Розділ 2 Управління фінансово-виробничою діяльністю і капіталом суб’єкта господарювання
Тема 5. Управління грошовими потоками на підприємстві
Методичні вказівки до вивчення теми
Інформаційна основа для розгляду даної теми – фінансова звітність підприємства.
Грошові потоки підприємства розрізняють за двома видами:
вхідні грошові потоки (надходження грошових коштів);
вихідні грошові потоки (використання грошових коштів).
Призначення вхідних грошових потоків полягає у забезпеченні підприємства коштами, які необхідні для здійснення поточної та інвестиційної діяльності. Ці потоки суттєво впливають на фінансовий стан підприємства, його платоспроможність.
Процес управління грошовими потоками підприємства базується на певних принципах, основними з яких є :
інформативна достовірність (своєчасне та якісне забезпечення інформаційною базою даних);
збалансованість (оптимізація грошових потоків за видами, обсягом, часовими періодами та іншими характеристиками у розрізі підпорядкованості грошових потоків стратегії та тактиці функціонування і розвитку підприємства);
ефективність (забезпечення ефективного використання тимчасово вільних грошових активів підприємства, що вивільняються внаслідок нерівномірності руху грошових потоків у процесі фінансово-господарської діяльності);
ліквідність підприємства (забезпечення достатнього рівня ліквідності підприємства в умовах нерівномірного руху грошових потоків у часі).
Процес управління грошовими потоками підприємства включає п'ять стадій:
Стадія 1. Забезпечення повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства і формування необхідної звітності.
Відповідно до міжнародних стандартів обліку і практики, що склалася, для підготовки звітності про рух грошових коштів використовують прямий і непрямий методи обліку грошових потоків підприємства. Ці методи розрізняються між собою повнотою уявлення даних про грошові потоки підприємства, початковою інформацією для розробки звітності та іншими параметрами.
П(С)БО 4 пропонує застосування непрямого методу складання Звіту про рух грошових коштів, який передбачає трансформацію чистого прибутку в чисту суму отриманих (витрачених) грошових коштів. Непрямий метод – це такий метод, за допомогою якого чистий прибуток або збиток коригуються з урахуванням операцій негрошового характеру, відстрочень, нарахувань минулих років, майбутніх надходжень чи платежів, статей доходів і витрат, пов'язаних з інвестиційною та фінансовою діяльністю. Застосувавши цей метод, користувач отримує інформацію тільки про чисті надходження (вибуття) від операційної діяльності.
Рис.
5.1. Порядок обчислення грошових надходжень
та виплат від операційної діяльності
при складанні Звіту про рух грошових
коштів
Орієнтовний порядок розрахунку за непрямим методом наведено на рис. 5.1.
Наведемо схему розрахунку грошових потоків в результаті інвестиційної діяльності (рис. 5.2).
Рис. 5.2. Порядок обчислення надходжень та виплат при інвестиційній діяльності
Схема розрахунку надходжень/виплат при фінансовій діяльності наведена на рис. 5.3.
Рис. 5.3. Порядок обчислення надходжень та виплат в межах фінансової діяльності
Звіт про рух грошових коштів завершується розрахунком змін у величині фонду фінансових ресурсів та визначенням його обсягу на звітну дату. Для цього розмір фонду на початок звітного періоду коригується на суму надходжень та виплат від операційної, інвестиційної і фінансової діяльностей підприємства за звітний період (рис. 5.4).