8 Анализ имущ-ва организации по составу, структуре и эффект.Исп.

1) по составу (абсол. и относит. изменен в целом и по кажд составляющ заем кап  горизонтальный анализ); 2) по структуре (измен в удел весах отд составляющ заем кап – вертикал анализ); 3) анализ эффектив:

1) показат отдачи: а) отдача ВОА: ВР/ср.ВОА. Показ., сколько продукции получено с кажд рубля ВОА; б) фондоотдача: ВР/ср.ОФ Показывает, сколько продукции получ с каждого рубля ОФ;

2) показат емкости: емкость НМА:НМА/ВР Показывает, сколько НМА затрачено на производство 1 руб. выручки;

3) показатели относит экономии: а) относит экономия ОФ: . Экономия происходит, если показатель отрицательный; б) относительная экономия внеоборотных активов: . Эффективность использов оборотных средств может быть рассчитана на основе коэффиц деловой активности: 1) число оборотов: ВР / ОА (должно расти); 2) оборачиваемость в днях: Дни / Число оборотов = (ОА • Дни) / ВР (должна снижаться); 3) коэффициент закрепления оборотных средств: ОА / ВР (должен снижаться); 4) относительная экономия (перерасход) обор активов: ОА₁  ОА₀ • Индекс продаж («» экономия; «+» перерасход); 5) рентабел оборот акт: общая  П до н.о. / ОА; чистая  ЧП / ОА. Частные показатели эффектив использ оборотных активов рассчит по отдельным составляющим: 1) число оборотов ДС: ВР / ДС; 2) оборачиваемость запасов в днях: Запасы • Дни / ВР; 3) коэффициент закрепления дебиторов: ДЗ / ВР. Для более полного проведения анализа изучают изменения данных показателей в динамики за несколько аналогичных периодов.

4) рентаб.активов = П/ОА средние(запасы,ДС…)

9 Анализ источников фрмир-я имущ. по составу,структуре и эффект-ти (пассив баланса, собст. И заемн. Источники, привлеченные, рентаб. СК,ЗК, финн.левередж =СК/ЗК)

Под капиталом понимают: 1) ст-ть, приносящ прибавоч стоимость; 2) часть богатства, участвующ в процессе пр-ва; 3) накоп-е богатства; 4) денеж ст-ть, отраж на бух-х счетах фирмы; 5) все, что содействует народному производству.

Качест. измен.  изм. в абсол. сумме с оценкой (горизонт. анализ). Структур. сдвиги  изм. в удел.весах отдел.групп (вертик.анализ). Данные виды анализа проводят по всем видам капитала орг-и: 1) Собст. капитал: а) уставный; б) добавочный; в) резервный; г) нераспределенная прибыль; е) доходы будущих периодов; 2) заемный капитал: а) долгосрочный: а.1) долгосрочные ссуды; а.2) долгосрочные займы; б) краткосрочный: б.1) текущая кредиторская задолженность; б.2) краткосрочные ссуды; б.3) краткосрочные займы; б.4) авансы.

Анализ собств. капитала производят в динамике (абсол. и относ. изм. в целом и по каждой составляющей собств. капитала), а также анализируют структурные сдвиги (изм. в удел. весах отд.составляющ.собств. капитала). Также можно провести анализ движения собст. капитала. Данный анализ можно представить по каждой составляющ. СК в таблице вида: Показатели, Ост на н.п., Поступило, Израсход., Остаток на к. п., Коэфф. поступления (Поступило / Остаток на конец), Коэфф. выбытия (Израсх. / Остаток на начало).

Кроме того, необх. рассчитать систему показателей эффектив. СК: 1) показатели отдачи ВР/СК; 2) показатели емкости СК/ВР; 3) показатели относительной экономии (); 4) система показателей рентабельности: собственного, собственного уточненного (за плюсом доходов будущих периодов) и собственного оборотного капитала (за минусом внеоборотных активов). Анализ заемного капитала проводят в 3-х направлениях: 1) по составу (абсолютные и относительные изменения в целом и по каждой составляющей заемного капитала  горизонтальный анализ); 2) по структуре (изменения в удельных весах отдельных составляющих заемного капитала – вертикальный анализ); 3) анализ эффективности: а) показатели отдачи ВР/ЗК; б) показатели емкости ЗК/ВР; в) показатели относительной экономии; г) система показателей рентабельности

10. Понятие и оценка деловой активности орг-и (оборачиваемость; выполнение «золотого правила эк-ки»-соотн. Тр ВР,П,активов)

Сущ. достаточ. больш кол-во опред «деловая активность предприятия». Наиболее точно дал понятие В. В. Ковалев. Он считает, что ее показатели хар-т «результаты и эффектив тек. основной производ деят»

Для оценки дел активн рассчит систему показ отдачи, емкости и относ экономии.

