2. Основные угрозы экономической безопасности в банковской сфере

По группе пороговые значения индикаторов финансового состояния предварительно были определены:

- объем внутреннего долга в процентах к ВВП - 30%;

- объем внешнего долга в процентах к ВВП - 25%;

- дефицит бюджета в процентах к ВВП - до 5%;

- объем иностранной валюты в наличной форме к объему наличных рублей - 25 %;

- денежная масса (М 2) в процентах к ВВП - 50%.

Порядок использования пороговых значений является следующим. Ежегодно федеральные органы исполнительной власти во главе с Минэкономразвития России разрабатывают прогнозы социально-экономического развития России на предстоящий год, а Минфин России - проект государственного бюджета. В этих документах содержатся показатели, характеризующие степень экономической безопасности страны.

Пороговые значения экономической безопасности в кредитно-банковской сфере в силу ее взаимосвязей со всеми элементами народнохозяйственного комплекса должны определяться на основе всего спектра финансовых отношений. Необходимо выделить наиболее значимые характеристики, отражающие важнейшие изменения в функционировании как банковской системы в целом, так и отдельных кредитных организаций. Для оценки пороговых значений экономической безопасности банковской системы, наряду с выделением важнейших индикаторов экономической безопасности, характеризующих состояние банковского сектора в целом, необходимо учитывать индикаторы, которые характеризуют состояние отдельных процессов в банковской системе и, прежде всего, слияний и поглощений кредитных организаций.

При слиянии и поглощении банков важную роль имеет разработка системы пороговых значений экономической безопасности как одного из наиболее действенных инструментов реализации функции экономической безопасности в банковской системе, да и народного хозяйства страны в целом. Пороговые значения индикаторов экономической безопасности в области слияния и поглощения банков представляют собой количественные параметры, очерчивающие границу между безопасной и опасной зонами при слиянии и поглощении банков, придают национальным интересам страны в области экономики количественную определенность. В международной практике уже имеются соглашения, которые, по сути, устанавливают те или иные пороговые значения. Прежде всего, это Маастрихтские соглашения, устанавливающие пределы таких макроэкономических показателей, как объем государственного долга к ВВП, объем бюджетного дефицита к ВВП и т.п., рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору (известные как нормативы Базель I): отношение первичного капитала банка к суммарным активам, наличие собственного капитала для банков, занятых международными операциями, на установленном уровне и т.п. В настоящее время разрабатываются нормативы Базель II. В России проблема пороговых значений экономической безопасности наиболее разработана в Центре финансовых и банковских исследований Института экономики РАН.

Кроме того, необходимо учитывать, что пороговые значения в области слияния и поглощения банков являются частью пороговых значений в кредитно-банковской сфере, которые в свою очередь являются частью общей системы пороговых значений экономической безопасности. Изменение пороговых значений экономической безопасности неизбежно ведет к изменению пороговых значений в кредитно-банковской сфере, в том числе в сфере слияния и поглощения банков.

Исходя из этого, предлагается разработанная автором система пороговых значений экономической безопасности при слиянии и поглощении банков, включающая следующие индикаторы.

1. Средняя величина зарегистрированного уставного капитала - 5 млн. долл. (учитывая рекомендации Базель I о минимальной величине в 3 млн. евро).

2. Величина предоставленных кредитов нефинансовым предприятиям и физическим лицам (в % к ВВП) с учетом прогнозов Банка России по развитию кредитного рынка должна составить 30% (в настоящее время 19%).

3. Объем собственного капитала слившихся и поглощенных банков к совокупной величине собственного капитала банков России. Исходя из анализа практики слияний и поглощений стран с развивающимся рынком данное пороговое значение целесообразно установить на уровне 45%. Казалось бы, что для укрупнения банковских учреждений в России необходимо ускорить процессы слияний и поглощений и соответственно установить более высокое пороговое значение, однако международный опыт показывает, что при ускорении и превышении данного порогового значения финансовый рынок дестабилизируется, следует череда банкротств кредитных учреждений.

