17. Система организации международных расчетов

Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в результате внешнеэкономической деятельности.

Субъектами расчетов являются:

• экспортеры;

• импортеры;

• банки.

Эти три субъекта вступают в отношения по поводу движения товарно-распорядительных документов и операционного оформления платежей. В основном международные расчеты осуществляются безналичным путем через банки в результате установления корреспондентских (договорных) отношений.

В систему организации международных расчетов входят три элемента:

• валютные ограничения;

• режимы конверсии валют;

• валютный курс.

Валютные ограничения касаются объемов (квот) ввоза, вывоза, перевода и пересылки национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу.

Режимов конверсии валют три:

• полностью конвертируемые валюты (СКВ),

• частично конвертируемые валюты;

• неконвертируемые (необратимые, замкнутые) валюты.

Под конвертируемостью национальной валюты понимается ее способность свободно обмениваться на иностранную валюту:

• по складывающимся на валютном рынке валютным курсам;

• по всем видам операций (текущим и капитальным).

Конвертируемость по текущим операциям – это отсутствие каких-либо ограничений по платежам, связанным с торговлей товарами и услугами. Все страны-члены Международного валютного фонда (МВФ) обязуются ввести конвертируемость по текущим операциям (в том числе и Российская Федерация).

Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений по операциям, связанным с движением капитала (такими, как прямые и портфельные инвестиции, кредиты и т.д.).

Различают также внешнюю и внутреннюю конвертируемость валют.

Внешняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции в иностранной валюте с нерезидентами (иностранными физическими и юридическими лицами).

Внутренняя конвертируемость – право резидентов совершать любые сделки в иностранной валюте без ограничений.

Частично конвертированные валюты сохраняют ограничения по отдельным видам операций. Из 182 стран, членов МВФ, более 40 имеют свободно конвертируемую валюту. Япония не входит.

С 2006 г. российский рубль свободно конвертируемая валюта.

Неконвертируемые валюты имеют ограничения для резидентов и нерезидентов на свободный ввоз, вывоз, куплю-продажу.

Основные мировые валюты: $ США; евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена.

Валютные курсы – курсы обмена одной валюты на другую. Зависят от:

• покупательной способности валют (цен на товары и услуги);

• объема денежной массы;

• экономических показателей развития страны;

• валютных интервенций;

• валютных спекуляций и др.

Существуют 4 вида курсов:

• курс продавца;

• курс покупателя;

• средний курс;

• кросс-курс. Кросс-курс – это котировка двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте. Обычно устанавливается через доллар США.

Валютные курсы определяют по двум видам котировок: прямой и косвенной.

Прямая котировка – это выражение определенного количества единиц некой валюты через 1 единицу другой валюты.

Косвенная котировка – это выражение 1 единицы некой валюты в определенном количестве единиц другой валюты.

Например, 30 рублей за 1 доллар США – для рубля прямая котировка, для доллара косвенная.

Прямая котировка национальной валюты используется в большинстве стран мира. В международной практике применяется прямая котировка большинства валют к доллару США. Главные исключения – евро и фунт стерлингов, которые идут к доллару в косвенной котировке.

Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой (или спрэдом).