1) показатели отдачи: а) отдача ВОА: ВР/ВОА Показ, сколько ВР получено с каждого рубля ВОА; б) фондоотдача:ВР/ОФ Показывает, сколько продукции получено с каждого рубля ОФ; в) отдача СК: ВР/СК Показывает, сколько продук получ каждого рубля СК; г) отдача ЗК: ВР/ЗК Показывает, сколько продукции получено с каждого рубля заемного капитала.

2) показатели емкости: а) трудоемкость: ; б) емкость НМА: НМА/ВР Показывает, сколько НМА затрачено на производство 1 руб. выручки; в) емкость уставного капитала: УК/ВР Показывает, сколько уставного капитала затрачено на пр-во 1 руб. выручки.

3) показатели относит экономии : а) относительная экономия ОФ =ОА1сред - ОА0сред*Инд ВР: . Экономия происходит, если показатель отрицательный; б) относительная экономия внеоборотных активов: ; в) относительная экономия собственного капитала.

Для более полного проведения анализа изучают изменения данных показателей в динамики за несколько аналогичных периодов.

11. Анализ ДС организации по «Отчету о движении ДС» (направл.деят.;результ.движ.ДС; полож./отриц. ден.поток; методики анализа-прямой,косвенный,балансовый метод ан.ост.)

Задачи анализа: 1) анализ динамики ДС; 2) анализ притоков ДС по видам деятельности; 3) анализ остатков ДС в разрезе видов деят. и видов платежей; 4) сопост.притоков и оттоков (чистый ДП); 5) опр. мощности фин. потока; 6) косвенный расчет платежесп. орг.; 7) коэфф. анализ и т.д. Источники информации: формы № 1 и 4, данные учета ДС (прих. и расх. кассовые ордера, выписки банка и т.д.).

Тек.деят. – осн.деят., принос. доход. Инв.деят. связана с приобр. и продажей зем. участков, зданий, обору., НМА; осущ.собст.строит.; финн.влож. Финн.деят.ь – кот. приводит к изм. в размере и составе собс. и заём.капитала орг.

2 метода ан. отчёта о ДДС – прямой и косвенный.

Методика прямого метода осн. на дан. отчёта о ДДС и позволяет изучить:- динамику ден.потоков;- состав и стр.ден. потоков в разрезе видов деят.ист.пост. и напр. исп. ден. средств;- состав и стр.чистого ден.потока по видам деят.

При косв.методе финн.рез. с помощью ряда коррек. преобраз. в величину изм. ден. средств за период, этот метод позволяет установить, за счёт каких статей величина чистой прибыли, отр. в форме № 2, отл. от величины чистого ден.потока.

НАПР. АН.: 1) Мощность фин. потока = Пост. ДС / Ост. ДС на нач.. Можно считать как в целом по орг., так и по отд. видам деят.. 2) анализ струк. пост. по отдельным видам деятельности. 3) анализ оттоков ДС: в разрезе видов деят.; в разрезе расходов. 4) анализ соот. притоков и оттоков ДС. 5) опред.я зоны избыт. и зоны дефицитного ДП. Для расчетов используются данные в поквартальной разбивке. При превышении притока над оттоком в квартале возникает избыточный ДП, в обратном случае дефицитный. 6) Гиляровская предлагает проводить факт. анализ рент. Полож. ДП на основе использования приема расширения факторной модели: .

7) коэффициентный анализ ДП: по Гиляровской а) Коэфф. сохранности ДС: ДС / ПДП. Доля ДС в общем объеме ПДП; б) Коэф достат. чистого ДП: ЧДП / (Д.ср. и Кр.ср. кредиты и займы + Изменение остатков материальных оборотных средств + Дивиденды). Достаточность чистого ДП для покрытия наиболее важных обязательств; в) Коэфф эффективности ДП: ЧДП / Отрицательный ДП. Доля чистого ДП в общей сумме денежных выплат; ж) Рентабельность положительного ДП: П / ПДП. Доля прибыли на 1 руб. притока ДС.

