3.1 Принципи функціонування недержавних пенсійних фондів

Слід зазначити, що недержавне пенсійне забезпечення не обов'язково є виключним видом діяльності таких фондів (наприклад, ТОВ НПФ "Облспоживспілка", м. Рівне, отримує значну частку доходу від продажу канцелярських виробів, ЗАТ НПФ "Доля", м. Кривий Ріг, - плати за оренду).

Накопичення коштів для додаткового пенсійного забезпечення здійснюється за рахунок:

а) власних коштів, які кожен працівник відраховує щомісяця на свій особистий пенсійний рахунок із заробітної плати;

б) коштів підприємства (роботодавця), які він перераховує на пенсійні рахунки своїх працівників за рахунок прибутку після сплати податків та інших обов'язкових платежів;

в) інвестиційного доходу, нарахованого фондом від обороту пенсійних активів вкладників.

Розподіл коштів роботодавця між працівниками проводиться пропорційно їх заробітній платні з урахуванням коефіцієнтів, встановлених залежно від загального стажу роботи на підприємстві.

Всі кошти, залучені на недержавне пенсійне забезпечення, розміщуються на банківських депозитах (в одному чи декількох банках). При цьому розмір банківських відсоткових ставок коливається від 14% до 21% (існує загальна тенденція до поступового зменшення комерційними банками розміру відсоткових ставок на депозити юридичних осіб в національній валюті з 20%-26% два роки тому до 15%-20% в 2003 р.). Оскільки активи фондів не диверсифіковані, зменшення процентних ставок безпосередньо веде до зменшення прибутку фондів, що розподіляється між учасниками.

Фонди щомісяця нараховують інвестиційний доход на залишок коштів, що обліковуються як на особистих, так і на іменних пенсійних рахунках в однаковому розмірі.

З отриманого інвестиційного прибутку фонди утримують від 15% до 20%, як винагороду за свої послуги.

Деякі фонди (наприклад, ТОВ "Народний пенсійний фонд "Україна", м. Київ) гарантують своїм учасникам мінімальний рівень доходності, що дорівнює обліковій ставці Національного банку України.

Термін накопичення коштів на пенсійне забезпечення необмежений і здійснюється вкладником упродовж його трудового періоду.

Розмір внеску не обмежується і визначається вкладником, але не може бути меншим одного відсотка від місячної заробітної плати.

Вкладник є власником коштів, що є на його особистому пенсійному рахунку, і може вільно розпоряджатися ними - дарувати, заповідати пенсійні накопичення або пенсійні виплати третій особі.

Право на отримання додаткової пенсії настає з настанням права на отримання державної пенсії за віком або за станом здоров'я.

Додаткова пенсія визначається вкладнику із сукупної суми пенсійних накопичень, сформованих за рахунок його особистих внесків, внесків підприємства та нарахованого фондами інвестиційного доходу від обороту цих коштів за весь період їх накопичення

3.2 Шляхи вдосконалення недержавних пенсійних фондів

Шляхи вдосконалення системи НПЗ:

• Необхідно вдосконалити відповідну регуляторну базу, спираючись на вже отриманий досвід впровадження НПФ.

• Досягнення оптимального для учасників фондів співвідношення між рівнями ризиків і прибутковістю в інвестиційних портфелях НПФ - шляхом внесення урядових змін до регуляторної бази в рамках ширшої програми розвитку ринків капіталу.

• Слід скасувати регуляторні обмеження на операції з валютою і розглянути можливість запровадження управління ризиками та розважливого вкладання коштів, підпорядкованого детальніше розробленому регулюванню, що має передбачати інвестування в ліквідні інструменти з низьким рівнем ризику, які перебувають в обігу на розвинутих ринках.

• Регулятори повинні дозволяти здійснювати інвестиції лише в такі активи, для яких можна застосовувати методи оцінювання вартості, єдині для всіх фондів.

• Підвищення рівня управління інвестиційним портфелем фонду - завдяки: (a) дозволу вкладання коштів у деривативи лише у перспективі і в цілях хеджування, (b) запровадженню в законодавстві загальних положень про управління ризиками та (c) накладенню обмежень на частки акціонерного капіталу, які може утримувати НПФ.

• Дотримуватися граничних допустимих обсягів інвестицій, шляхом моніторингу дотримання законодавчо встановлених обмежень щодо інвестування пенсійних активів, який має ґрунтуватися на їх середньомісячних значеннях.

