных курсов.
1. От состояния спроса и предложения на данную валюту.
2. Степень обесценения нац-х ден-х ед.
3. Урегулированность платежного баланса
4. Наличие валютных ограничений
5. Др-ие внешне экономические факторы
28
Классификация видов анализа.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности классифицируется по разным признакам.
I Отраслевой:
1) Отраслевой. Проводится с учетом специфики отдельных отраслей экономики.
2) Межотраслевой. Применяется во всех отраслях национальной экономики.
II Признак времени:
1) Предворительный (прогнозный). Проводится до осущ-ия хозяйственных операций для обоснования управленческих решений и плановых задач.
2) Последующий. Проводится после совершения операции для оценки результатов предприятия. Подразделяется на: а) Оперативный (ситуационный); б) Итоговый (заключительный).
III Пространственный:
1) Внутрихозяйственный. Изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений.
2) Межхозяйственный. В процессе анализа сравниваются результаты деят-ти 2-х и более предприятий.
IV По объектам управления:
1) Технико-экономический. Изучает взаимодействия технических и экономических процессов. Их влияния на результаты предприятия.
2) Финансово-экономический. Анализ финн-х результатов, финн-ого состояния предприятия.
3) Управленческий. Проводится в целях планирования и принятия оптимальных, управленческих решений.
4) Социально-экономический. Изучает взаимосвязь соц-х и эконом-х процессов, их влияние друг на друга и результаты деят-ти.
5) Экономико-статистический. Применяется для изучения массовых, общественных явлений на разных уровнях управления.
6) Экономико-экологический. Изучает взаимодействие экологич-х и эконом-х процессов о сохранении и улучшении состояния окружающей среды.
7) Маркетинговая. Применятся для изучения внешней и внутренней среды, функционирования предприятия, разработка тактики и стратегии маркетинговой деят-ти.
V По методам изучения объектов:
1) Сопоставительный. Применяется для сравнения отчетных показателей с показателями плана с данными прошлых лет и рядовых предприятий.
2) Факторный. Выявления влияния величины факторов на прирост и уровень результативных показателей.
3) Функционально-стоимостной. Метод выявления резервов и предупреждения лишних затрат, в процессе производства продукции и оказании услуг.
4) Маржинальный. Метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе, на основании взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли. Деление затрат на переменные и постоянные.
5) Экономико-математический.
Применятся для выбора оптимального варианта решения экономич-ой задачи, выявление резервов, повышение эффективности за счет полного использования, имеющих ся ресурсов.
VI По субъектам анализа:
1) Внутренний. Проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного краткосрочного управления хоз-ой деят-тью.
2) Внешний. Проводится на основании финн-ой и статистич-ой отчетности внешними организациями, акционерами, инвесторами и др.
VII По охвату изучаемых явлений:
1) Сплошной. Проводится по результатам обследования всех без исключения объектов.
2) Выборочный. Проводится по результатам обследования только части объектов.
VIII По содержанию программы:
1) Комплексный. В процессе анализа деят-ти предприятия изучается всесторонние.
2) Тематический. В процессе изучается только отдельные стороны хоз-ой деят-ти предприятия, представляющие в опред-ый момент наибольший интерес.
Этапы экономического анализа.
1) уточняются объекты, цель и задачи анализа;
2) разрабатывается система аналитических и синтетических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;
3) собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется её точность, достоверность и приводится в сопоставимый вид);
4) проводится сравнительный анализ, т.е. фактический результаты сравниваются с базовыми: с результатами предшествующих периодов, с плановыми показателями, нормативными показателями и показателями конкурентов;
5) выполняется факторный анализ (выделяются факторы и определяется их влияние на результат, для чего необходимо построить аналитическую факторную модель);
6) выявляются неиспользованные и перспективные резервы роста эффективности производства;
7) проводится оценка результатов хозяйствования и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основной целью экономического анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д. При этом интересно как выглядит текущее состояние, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. С помощью анализа дается оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.
29
Система информации об объектах экономического анализа.
Объектом экономического анализа являются результаты хозяйственной деятельности предприятий, которые характеризуются системой взаимосвязанных показателей, отражающих отдельные ее стороны и сегменты. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся показатели производства и реализации продукции, ее себестоимости, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовых результатов деятельности, финансового состояния предприятия и т.д.
Объектами экономического анализа являются коммерческие организации различных организационно-правовых форм, а также некоммерческие организации, если они ведут предпринимательскую деятельность.
Качественные критерии информации: полнота, достоверность, оперативность, практическая значимость.
ДОСТОВЕРНОСТЬ информации – на сколько представленное описание соответствует действительности. Можно ли верить информацииили требуется дополнительное исследование или нельзя доверять в принципе.
ЗНАЧИМОСТЬ информации:
- понимание самой информации,
- полнота освещения предмета интереса,
- своевременность информации и ее достаточность для принятия решения.
Полнота информации (достаточность качества). В общем случае в социально-технических системах полнота информации — показатель, характеризующий меру достаточности оцениваемой информации для решения предметных задач. Это весьма неопределенный и относительный показатель, поскольку полнота информации оценивается исключительно по отношению к вполне определенной задаче.