8) расчет косвенного коэфф. платежеспособности организации: (ДС на н.г. + ПДП) / Отрицательный ДП (≥1).

12 Анализ материальных ресурсов (пок-ли эффект-ти обобщ. И частные; мат/емк; экономия)

Цель анализа – подготовка вариантов управ. решений в вопросах, связанных с исполь-ем мат-лов, направленных на повышение эф-ти хозяйствования (рост ВР и П).

Пок-ли эф-ти исп-я мат.ресурсов.

I. системы пок-лей дел.активности:

1. МО = ВР/ МЗ

2. МЕ = МЗ / ВР

3. относит. Экономия Э = М₁ – (М₀*Y_ПРОДАЖ)

При «+» - перерасход; «-» - экономия

II. системы пок-лей рентабельности.

R = П (все виды) / МЗ

Факторный анализ МЁ:

На изм-ние МЁ как хар-ки оказывают влияние след.факторы:

1. стр-ра и V прод. q;

2. норма расхода на изделие (изм.материалов в с/с ед.прод.);

3. изм-ние цен. Ц

МЁ = МЗ / ВР = q*М / q*Ц.

Частные пок-ли эффективности:эффектив.исп.материалов в целом зависит от эффект-ти исп отд.видов.

13. Понятия и основные направления анализа фин устойчивости орг-и (К автономии, финн.уст.; 4 типа устойч.; коэф-й анализ)

Фин.устойч. - изуч.состава и структуры источ. и оценку обеспеч. орг. источн. для формир. запасов. Если орг. функц. в основном за счет собст.источ., она финансово устойчива.

Анализ финн. Устойч. делят на 2 этапа: анализ по абс.показ. и анализ по относ.

При анализе финн. устойч. по абс. показателям отчетн. Опред.т тип финансовой устойчивости. Для этого проводят 3 сопост. СОС (СОС=3-1; 3+ДБП-1; №+4+ДБП-1) 1) наличие СОС - запасы; 2) (наличие СОС + Долгоср. обязат) - с запасами; 3) (Наличие СОС + Д.ср. обязат + Кр.ср. ссуды и займы) -сравнивают с запасами. В рез.сопост. может иметь место излишек («+») или недостаток («») источников для формирования запасов. В двухмерной системе исчисл.изл. обозн-т 1, а недостаток 0. Отсюда возможны 4 типа финн.устойч.: 1) абсол. финан. устойч (111)  формир.запасов происх.только за счет СОС. Предпр. не зависит от внеш.кредиторов. 2) нормальная (относит.) финн.устойч.(011)  форм. запасов происходит за счет СОС и долгоср.кредитов и займов. Рацион.испол.заемн.средств и высокая доходность текущ.деят. 3) минимальная (пограничная) финн.устойч.(001)  У орган.нарушена финан.устойч., и она вынуждена привлекать доп. источники финансир. Восстановление финустойч возможно. 4) кризисная (критическая, предбанкротная) финн. Устойч.(000)  у орг.и не хватает средств для формир. запасов. Орг. находится на грани банкротства.

При анализе финн.устойч.по относит.показат. рассчит. Коэфф. и сравнивают их с нормат. значениями: 1) К автономии (не уточненный): СК / Валюта ≥ 0,5. Доля собств.капитала в общей сумме капитала; 2) К долга: ЗК / Валюта ≤ 0,5. В какой степени орг.зависит от внешн.источников финанс.; 4) К фин.устойч: (СК + Д.ср. обязательства) / Валюта ≥ 0,5. Доля собственных и долгосрочных заемных источников в общей величине; 5) Индекс пост.актива: ПостАкт. / СК ≤ 0,5. Степень расходован.СК на ВОА; 6) Кмобильности СОС: СОС / СК ≥ 0,5. Доля собственных источников, потрач. на ОА; 7) Кфин левериджа: ЗК / СК ≤ 1. Величина ЗК на 1 руб. собственного; 8) Кобеспеч.оборотных активов собственными источниками: СОС / ОА 0,1. Доля оборотных активов, сформир. за счет собств.источ.; 9) Кобеспеч.запасов собств.источниками: СОС / Запасы ≥ 1. Доля запасов, сформирза счет собстисточников.