Метод «Директ-костинг»
Модель «издержки - объем - прибыль (C-V- Р)» позволяет связать финансовую деятельность с экономической или коммерческой. Эта модель может быть использована как в процессе анализа, так и прогнозирования финансовых результатов и(или) источников организации. Предполагается, что издержки в организации могут быть разделены в данном периоде в зависимости от предварительного выбранного показателя деятельности (например, оборота или продукции, в натуральных или денежных единицах) на постоянные и переменные. В зависимости от этой упрощенной гипотезы, а также и некоторых других предположений, результат хозяйственной деятельности получает очень простую формулировку.
Вводят следующие обозначения.
Q - объем деятельности (производства или реализации), выраженный в натуральных единицах продажи;
v - переменные издержки на единицу, т.е. те издержки, которые изменяются пропорционально объему производства и(или) реализации продукции;
F - сумма постоянных издержек (общие постоянные затраты). Они не зависят от объема производства, а определяются общехозяйственными факторами (аренда, зарплата вспомогательному персоналу и др.);
р - продажная цена за единицу.
Теперь можно найти:
1) оборот организации (стоимостное выражение его продаж):
2) прибыль на переменные издержки (М), как разницу между оборотом и переменными издержками:
или
где:
-
отношение между переменными издержками
и оборотом, норма или коэффициент прибыли
на переменные издержки. Если подразумевают
постоянные издержки, то
называют
коэффициентом поглощения. Величину М
называют маржинальной прибылью и
определяют как часть выручки от
реализации, которую расходуют на покрытие
постоянных затрат и образование прибыли.
3) чистый результат хозяйственной деятельности (R), измеряемый либо разностью между оборотом и общими издержками, либо разностью между прибылью на переменные издержки и постоянными издержками может быть найден поформулам:
или
или
Исходя из приведенных зависимостей можно построить график безубыточности и определить порог рентабельности (критический порог, нулевую точку).
Доля маржинальной прибыли в выручке организациихарактеризуется особым показателем - коэффициентом выручки, который рассчитывают по формуле:
Коэффициент выручки отражает, сколько рублей маржинальной прибыли получает организация с каждого рубля выручки.
Риск деятельности организации характеризует показатель, называемый "запас прочности". Его рассчитывают как разность между фактическим объемом производства и точкой безубыточности Q*:
3 =Q-Q*
Обычно стремятся к повышению запаса прочности, поскольку, чем больше этот запас, тем стабильнее положение организации. При этом риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и реализации снижается.
Точку безубыточности и запас прочности рассчитывают не только в натуральном, но и в стоимостном выражении. Это особенно важно для организаций, выпускающих широкую номенклатуру продукции, т.е. реализационную корзину.
В стоимостном выражении точка безубыточности соответствует объему реализации, обеспечивающему организации нулевую прибыль (S*). Ее определим умножением точки безубыточности в натуральном выражении на цену единицы продукции:
Точку безубыточности в стоимостном выражении определяют путем деления постоянных затрат на коэффициент выручки:
S* = F /Квыр
Запас прочности в стоимостном выражении (3Стоим) -это разница между фактическим значением выручки и точкой безубыточности в стоимостном выражении:
Зстоим = S - S*
Прибыль равна сумме удельной маржинальной прибыли от того объема продукции, который произведен сверх критического объема:
l = (Q-Q*)*(p-v)
Вследствие этого любое изменение объема реализации вызывает еще большее изменение прибыли. Эту зависимость называют эффектом операционного рычага.
Сила операционного рычага - это отношение маржинальной прибыли к собственно прибыли/5/:
L = (S- V)/l,
где:L - сила операционного рычага.
Этот параметр (сила операционного рычага) показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%:
Важно учитывать, что чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем сильнее действует операционный рычаг.
Мощный операционный рычаг свидетельствует о высоком операционном риске.
Для снижения риска в ситуации, когда спрос нестабилен, рекомендуют снижать постоянные затраты, так как даже небольшое снижение выручки вызывает резкое падение прибыли.
В случае если спрос стабилен, то целесообразно снижать переменные затраты на единицу продукции и наращивать постоянные затраты, так как это приведет к большому приросту прибыли.