2. Пассивные операции банка.

Операции, в результате которых происходит увеличение остатков денежных средств на пассивных счетах и которые отражаются по пассивной стороне банковского баланса, называются пассивными опе­рациями.

При этом пассив баланса складывается из долговых обязательств банка (задолженности по привлеченным и заемным средствам) и капи­тала (собственных средств). Таким образом, как пассивный результат банковского баланса, так и ресурсная база коммерческого банка включа­ют в себя одинаковые составляющие: обязательства банка и капитал бан­ка. Между тем они не эквивалентны, ресурсная база банка составляет лишь долю в пассиве баланса банка, размер которой зависит:

1. от политики центрального банка страны в области денежно-кре­дитного регулирования, в частности нормы обязательного резервирова­ния привлеченных банком средств;

2. финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, осу­ществляемой за счет собственного капитала. Сюда относятся вложения банка в хозяйственную деятельность предприятий и организаций, в акции, предприятий и акционерных обществ, в расходы будущих периодов, в от­влеченные средства, расходы банка, дебиторы банка, убытки. Таким обра­зом, собственный капитал «очищается» и остается та его часть, которая может быть использована как кредитный ресурс, то есть пущена в оборот.

Чистый реальный остаток обязательств банка и его капитала состав­ляют ресурсную базу коммерческого банка.

Ресурсная база коммерческого банка - это часть денежного рын­ка, представленная совокупностью выведенных из кругооборота денежных средств хозяйствующих субъектов и денежных доходов населения, которые мобилизуются банком на условиях возникновения обязательств собственности и обязательств долга для дальнейшего размещения сре­ди нуждающихся в дополнительных ресурсах юридических и физических лиц с целью получения прибыли.

Ресурсная база коммерческого банка включает две основные группы средств: собственные средства банка и его обязательства.

Собственные средства банка состоят из основного и дополнитель­ного капитала.

Основной капитал составляют: уставный капитал; резервный капи­тал; не распределенная в течение года прибыль; нераспределенная при­быль прошлых лет; прочие фонды.

Дополнительный капитал составляют: субординированные долговые обязательства; резерв на возможные потери по ссудам (по стандартным ссудам); прочие целевые резервы; другие средства.

Основным инструментом, формирующим собственные средства бан­ка, являются акции. Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляю­щая права ее владельца на получение части прибыли акционерного об­щества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имуще­ства, остающегося после его ликвидации.

Так как акция является инструментом, формирующим собственные средства банка, она свидетельствует о внесении определенной суммы денежных средств в капитал банка. Акция представляет собой бессроч­ную ценную бумагу. Это предполагает, что она обращается столько, сколь­ко функционирует банк.

Каждая акция имеет определенный номинал. Совокупная сумма но­миналов акций представляет собой уставный капитал банка. Акции мо­гут быть выпущены как при создании банка, так и в процессе его функ­ционирования с целью увеличения его уставного капитала и соответству­ющего расширения круга и масштабов осуществляемых операций.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Обык­новенная акция подразумевают, что ее владелец имеет право на участие в собраниях акционеров с правом голоса, на получение дивидендов, зави­сящих от величины прибыли, и на долю капитала банка. Привилегиро­ванная акция подразумевает, что ее владелец имеет право на определен­ные преимущества по сравнению с владельцами обыкновенных акций. Эти преимущества предоставляются в качестве компенсации за отсутствие права голоса по данному виду акций. Привилегии обычно представлены наличием фиксированного дохода и преимуществами в выплате компен­саций при банкротстве и ликвидации банка.

Обязательства банка подразделяются на три основные группы: де­позиты, займы и прочие обязательства.

Депозиты - средства коммерческих банков, размещенные на депо­зитных корреспондентских счетах в данном банке; средства предприя­тий и организаций на расчетных, текущих и валютных счетах; средства предприятий и организаций, привлеченные на накопительные депозит­ные счета; средства населения во вкладах; бюджетные средства местных бюджетов - для банков, получивших от местных исполнительных орга­нов разрешение на исполнение местного бюджета; средства обществен­ных организаций; средства кредитных товариществ, кредитных союзов, ломбардов.

Основную часть в пассивах коммерческого банка занимают привле­ченные средства, складывающиеся из остатков средств на расчетных, текущих и прочих счетах клиентов - юридических лиц (вклады до вос­требования); депозитов до востребования и срочных депозитов юриди­ческих и физических лиц; остатков на корреспондентских счетах (счета лоро); кредитов, привлеченных из других банков или центрального бан­ка (межбанковский кредит) и т. д.

Срочные депозиты - это денежные средства, привлекаемые банками от юридических и физических лиц на фиксированный срок. До истече­ния оговоренного в договоре срока клиент не вправе отозвать свой вклад из коммерческого банка. В противном случае банк применяет экономи­ческие санкции к вкладчику, выражающиеся, главным образом, в лише­нии клиента причитающейся ему по договору суммы процентов, которая снижается обычно до размера процентов, выплачиваемых по депозитам до востребования.

