2. Функції для визначення виплат для погашення позики.

Введемо нові терміни і їхні скорочені назви:

• номер періоду (НП);

• сума позики (СП);

• кінцеве значення позики (КЗ).

Функція ППЛАТ (англ. РМТ) призначена для визначення суми періодичних виплат для погашення боргу і має вигляд ППЛАТ(ПС; СП; КЗ; Т). Така виплата складається з двох частин, які обчислюють за допомогою двох функцій ПЛПРОЦ і ОСНПЛАТ (англ. IРМП та РРМТ), а саме:

а) виплата за процентами ПЛПРОЦ (ПС; КП; СП; КЗ; Т).

б) основна виплата ОСНПЛАТ (ПЛПРОЦ (ПС; КП; СП; КЗ; Т).

Виплата за процентами що періоду зменшується, а основна виплата що періоду зростає, їхня сума постійна і дорівнює ППЛАТ.

Задача 5 Бізнесмен взяв у банку кредит на суму 2000грн терміном на 12 місяців за умови щомісячного погашення позики і місячної ставки кредиту 6%. Визначити величину щомісячних виплат і її складові наприкінці першого місяця.

=ППЛАТ(6%; 12; 2000)

Відповідь: – 238,55грн.

=ПЛПРОЦ(6%; 1; 12; 2000)

Відповідь: -120,00грн.

=ОСНПЛАТ(6%; 1; 12; 2000)

Відповідь: -118,55грн.

Задача 6 Побудувати таблицю значень двох складових ПЛПРОЦ і ОСНПЛАТ щомісячних виплат наприкінці кожного місяця за кредит (2000грн, 6%) протягом року. Розв’яжіть задачу самостійно.

Розглянемо функцію КПЕР (англ. назва NPER), яка обчислює кількість періодів, потрібних для погашення суми позики, наданої під деяку процентну ставку за умови заздалегідь заданої суми періодичних виплат: КПЕР(ПС; ПВ; КЗ; Т).

Задача 7 Позику 2000грн беруть за умови повернення наприкінці кожного місяця 200грн і процентної ставки 6%. Скільки місяців потрібно для повернення позики?

=КПЕР(6%; -200; 2000)

Відповідь: 15,73 місяця.

Функція НОРМА(КП; ПВ; СП; КЗ; Т; початкове наближення) визначає вигідність надання позики, тобто реальну процентну ставку від надання позики на певну суму за умови фіксованих періодичних виплат протягом деякої кількості періодів. Тут потрібно задати деяке початкове наближення до шуканої процентної ставки, наприклад 0,1 (10%). (англ. RATE, в російській версії MS Office ХР – СТАВКА).

Задача 8 Бізнесмен звертається до банку за позикою (кредитом) на суму 2000грн на 12 місяців за умови періодичних виплат 200грн наприкінці кожного місяця протягом року. Визначити процентну ставку позики.

=НОРМА(12; -200; 2000; 0; 0; 0,1)

Відповідь: 3%. Така позика для банку є невигідною, якщо місячна депозитна процентна ставка, наприклад, 5%. Банк позики не дасть.

3. Функції для визначення теперішньої вартості майбутніх інвестицій. Розглянемо функції для визначення вигідності інвестицій (капіталовкладень) у деякий бізнес.

Депозитна процентна ставка (ДПС) – це ставка, яку банк виплачує за вклади клієнтів.

Функція ПЗ(ДПС; КП; рента за один період; рента в кінці терміну;Т) обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх надходжень (рента) від бізнесу (англ. PV, в рос. MS Office ХР – ПС).

Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування – приведення суми ренти (доходу) за деякий термін до її вартості в цей момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку.

Дисконтування дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в такий бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити.

Задача 9 Нехай для ведення деякого деякого бізнесу потрібно вкласти сьогодні 3500грн, а бізнес протягом п’яти місяців даватиме по 1000грн доходу (ренти) наприкінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом

=ПЗ(5%; 5; 1000)

Відповідь: вартість бізнесу (гранично допустима інвестиція) – 4329грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, число отримаємо від’ємне. Бізнес вигідний, бо для цього ведення потрібно лише 3500грн. Якби потрібно було більше, ніж 4329, то такий бізнес був би збитковим.

Задача 10 Умова та ж, що й в задачі 9, але ренту (дохід) 4500грн планується отримати наприкінці терміну. Чи вигідний такий бізнес?

=ПЗ(5%; 5; 4500)

Відповідь: сьогоднішня вартість ренти 3525грн (отримаємо від’ємне число). Такий бізнес вигідним вважати не можна. Причина – немає змоги реінвестувати ренту.

Розглянемо функцію НПЗ(ДПС; рента1; рента2;…), Яка обчислює сьогоднішню вартість різних рент, що надходять наприкінці рівномірних періодів (англ.: NPV, в рос. Office ХР – ЧПС).

Задача 11 У бізнес потрібно вкласти сьогодні 25000грн. Наприкінці першого місяця потрібно вкласти ще 2000грн., а в наступні п’ять мысяцыв бизнес даватиме такі доходи: 4000,5000, 6000, 7000, 8000грн. Чи вигідний такий бизнес?

=НПЗ(5%;-2000; 4000; 5000; 6000; 7000; 8000)

Відповідь: вартість бізнесу 22433грн. Оскільки затрати 25000грн більші за вартість бізнесу, то такий невигідний.

Задача 12 Ви маєте сьогодні вкласти в бізнес 25000грн і будете вести його протягом п’яти місяців. Методом проб побудувати фінансову модель вигідного бізнесу.

Нехай очікуваний дохід щомісяця відповідно такий: 5000, 6000, 7000, 8000, 9000 – всього 35000. Оцінимо вартість цих рент:

=НПЗ(5%; 5000, 6000, 7000, 8000, 9000)

Відповідь: 29884грн. Вартість рент є більшою за інвестицію (25000), тому такий бізнес вигідний.

4. Функції користувача. Створення модуля. Користувач може побудувати власні фінансові чи інші функції і використовувати їх як стандарти.

Задача 13 Побудувати функцію для визначення суми в гривнях, яку треба заплатити за деяку валюту згідно з поточним курсом.

Function Гривні(Валюта, Курс)

Гривні = Валюта * Курс

End Function

Покажемо, як користуватися такою функцією. Нехай треба купити 20 доларів по 5,15грн за долар:

=Гривні(20; 5,15)

Відповідь: 103,00грн потрібно заплатити в касу.

Для створення власної функції потрібно виконати команди Сервіс Макрос Редактор Visual Basic Вставити Модуль. Ввести текст функції у вікно модуля, що відкривається, і закрити вікно модуля і вікно редактора.