4. Соотношение активов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине активов банков России. Для определения этого порогового значения можно использовать опыт слияний и поглощений банков в США, где величина активов слившихся и поглощенных банков в общей величине банковских активов на 10-15% превышает долю капитала слившихся и поглощенных банков в совокупной величине банковского капитала. Поэтому в России индикатор порогового значения соотношения активов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине активов банков России должен составлять 50%.

5. Соотношение пассивов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине пассивов банков России. Для определения этого порогового значения можно использовать опыт слияний и поглощений в странах с развитой экономикой, где в общей величине объем пассивов слившихся и поглощенных банков равен 40-50%. Поэтому целесообразно установить это пороговое значений на уровне 45%, чтобы в банковской сфере появлялись мощные банки и не произошло монополизации рынка.

6. Соотношение капитала слившихся и поглощенных банков иностранными банками к совокупной величине капитала банков России. Рекомендуемая величина данного порогового значения равна 50%. Это привлечет инвестиции иностранных банков в Россию и не создаст монопольного положения, при котором одни банки будут доминировать над другими.

7. Соотношение пассивов слившихся и поглощенных банков иностранными банками к совокупной величине пассивов банков России. Для определения этого порогового значения следует исходить их того, что, с одной стороны, приход на российский финансовый рынок иностранных банков выгоден для рынка, но, с другой стороны, опасно появление мощных банков с иностранным капиталом и спадом конкуренции. Поэтому целесообразно установить это пороговое значение на уровне 50%.

8. Соотношение выданных кредитов слившимися и поглощенными банками к совокупной величине выданных кредитов банками России. Данное пороговое значение должно превышать пороговое значение по объему активов слившихся и поглощенных банков к совокупным активам банковской системы, т.е. быть больше 50%. Однако нельзя допустить 100-процентной монополизации рынка и создания препятствий для конкуренции на кредитном рынке. Поэтому данное пороговое значение целесообразно установить на уровне 70%.

9. Порядок разделения совета директоров при попытках враждебного поглощения банка. Исходя из практики, рекомендуется внести в устав банка положение, оговаривающее порядок разделения совета директоров на три равные части, при этом каждая часть совета директоров может быть избрана общим собранием акционеров на один год и так в течение трех лет. Поэтому данное пороговое значение целесообразно установить на уровне 33,3% от общего количества членов совета директоров.

10. Уровень принятия решения о слиянии или поглощении. Данное пороговое значение должно быть внесено в устав банка и предусматривать 75% голосов акционеров, необходимых для принятия решения о слиянии или поглощении.

11. Цена за блокирующий пакет акций. Данное пороговое значение вносится особым пунктом в устав банка, определяющим условия выкупа не менее 25% акций по равной иене за каждую акцию.

Контроль за приведенными пороговыми значениями экономической безопасности в области слияния и поглощения банков необходимо осуществлять Банку России. В случае несоблюдения этих значений Банк России должен предпринять следующие меры: потребовать от банка привести свою деятельность в соответствие с установленными индикаторами пороговых значений; ввести штрафные санкции; отзывать лицензии на осуществление банковской деятельности.

Индикаторы пороговых значений экономической безопасности в банковской сфере не следует смешивать с экономическими нормативами деятельности банков, устанавливаемыми Центральным банком РФ. Эти нормативы используются для контроля над текущей деятельностью кредитных организаций, в то время как индикаторы пороговых значений экономической безопасности являются стратегическими показателями, определяющими уровень развития банковской системы на перспективу. Кроме того, пороговые значения экономической безопасности отличаются от экономических нормативов деятельности банков тем, что индикаторы пороговых значений взаимосвязаны между собой. Например, при изменении индикатора средней величины зарегистрированного уставного капитала должны измениться и пороговые значения объема собственного капитала слившихся и поглощенных банков к совокупной величине собственного капитала банков России, соотношение активов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине активов банков России, соотношение пассивов слившихся и поглощенных банков к совокупной величине пассивов банков России и т.д.