Срочные депозиты подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

В операциях с населением в экономически развитых странах широко распространены сберегательные вклады. Их главная цель - накопление или сохранение денежных сбережений. Наличие сберегательного вклада удостоверяется сберегательной книжкой, в которой отражаются все опе­рации по его ведению, а также содержатся правила пользования счетом.

Займы - ссуды, полученные от центрального банка; ссуды, получен­ные от других кредитных организаций.

Межбанковский кредит - это финансовые ресурсы, предоставляемые одним коммерческим банком другому для использования в целях устав­ной деятельности последнего. В мировой практике под межбанковскими кредитами в основном понимаются кредиты, обеспечивающие нормали­зацию текущей ликвидности банков, поэтому срок таких кредитов ко­леблется от одного до нескольких дней.

Кроме того, существуют целевые межбанковские кредиты - между­народные, предоставляемые в рамках целевых программ международных кредитных организаций, субординированные отечественные и междуна­родные ссуды, стабилизационные кредиты национального банка и пр. Подобные ссуды носят долгосрочный характер.

Особенностью межбанковского кредита является его конъюнктурный характер: цена на ресурсы напрямую зависит от спроса и предложения на межбанковском рынке. В целом эффективность использования меж­банковского кредита в рамках экономической системы зависит от следу­ющих факторов:

94. степени развитости межбанковского рынка как части рынка ссуд­ных капиталов,

95. уровня развития системы расчетов в государстве,

96. направления денежно-кредитной политики центрального банка.

Прочие обязательства банка - средства, полученные от выпуска и

распространения облигаций; ресурсы, мобилизованные за счет создания собственных долговых обязательств и платежных средств банка (депо­зитных и сберегательных сертификатов, банковских векселей и др.); про­чие средства.

Облигация - это эмиссионная ценная бумага, подтверждающая, что ее владелец внес денежные средства эмитенту данной бумаги, который обязан по истечении указанного срока погасить данное долговое обяза­тельство по номинальной стоимости. Кроме возмещения номинальной стоимости, эмитент обязан выплачивать доход держателю данной цен­ной бумаги. Доход может выплачиваться в виде: фиксированного про­цента; оплаты купона; выигрыша; дисконта. Как правило, корпоратив­ные (в частности, банковские) облигации эмитируются на достаточно длительный срок.

Облигации могут быть классифицированы по целому ряду признаков:

1)По дате погашения долгового обязательства:

97. облигации с оговоренной датой погашения: кратко-, средне- и дол­госрочные,

98. облигации без фиксированного срока погашения: бессрочные, от­зывные, продлеваемые, отсроченные.

    1. В зависимости от порядка владения облигацией:

99. именные,

100. предъявительские.

• По виду валюты, в которой формируется заимствование:

101. рублевые,

102. валютные.

• По характеру инвестора:

103. физические лица,

104. юридические лица.

• Исходя из цели облигационного заимствования:

105. целевые: финансирование конкретных инвестиционных проектов,

106. обычные: рефинансирование задолженности, финансирование те­кущей деятельности эмитента,

107. смешанные: совмещение долговых и инвестиционных целей заим­ствования.

• По форме возмещения заимствования:

108. денежная,

109. натуральная,

110. смешанная.

• По методу погашения номинала:

111. разовым платежом,

112. распределенное во времени долевое погашение,

113. последовательным погашением фиксированной доли займа (лоте­рейные, тиражные займы).

• В зависимости от вида выплат по займу:

114. проценты по бессрочным облигациям - без указания даты возме­щения номинала,

115. облигации с нулевым купоном - эмитент возвращает только номи­нал без процентов,

116. выплата дохода и погашение номинала совпадают - дисконтные краткосрочные бумаги,

117. эмитент погашает номинал бумаги, а выплата процента связана с доходностью его деятельности - реорганизационные, доходные облигации,

118. периодическая выплата процентов, с последующим погашением номинала.

119. В зависимости от способа выплаты дохода:

• облигации с купонной ставкой: фиксированной, плавающей или равномерно возрастающей,

• облигации с минимальным или нулевым купоном: мелкопроцент­ные, беспроцентные, дисконтные,

• дисконтные облигации,

• с выплатой дохода по выбору инвестора,

• облигации смешанного типа.

120. Исходя из характера обеспечения:

• обеспеченные залогом - обеспеченные физическими активами; с залогом фондовых ценностей; с залогом пула закладных (ипотек);

• не обеспеченные залогом - «бронзовые» облигации; эмитирован­ные под конкретный вид доходов эмитента или конкретный инвестици­онный проект; гарантированные; с распределенной или переданной от­ветственностью; застрахованные.

Облигации являются одним из наиболее дорогих инструментов для банка. Это связано, во-первых, с наиболее длительными сроками привле­чения ресурсов; во-вторых, с тем, что они обеспечивают формирование устойчивой ресурсной базы. Последнее предполагает, что облигации не могут быть предъявлены к досрочному погашению по усмотрению их держателя (характерная особенность безотзывных облигаций). Возмож­ность досрочного погашения может быть определена решением банка- эмитента, выпустившего в обращение отзывные облигации. Однако и в этом случае устанавливается определенный срок погашения и предусмат­ривается изменение стоимости облигации при досрочном отзыве.

