Тема 4. Факторинг
План лекции
Понятие, субъекты факторинга.
Преимущества факторинга.
Налогообложение операций по договору факторинга.
Конспект
Понятие, субъекты факторинга
Многие фирмы сталкиваются с такой ситуацией: товар уже отгрузили, а оплата за него еще не пришла. В этот момент организация может остаться без оборотных средств. Решить подобную проблему можно при помощи факторинга.
Слово "factor" в переводе с английского означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.
Согласно статье 824 Гражданского кодекса, договор факторинга – это договор финансирования под уступку денежного требования. Иначе говоря, организация (клиент) передает банку (финансовому агенту) уже существующий или будущий долг своего покупателя. А банк за определенное вознаграждение финансирует фирму в размере полученной дебиторки. После заключения договора банк перечисляет продавцу одну часть задолженности (обычно от 70 до 90 процентов от суммы уступаемого требования). А вторую часть за минусом комиссии – после погашения долга покупателем.
Есть две разновидности договора факторинга: с регрессом и без регресса. В договоре с регрессом включают пункт, по которому кредитор обязуется возместить банку ущерб в том случае, если должник не заплатит денег или переведет их частично. По сути дела в этом случае банк просто кредитует организацию, но ответственности на себя не берет. Риск возможных неплатежей при этом остается на продавце (п. 3 ст. 827 ГК РФ). Этот договор удобен для тех, кто уверен в своих покупателях, но просто нуждается в оборотных средствах. А если в договоре не прописана возможность регресса, то банк полностью берет на себя риск потерь в случае неоплаты товара. Естественно, сумма комиссии по договорам без регресса значительно выше.
По договору факторинга уступить можно как уже существующее, так и будущее право требования (п. 1 ст. 824 ГК РФ). Последнее означает, что товар будет отгружен покупателю в будущем и право требования уплаты долга возникнет у банка в момент отгрузки.
Кроме того, уступить долг банку поставщик может и для обеспечения своих обязательств перед ним. Например, фирма взяла у банка кредит и не возвратила его в срок. Если банк получит от покупателя большую сумму, чем ему должен поставщик, разница возвращается продавцу.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
— Финансовый агент (факторинговая компания или факторинговый отдел банка) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
— клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
— предприятие (заемщик) — фирма-покупатель товара.
Финансовым агентом по договору факторинга может быть банк или кредитная организация, а также иные коммерческие организации, имеющие лицензию на этот вид деятельности (ст. 825 ГК РФ). Фактически же в настоящее время услуги факторинга предоставляют банки.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть:
1) денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование),
2) право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).
При заключении договора факторинга клиент должен доказать:
наличие денежного требования. Для этого нужно предъявить договор с должником, документы, подтверждающие поставку товара (накладные, акты), счета-фактуры и т. д.;
способность должника оплатить долг. Состав подтверждающих документов определяет банк. Это могут быть: рекомендации партнеров должника, гарантийные письма, копия баланса, документы о наличии у должника имущества (например автотранспорта, недвижимости и др.), платежки, подтверждающие оплату предыдущих поставок и т. д.
Подписывая договор факторинга, клиент подтверждает, что ему неизвестны обстоятельства, в силу которых должник может отказаться от исполнения обязательства.
Клиент или банк должны направить должнику письменное уведомление об уступке денежного требования (п. 1 ст. 830 ГК РФ). В документе нужно указать:
номер договора и сумму долга;
реквизиты банка, которому следует перечислить оплату.
По просьбе должника банк обязан предъявить ему договор факторинга (п. 2 ст. 830 ГК РФ).
Продать банку можно только тот долг, который возник в результате поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг. Денежное требование, вытекающее, например, из договора займа, по факторингу передать нельзя.
Договор факторинга будет действителен, даже если в соглашении о поставке товара между продавцом и покупателем был предусмотрен запрет на переуступку долга (п. 1 ст. 828 ГК РФ).
