Характеристика критериев оценки финансового состояния предприятия и методы расчета. Оценка ликвидности проводится с помощью следующих коэффициентов:

Коэффициент текущей ликвидности

К1 = ОС / ОП,

где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом

расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской

задолженности и прочих оборотных средств;

ОП – сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных

кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих

краткосрочных пассивов.

Критическое значение К1 < 2,0.

Коэффициент критической ликвидности

К2 = ДСА : ОП,

где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.

Критическое значение К2 < 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности

К3 = ДСФ : ОП,

где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых

вложений.

Критическое значение К3 < 0,2.

Оценка финансовой устойчивости проводится, как с помощью абсолютных, так и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются

сравнением источников собственных оборотных средств предприятия (К4 ),

источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств (К5), источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств (К6) и величины запасов и затрат. Характеризуют обеспеченность запасов и затрат различными источниками их формирования и позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

абсолютная устойчивость финансового состояния;

нормальная устойчивость финансового состояния;

неустойчивое финансовое состояние;

кризисное финансовое состояние.

Абсолютные показатели:

Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств

К4 = СОС – ЗЗ,

где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;

ЗЗ – запасы и затраты;

Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств

К5 = СОСдз – ЗЗ,

где СОСдз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных

заемных средств;

Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

К6 = СОСдкз - ЗЗ,

где СОСдкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных

заемных средств.

Резюме

а) абсолютная устойчивость финансового состояния, показывающая высокий уровень платежеспособности и независимость от внешних инвесторов, определяется при наличии равенство (=) нулю(0) или излишек (+) по показателям К4, К5 и К6;

б) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность, определятся при наличии: К4 – недостаток (–); К5 и К6– (=) равенство нулю (0) или излишек (+);

в) неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушения в платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия, определяется при наличии: К4 и К5– недостаток (–), и К6 –(=) равенство нулю (0) или излишек (+);

г) кризисное финансовое состояние: К4, К5, К6 – недостаток (–)

Относительные показатели:

Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования

К7 = СОС / ЗЗ.

Критическое значение К7 < 0,6.

Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

К8 = СОСдз / ЗЗ

К8 ® 1, чем больше, тем эффективнее.

Индекс постоянного актива

К9 = ОСВ / Исос,

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов.

Исос – сумма источников собственных средств.

К9 ® 1, чем ближе, тем большая величина оборотных активов

создается за счет заемных средств.

Коэффициент автономии

К10 = Исос / ВБ,

где ВБ – сумма валюты баланса;

при К10 больше или равно 0,5 – все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

при К10 < 0,5 –возможны финансовые затруднения в будущем.