Точка беззбитковості (ТБ)

Зона збитків

зона прибутків

ЧД_о

Сума чистого доходу, витрат, прибутку

Р_ТБ

Сума постійних витрат

(Впост)

Сума змінних витрат

(В_змін)

Сума чистого доходу чд0

Об’єм реалізації продукції

Рис. 5.2. Графік формування точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в короткостроковому періоді

Відповідно вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в короткостроковому періоді, може бути визначений за такими формулами:

, (5.19)

де ВОР_ТБ - вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в короткостроковому періоді;

В_пост - сума постійних операційних витрат (незмінна в зміному періоді);

П_чд – питома вага чистого операційного доходу в обсязі реалізації продукції, %;

П_змін – питома вага змінних витрат в обсязі реалізації продукції, %;

П_мп – питома вага маржинального прибутку в обсязі реалізації продукції, %.

Натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в короткостроковому періоді, може бути визначений за такими формулами:

, (5.20)

де НОР_ТБ - натуральний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в короткостроковому періоді;

Ц - ціна одиниці реалізованої продукції.

2. Визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову операційну діяльність у довгостроковому періоді. Операційна діяльність у довгостроковому періоді в порівнянні з короткостроковим періодом зазнає наступних основних змін:

а) із зростанням обсягів реалізації продукції періодічно зростають постійні операційні витрати. Це пов'язано зі збільшенням парку машин й устаткування (що призводить до зростання амортизаційних відрахувань), що використовуються, підвищенням чисельності працівніків апарату управління (що призводить до зростання витрат на його утримання тощо.);

б) з насиченням ринку в результаті росту обсягів реалізації продукції підприємство змушене знижувати рівень цін, що призводить до відповідного зменшення темпів росту чистого операційного доходу;

в) за рахунок більш економнішого використання сировини й матеріалів, зростання продуктівності праці операційного персоналу, укрупнення партій закуповуваної сировини и продукції, що відвантажується поступово знижується рівень змінних операційних витрат на одиницю продукції.

Всі ці зміни в силу взаємозв'язку розглянутих факторів з операційним прибутком суттєво впливають на формування його розміру. Це можна прослідкувати на графіку представленому на рис. 5.3.

З приведеного графіку видно, що в силу трансформуючих умов операційної діяльності точка беззбитковості постійно змінює своє значення, тобто вимагає набагато більшого обсягу реалізації порівняно з попереднім періодом (P_TБ1 <Р_ТБ2 <Р_ТБ3) - відповідно змінюється й сума валового операційного прибутку, що одержується підприємством в силу мінливих умов операційної діяльності на кожному етапі. Якщо на перших двох етапах ця зміна суми валового операційного прибутку викликалася в основному зростанням суми постійних операційних витрат, то на третьому етапі основний вплив на зміну суми цього прибутку мало зниження рівня чистого операційного доходу.

Кожен етап зміни умов операційної діяльності підприємства в довгостроковому періоді являє собою початок цієї діяльності в короткостроковому періоді, закінчення якого характеризується новою зміною умов. Іншими словами, довгостроковий період операційної діяльності підприємства може бути розкладений на ряд короткострокових її періодів (із незмінними умовами), що дозволяє використовувати при розрахунках алгоритми, характерні для короткострокового періоду.

Сума чистого доходу, витрат й прибутку

Сума

операційного прибутку

Сума

постійних витрат (Впост)

()

Сума

змінних витрат (Взмін)

()

Сума чистого доходу (ЧД₀)

Обсяг реалізації

продукції

Рис. 5.3. Графік формування точки беззбитковості операційної діяльності підприємства в довгостроковому періоді

3. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечує досягнення запланованої (цільової) суми валового операційного прибутку. Ця задача може мати і зворотну постановку: визначення планової суми валового операційного прибутку при заданому плановому обсязі реалізації продукції. Графічно взаємозв'язок між плановими значеннями обсягу реалізації продукції і суми валового операційного прибутку представлена на рис. 5.4.

З приведеного графіку видно, що при запланованому обсязі реалізації продукції (Рmnn) підприємство може одержати певну суму валового операційного прибутку (ВОПn), на розмір якого сума чистого операційного доходу буде перевищувати суму операційних витрат - як постійних, так і змінних. Графік може бути інтерпретований і у зворотному варіанті: при запланованій сумі валового прибутку (ВОПn) плановий обсяг реалізації продукції підприємства повинен знаходитися в точці Рmnn. Цей обсяг реалізації продукції може бути визначений на підприємстві за наступними формулами:

, (5.21)

де ВР_ТПП - вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує формування планової суми валового операційного прибутку підприємства;

ВОП_п - планована сума валового операційного прибутку;

В_пост - планова сума постійних витрат;

П_ЧД - рівень чистого операційного доходу до обсягу реалізації продукції,%;

П_змін - рівень змінних операційних витрат до обсягу реалізації продукції,%;

П_МП - рівень маржинального операційного прибутку до обсягу реалізації продукції,%.