Этапы факторингового финансирования:
1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа (не более 90 дней); 2. Уступка права требования долга по поставке Банку с предоставлением следующих документов (документы должны быть подписаны обеими сторонами – Клиентом (поставщиком) и Должником (покупателем)): - договор поставки и дополнительные соглашения к нему -счет-фактуры - товарно-транспортные документы (накладные, акты приема передачи, подтверждающие отсутствие у Должника каких-либо претензий к Клиенту по поставке, - акт(ы) сверки расчетов между Клиентом и Должником - страховое свидетельство, если предусмотрено договором поставки (купли-продажи) - прочие документы, обеспечивающие исполнение Должником обязательств перед Клиентом, если таковые предусмотрены договором поставки (купли-продажи) 3. Заключение договора факторинга между Клиентом и Банком 4. Уведомление Клиентом своего Должника о состоявшейся уступке денежных требований с указанием новых реквизитов и назначения платежа. 5. Выплата финансирования (70%- 95% от суммы поставленного товара). 6. Оплата за поставленный товар Должником по уступленному денежному требованию. Должник перечисляет средства на счет в банке "Северная казна", указанный в уведомлении. 7. Выплата остатка средств (5%-30%) после полного погашения задолженности Должником всей суммы денежных требований, являющихся предметом уступки, за вычетом вознаграждения Банка.
Преимущества факторинга
Зачастую факторинг сравнивают с банковским кредитом, хотя данные финансовые продукты направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Так, досрочные платежи, получаемые в рамках факторингового обслуживания, компании, как правило, используют для финансирования текущей деятельности, а кредитные ресурсы – в качестве инвестиционных или инновационных средств.
Факторинг имеет свои преимущества перед кредитом. При факторинговом обслуживании не требуется залоговое обеспечение и оформление множества документов. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок. Возвратность кредита в полном объеме заложена в его сути, что требует от поставщика аккумулирования и вывода из оборота соответствующего объема денежных средств. Факторинг же подразумевает возврат средств покупателями. Сумма кредита определяется сразу, размер же финансирования при факторинге не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента. Таким образом, при факторинге поставщик получает деньги в нужном количестве и на необходимый срок. Кроме того, погашение кредита не гарантирует получение нового, а факторинговое обслуживание носит систематичный характер.
В рамках факторинга, наряду с финансированием, Банк осуществляет управление дебиторской задолженностью поставщика, освобождая последнего от массы аналитической и практической работы. Получая от банка исчерпывающую информацию, достаточную для принятия квалифицированных управленческих решений, сотрудники компании-поставщика могут сконцентрировать свои усилия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других вопросов.
Важно отметить, что при факторинге банк покрывает основные риски поставщика, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа, – риск неоплаты и несвоевременной оплаты поставки покупателем.
Использование факторинга позволяет компаниям:
Повысить ликвидность дебиторской задолженности;
Ликвидировать кассовые разрывы;
Застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям;
Развить отношения с существующими покупателями и привлечь новых;
Расширить свою долю на рынке.
Оценка эффективности использования факторинга в деятельности компаний показывает все преимущества этого финансового инструмента. Достаточно проанализировать рост объема продаж товаров при условии практически неограниченного финансирования и организационного обеспечения. Безусловно, комиссия банка за факторинг сокращает размер выручки с каждой конкретной поставки, но рост количества отгрузок значительно увеличивает итоговый объем выручки, а соответственно положительным образом влияет на абсолютные и относительные показатели деятельности компании.
Налогообложение операций по договору факторинга
Налоговые органы крайне негативно относятся к операциям факторинга, часто считая их схемой ухода от налогообложения. Так, в частности, инспекции ссылаются на отсутствие экономической обоснованности расходов, поскольку прибыль от сделок, под которые осуществлялось финансирование, значительно меньше суммы вознаграждения, уплачиваемого банку по договору факторинга. В результате этого налогоплательщика признают недобросовестным и налагают санкции за нарушение налогового законодательства.
В соответствии со ст. 824 Гражданского кодекса Российской Федерации по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
По Гражданскому кодексу Российской Федерации договор финансирования под уступку денежного требования является возмездным договором и предполагает возмещение клиентом финансовому агенту определенного договором денежного вознаграждения.
Как правило, финансовый агент оказывает клиенту услуги путем передачи денежных средств под уступку денежных требований клиента к третьим лицам (должникам) в размере суммы денежных требований клиента, т.е. за 100 процентов. При этом клиент оплачивает услуги финансового агента, которые заключаются в анализе текущего состояния денежных требований к должникам, и контроль за своевременностью их оплаты, а также иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, ставшими предметом уступки.
