23. Анализ безубыточности фирмы: сущность, значение и основные показатели

В реальной хозяйственной деятельности часто возникают вопросы: какое влияние окажет на прибыль изменение цены или количества реализуемой продукции и какой объем продаж может покрыть затраты на производство? Ответить на эти и другие вопросы можно при помощи анализа безубыточности.

Анализ безубыточности базируется на зависимости между выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода, когда производство продукции ограничено определенными производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за короткий отрезок времени невозможно.

В процессе анализа безубыточности определяются:

- критическая точка при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

- необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

- критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

- критическая цена реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

При проведении анализа безубыточности придерживаются следующей последовательности:

1. необходимо осуществить сбор и обработку исходной информации;

2. определить сумму постоянных и переменных затрат на производство и реализацию продукции на базе применения таких методов, как метод корреляции, минимаксный метод и метод наименьших квадратов;

3. произвести расчет величин исследуемых показателей;

4. провести сравнительный анализ уровня исследуемых показателей;

5. провести факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;

6. осуществить прогнозирование их величин в условиях изменяющейся среды.

Анализ функциональной связи между затратами, объемом производства и прибылью свидетельствует о наличии таких показателей, как точка безубыточности (критическая точка) и зона безопасности.

Безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финан­совый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необхо­димо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополни­тельная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной про­дукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безо­пасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Для определения этого состояния используются 3 метода: уравнения, маржинального дохода и графического изображения.

Метод уравнения основан на исчислении прибыли по формуле:

N – Zперем – Zпост = Р или

(p×qед.пр.) – (q × zперем.ед.) – Zпост= Р

Если Р > 0, значит предприятие работает прибыльно. В этих условиях расчет критической точки невозможен.

Если Р < 0 – значит предприятие работает убыточно. В этих условиях расчет критической точки также невозможен.

И только при условии Р = 0 возможен расчет критической точки. Таким образом, точка перехода из одного состояния в другое при Р равном нулю называется критической точкой.

Итак, в точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может найдена при условии равенства выручки и суммы переменных и постоянных затрат.

На базе этого равенства можно также рассчитывать:

1) критический размер постоянных расходов;

2) критическую цену реализации;

3) минимальный уровень маржинального дохода;

4) плановый объем для заданной суммы ожидаемой прибыли;

5) объем продаж, дающий одинаковую прибыль по различным вариантам производства (различным вариантам технологии, цен, структуры затраты и пр.).

Метод уравнения можно использовать при анализе влияния структурных сдвигов. Реализацию нужно рассматривать как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыли может быть меньше. Влияние на прибыль будет зависеть от того, как изменился ассортимент – в сторону низкорентабельной или высокорентабельной продукции.

Метод маржинального дохода – это разновидность метода уравнения. Суть этого метода вытекает из концепции маржинального дохода, который представляет собой вклад каждой реализованной единицы продукции в покрытие постоянных затрат.

Итак, сколько же единиц продукции должно быть произведено и продано для того, чтобы покрыть все постоянные затраты?

При этом методе точка безубыточности (q) определяется по следующим формулам:

а) если известна МП на единицу:

Количество изделий в Т б/уб. =

б) если известна относительная МП:

Кол-во в Т б/уб. =

в) для расчета точки безубыточности в процентах к максимальному объему, который принимается за 100% используется формула:

VРП_кр =

г) нередко ставится задача определить объем продаж для получения суммы прибыли, которая обеспечит рыночную норму доходности на соб­ственный капитал, для чего используется следующая формула:

VРП =

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:

ВЫР =

Графический способ определения безубыточного объема продаж предполагает, соответственно, построение графика. По горизонтали показыва­ется объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпуска­ется один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себестои­мость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны вы­ручке от реализации продукции. Она получила название точки без­убыточного объема реализации продукции, или порога рентабель­ности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значениям затрат и выручки.

Таким образом, основное уравнение, на котором базируется комплекс показателей для принятия управленческих решений имеет вид:

Прибыль = выручка – переменные затраты – постоянные затраты

На величину порога рентабельности влияют три основных фактора:

1) цена реализации;

Снижение цены единицы реализованной продукции предопределяет необходимость увеличения объема реализации в натуральном выражении, т.е. повышения точки окупаемости для покрытия издержек. Рост цен воздействует на точку окупаемости в обратном направлении: он снижает уровень безубыточности.

Следует иметь в виду, что изменение цены реализации влияет не только на ближайший финансовый результат, но и может иметь длительные последствия для конкурентоспособности предприятия.

2) переменные затраты на единицу продукции;

Взаимосвязь изменения суммы переменных затрат на единицу продукции и точки окупаемости прямая: рост этих затрат приводит к повышению точки окупаемости, и наоборот.

3) постоянные затраты.

Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности, и тем значительнее предпринимательский риск. Уменьшение постоянных затрат является способом снижения безубыточности и улучшения финансового положения предприятий.

Запас финансовой прочности – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности, чаще всего выраженном в процентах к выручке от реализации. Он показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

ЗПФ =