VII.Оценка облигаций, векселей. Фундаментальный анализ

1. Назовите виды векселей и особенности их использования.

2. Характеристика облигаций, выпускаемых в России. Что такое бескупонная облигация, конвертируемая облигация. Что такое еврооблигация. Какие эмитенты их выпускают?

3. Что такое дисконтная облигация и облигация с премией. Почему возникает необходимость в дисконте и премии. Что такое базисный пункт. Какова премия по еврооблигациям была в текущем году?

4. Оценка начисленных процентов по процентному векселю.

5. Взаимосвязь между курсом облигации и процентными Внутренняя стоимость бескупонных облигаций (среднесрочной и долгосрочной). Внутренняя стоимость ГКО, ОФЗ-ПК и ОГСЗ.

6. Облигации АО выпущены 1.01.2002 г. Срок обращения-3 года. Годовой купон-15%. Номинальная стоимость 1 тыс. руб. При первичном размещении цена составила 900 руб. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, при которой инвестору, купившему облигацию в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывать), было бы выгоднее положить деньги в банк на 2 года.

7. Номинал векселя 250 тыс. руб., по нему начисляется 30% годовых. Период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 80 дням. Определить доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 50 дней до погашения по цене 300 тыс. руб. и предъявит по истечении срока.

8. Рассчитать внутреннюю стоимость облигации номиналом 1000 руб. с выплатой ежегодного купонного 15% дохода и сроком погашения через 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 20% годовых.

9. Определить внутреннюю доходность облигации, если купонный процент по равен 8% годовых, рыночный курс облигации составляет 95,3%. Срок обращения 1 год.

10. Бескупонная облигация была приобретена в порядке первичного размещения (на аукционе) по курсу 75,5%. Срок обращения 271 день. По какой цене должна быть продана облигация спустя 70 дней после аукциона, с тем, чтобы доходность к аукциону оказалась равной доходности к погашению?.

11.Назовите ключевые показатели, используемые финансовыми аналитиками.

VIII. Оценка векселей. Технический анализ

1. Какие документы используются для оценки векселей?

2. Дайте характеристику и назовите виды векселей.

3. Оценка начисленных процентов по процентному векселю.

4. Формула определения рыночной цены векселя.

5. Определение дисконта и ставки дисконта векселя.

6. Номинал векселя 300 тыс. руб., по нему начисляется 20% годовых. Период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 90 дням. Определить доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 40 дней до погашения по цене 350 тыс. руб. и предъявит его по истечении срока.

7. Рассчитать внутреннюю стоимость облигации номиналом 2000 руб. с выплатой ежегодного купонного 10% дохода и сроком погашения через 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 15% годовых.

8. Бескупонная облигация была приобретена в порядке первичного размещения (на аукционе) по курсу 80,5%. Срок обращения-91 день. Каким должен быть курс облигация спустя 60 дней после аукциона, с тем, чтобы доходность к аукциону оказалась равной доходности к погашению?

9. Объсните цели использования фундаментального и технического анализа.

10. Каким образом в техническом анализе используется информация об объёме торговли?