Согласно ст. 252 НК налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в ст. 270 Кодекса). Расходами для целей налогообложения прибыли признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.
Под обоснованными расходами в целях налогообложения прибыли понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Таким образом, расходы по оплате услуг финансового агента по осуществлению факторинговых операций могут быть учтены в составе прочих расходов, если они связаны с производством и реализацией товаров (работ, услуг), или в составе внереализационных расходов, непосредственно не связанных с производством и реализацией, если эти услуги экономически оправданы в связи с осуществлением деятельности, направленной на получение дохода.
Так, в частности, расходы в виде фиксированного сбора за обработку одной поставки организация должна учитывать в составе прочих расходов, связанных с производством и (или) реализацией, в соответствии с пп. 25 п. 1 ст. 264 Кодекса как расходы на оплату услуг банка. Таким образом, если организация-клиент должна согласно заключенному договору возвратить банку ранее перечисленную ей сумму в случае непогашения должником дебиторской задолженности, а плата за факторинговое обслуживание исчисляется в установленном заранее порядке от суммы, ранее перечисленной на счет организации-клиента, то представляется возможным рассматривать обязательства организации по факторинговому договору в качестве долговых и, соответственно, выраженную в процентах плату за факторинговое обслуживание как обычную плату за пользование денежными средствами, аналогичную процентам по договору займа, кредита, иным долговым обязательствам. В соответствии со ст. 265 Кодекса к внереализационным расходам организации относятся, в частности, расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 Кодекса. При этом расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа (текущего и (или) инвестиционного). Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения указанных ценных бумаг у третьих лиц), и доходности, установленной эмитентом (ссудодателем).
Таким образом, расходы в виде процентов, начисленных в вышеуказанном порядке за предоставление банком в пользование организации средств на определенный срок и на условиях возвратности, учитываются в составе внереализационных расходов согласно пп. 2 п. 1 ст. 265 Кодекса с учетом положений ст. 269 Кодекса.
┌──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┐
│ Налог на добавленную стоимость │ Налог на прибыль организаций │
├──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┤
│ Реализация товаров (работ, услуг) клиентом должнику │
├──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┤
│Стоимость товаров (работ, услуг), реализо-│Доходы от реализации товаров (работ, услуг), уменьшен-│
│ванных клиентом должнику, исчисленная ис-│ные на сумму произведенных расходов (п. 1 ст. 247 НК│
│ходя из цен, определяемых в соответствии│РФ) │
│со ст. 40 НК РФ (п. 1 ст. 155 НК РФ) │ │
├──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┤
│ Уступка денежного требования │
├──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┤
│Уступаемое имущественное право в налоговую│Уступаемое имущественное право в налоговую базу│
│базу не включается │не включается │
├──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┤
│ Разница между стоимостью реализованных товаров (работ, услуг) и полученными средствами в счет │
│ уступки денежного требования (безоборотный факторинг) │
├──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┤
│Отрицательная разница не включается в на-│Возникающий убыток включается в налоговую базу в поряд-│
│логовую базу │ке, предусмотренном ст. 279 НК РФ │
├──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┤
│ Расходы в виде платы за пользование денежными средствами (оборотный факторинг) │
├──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┤
│Облагаются НДС; сумма налога подлежит вы-│Включаются в налоговую базу в порядке, предусмотренном│
│чету из бюджета в порядке, предусмотренном│п. 1 ст. 269 НК РФ; при проведении политики высоких на-│
│ст. 171, 172 НК РФ │логовых рисков включаются в налоговую базу в полном│
│ │размере в порядке, предусмотренном п.п. 15 п. 1 ст. 265│
│ │НК РФ │
├──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┤
│ Расходы на дополнительные услуги, оказанные финансовым агентом (оборотный и безоборотный │
│ факторинг) │
├──────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────┤
│Облагаются НДС; сумма налога подлежит вы-│Включаются в налоговую базу на основании п.п. 15 п. 1│
│чету из бюджета в порядке, предусмотренном│ст. 265 НК РФ │
│ст. 171, 172 НК РФ │ │
└──────────────────────────────────────────┴───────────────────────────────────────────────────────┘