Выпуск облигаций предполагает регистрацию проспекта эмиссии, что дополнительно повышает качество этой ценной бумаги. На последнее также влияет и то, что в случае банкротства банка владельцы облигации при взыскании своих средств имеют приоритетные права по отношению к владельцам сертификатов.

Срочный депозитный сертификат - это денежный документ, удос­товеряющий внесение в банк средств на определенный срок и передава­емый (либо не передаваемый) другим владельцам по индоссаменту. Та­ким образом, будучи свидетельством образования клиентом срочного вклада, отдельные виды депозитных сертификатов могут выступать в качестве платежного средства.

Принято выделять депозитные (предусматривающие проведение опе­раций с юридическими лицами) и сберегательные (предназначенные для физических лиц) сертификаты. Они различаются по сроку обращения: один и три года соответственно.

Депозитные сертификаты различаются по срокам и условиям обра­щения. На каждом из них указываются сумма, срок обращения и про­цент доходности, выплачиваемый банком.

Существует возможность досрочного погашения сертификата, но при этом процентная ставка снижается до ставки до востребования.

Банковские векселя, как и сертификаты, являются инструментами крат­косрочного рынка и не относятся к эмиссионным ценным бумагам. Век­сель - это письменное долговое обязательство строго установленной за­коном формы, в соответствии с которым векселедержатель имеет право требовать от векселедателя выплаты указанной суммы по истечении оп­ределенного времени.

Банки выпускают преимущественно простые векселя, которые мож­но классифицировать по следующим признакам:

121. Способ получения дохода: процентные и дисконтные.

Процентные векселя продаются по номиналу, на который и начисля­ется процент. Процентная ставка по данному векселю должна превышать О %, в связи с чем процентные векселя выпускаются либо срочными, либо условно-срочными.

Дисконтные векселя предполагают, что они продаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница между номиналом и це­ной в момент покупки векселя - это доход владельца ценной бумаги (век­селедержателя). В данном случае дисконт может быть равен нулю, что характерно для векселей до востребования. Экономическая целесообраз­ность в этом случае связана с тем, что банковские ресурсы до востребо­вания в основном бесплатны. Таким образом, ресурсы, равные по каче­ству, предполагают и равные расходы для банка. Однако при выпуске векселей у банка возникают дополнительные расходы - прежде всего на бланки векселя, - что и объясняет установленную банками комиссию, взимаемую при покупке векселя (независимо от характера дохода и сро­ка обращения).

122. Срок обращения векселя: до востребования, срочные и услов­но-срочные.

Векселя до востребования, то есть со сроком платежа «по предъявле­нии», могут быть предъявлены к оплате в любое время, но в течение од­ного года с момента их составления. После этого срока оплата векселя может осуществляться в течение трех лет (срок исковой давности), одна­ ко доход за данный период не предполагается. Это условие применимо к любым видам векселей, срок обращения которых истек.

Срочные векселя имеют четко установленную дату погашения долго­вых обязательств. Срок платежа в таких обязательствах указывается «на определенный день», что означает необходимость его предъявления к платежу в этот либо в один из двух следующих рабочих дней.

Условно-срочные векселя представлены несколькими видами долго­вых обязательств. Векселя со сроком погашения «по предъявлении, но не ранее определенной даты» могут быть предъявлены к оплате в тече­ние года после даты, указанной в данном документе.

Другая группа условно-срочных векселей выдается со сроком пога­шения обязательств «по предъявлении, но не ранее и не позднее опреде­ленной даты», что предусматривает его предъявление к платежу в срок, относящийся к тому интервалу времени, который указан на векселе.

Если вексель выдан сроком платежа «через один день от предъявле­ния», его можно считать обязательством «до востребования», то есть под­лежащим погашению в течение года с момента составления (либо в пер­вый или второй рабочие дни, следующие за датой, завершающей полный год), но при этом оплачен он будет на второй рабочий день после предъяв­ления.

3)Валюта долгового обязательства: российский рубль или иностранная валюта.

Вексель - это в большинстве случаев срочное долговое обязательство, которое банки могут не принимать к оплате до истечения срока их обра­щения. Следовательно, в результате их размещения может быть создана основа для формирования устойчивой ресурсной базы. Отсутствие воз­можности у векселедержателя по досрочному погашению векселя обыч­но регламентируется в договоре о купле-продаже векселя. Если подоб­ная формулировка отсутствует, это означает, что банк, выдавший вексель, обязан возместить средства при досрочном погашении данного документа.

Если банк принимает вексель к досрочной оплате, то по векселю выпла­чивается иная сумма, которая рассчитывается с применением дисконтных множителей, устанавливаемых соответствующим подразделением банка.