•.Вирішити питання низького рівеня прозорості НПФ в Україні шляхом запровадження обов`язковості використання суб`єктами НПЗ міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), а також введення практику оприлюднення НПФ інформаційних проспектів.

• Вирішити наявність непрозорої конкуренції шляхом посилення захисту прав споживачів що будується на принципах:

- зрозумілості / прозорості - щоб споживачі, тобто учасники схеми, могли розуміти даний пенсійний продукт та розрізняти його серед інших подібних заощаджувальних продуктів;

- простоти – щоб споживачі, тобто учасники схеми, могли робити обґрунтований вільний вибір з метою забезпечення максимального прибутку у довгостроковій перспективі та залишатися відповідальними за свій вибір.

А також неупередженість та об`єктивність державного органу, що здійснює контроль та нагляд за суб`єктами НПЗ.

Висновок

На сьогоднішній день функціонує 22 недержавних пенсійних фондів, що забезпечують додатковим недержавним пенсійним забезпеченням приблизно 31 тис. осіб. Обсяг залучених активів дорівнює 16 млн. грн. Схема їх використання виглядає наступним чином: залучені кошти розміщуються на депозитних рахунках (в одному чи декількох банках), а отримані відсотки розподіляються між учасниками НПФ пропорційно розміру їх внесків.

Серед 22 діючих фондів можна відзначити 5 найбільших, діяльність яких охоплює 90% всього запровадженого додаткового пенсійного забезпечення.

Протягом останніх 2-х місяців з'явилась тенденція до значного збільшення кількості учасників зазначених пенсійних фондів (так, наприклад, кількість учасників ТОВ НПФ "Укоопспілка" станом на 01.12.2003 збільшилась приблизно на 30% у порівнянні з вереснем того ж року). Здебільшого зростання кількості учасників відбувається за рахунок осіб похилого та передпенсійного віку. Однією з причті такої тенденції може бути, з одного боку, прийняття Закону України "Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування", згідно з яким найменш захищеними в плані майбутнього пенсійного забезпечення є саме особи у віці 45-50 років, яким до пенсії залишилось менше 10 років, тобто осіб, за рахунок яких збільшується кількість учасників існуючих недержавних пенсійних фондів. З іншого боку - інформаційна пропаганда соціальної реформи, зокрема реформи пенсійного забезпечення.

Зважаючи на вищезазначене, доцільним є питання інформування населення про діючі недержавні пенсійні фонди. Вирішенням цього питання може бути, наприклад, опублікування списку таких діючих фондів, застереження населення від вкладання коштів до сумнівних установ. Але суттєвим моментом при цьому є інформування населення про реорганізацію таких фондів з 1 січня 2004 р. та приведення діяльності цих фондів у відповідність до Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення"

Список використаної літератури

1. Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення»[електроний ресурс] від 09.07.2003 №1057-VI // www.zakon.rada.gov.ua

2. Телічко Н. А., Кузьменко Г. В. Вплив недержавних пенсійних фондів на соціально-економічний розвиток держави / Н. А. Телічко, Г. В. Кузьменко // Економічний вісник Донбасу.[ електроний ресурс] – 2010. - № 3 (21). – Режим доступу до журн.: http://www.nbuv.gov.ua

3. Ткач О.Й. Пенсійна програма підприємства: Київ, 2007

4. Закону України від 09.07.2003 «Про недержавне пенсійне забезпечення»

5. Вітка Ю.В. Недержавні пенсійні фонди: теоретичні і практичні аспекти

//Наук.зап.НаУКМА Сер.Юридичні науки. – 2005. Т.38 – с.18-22

6. Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України: Основні показники системи недержавного пенсійного забезпечення.[електроний ресурс] –режим доступу:http://www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/pokaznyki_npf_2010_02.xls.

7. Корпоративний недержавний пенсійний фонд НБУ: [електроний ресурс]Графіки. – Режим доступу: http://knpf.grbabay.org.ua/result/graf

8. Корпоративний недержавний пенсійний фонд НБУ: [електроний ресурс]Дирекція Фонду. – Режим доступу: http://knpf.grbabay.org.ua/direct

9.[Електроний ресурс] режим доступу:www.dfp.gov.ua

10.[ Електроний ресурс] режим доступу:uaib.com.ua