5. Субординированный кредит (заем)

Субординированным кредитом (займом) называется привлеченный кредитной организацией кредит (заем), договор о предоставлении которого отвечает следующим условиям:

Субординированный кредит предоставляется заемщику сроком не менее 5 лет.

Субординированный кредит предоставляется в валюте Российской Федерации - рублях.

6. Часть уставного капитала кредитной организации (созданной в форме акционерного общества), сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке

7. Привилегированные акции, за исключением привилегированных акций определенного типа, размер дивиденда по которым не определен уставом кредитной организации, и не относящихся к кумулятивным акциям.

8. Прибыль предшествующего года до аудиторского подтверждения за вычетом средств, использованных за счет прибыли предшествующего года, включается в дополнительный капитал до 1 июля следующего года. В случае если после 1 июля следующего года указанное аудиторское подтверждение отсутствует, прибыль предшествующего года не включается в расчет капитала.

9. Уставный капитал кредитной организации, созданной в форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, сформированный за счет долей (вкладов) учредителей (участников) кредитной организации.

Методы оценки капитала.

В качестве показателей оценки достаточности капитала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

• первая группа строится на основе отношения собственного капитала (в различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);

• вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных мо­дификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску.

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные значения данной группы коэффициентов имеют следую­щие характеристики:

• оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;

• точечные значения определяются:

— стадией социально-экономического развития, фазой экономического цикла;

— объемом денежной массы, темпом инфляции;

— уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентра­ции банковских учреждений).

Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение долж­но колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX в. взгляды регулирующих органов на адекватность ка­питала коренным образом изменились.

Господствующим стало мнение, что по­требность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов: достаточ­ность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов.

Капитал стал рассматри­ваться в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогающего преодо­леть падение реальной стоимости активов.

На сегодня существует три основных варианта расчета показателя доста­точности капитала:

1. Капитал как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепри­нятых принципов бухгалтерского учета).

Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором доста­точности капитала для защиты от текущего риска.

2. Капитал как инструмент регулирования деятельности банка (рассчитан­ный на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятель­ности рисков).

Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующи­ми органами рассчитывается следующим образом:

Приведенная формула показывает, что регулирующие инстанции, заинте­ресованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обя­зательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации креди­тов, переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал как рыночный показатель (рассчитанный на основе рыночной

с тоимости требований и обязательств).

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости на­шел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых ак­тивов.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемле­мой с позиций инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности бан­ковской системы в целом, поскольку показывает изменение размера капитала в ди­намике. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представ­лены на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения вели­чины капитала. Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защи­щенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возмож­ности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вло­женных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение ка­питала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться пре­обладающим в современной банковской практике.

Основными дискуссионными вопросами являются определение инстанции,

устанавливающей стандарты капитала для банков — рынок или регулирующие

органы — и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами регулирования банковского капитала являются:

• ограничение риска банкротства банков;

• поддержание общественного доверия к ним;

• ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков.

Рынок не способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он не может оценить влияние банкротства на стабильность банковской системы и из­держки страхового фонда, связанные с банкротствами.

Финансовые рынки на различные степени банкротства банков отвечают прежде всего уменьшением стоимости обязательств и акционерного капитала бо­лее рисковых банков. Но такое дисциплинирующее воздействие рынка на мелкие и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не представляется возможным.

Регулирующие органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты структурного и динамического анализа состояния капитала банка и соблюдение минимального уровня, но и экспертные заключения.

Экспер­тный метод оценки адекватности величины капитала банка включает следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику прибыльности, качество собственности, качество ведения операций, динамику размера депозитов, местные условия.

Несмотря на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и внешнего положения, участившие­ся банкротства побудили регулирующие органы установить минимальные требо­вания к величине капитала для всех банков независимо от их собственной внут­ренней и рыночной ситуации.