3. Монопольное право механизма эмиссии наличных денег со стороны цб

Эмиссия - выпуск в обращение ден. знаков во всех формах, акций, сертификатов, облигаций и других ц/б, ведет к увеличению денежной массы в обороте. Эмиссионные операции - это операции по выпуску и изъятию денег и их обращения. Эмиссию осущ-ет исключительно ЦБ РФ – это установлено законодательно. Эмиссия нал. денег представляет собой их выпуск в обращение, при к-ом увеличивается общая масса нал. денег. Монополия выпуска нал. денег в каждой стране принадлежит центральному гос-му банковскому органу (ЦБРФ). На основе кассовых оборотов ком-их банков и составляемой аналитической отчетности ЦБ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. Потребность в нал. деньгах юр. и физ. лиц, обслуживаемых ком-ми банками, постоянно меняется. Завозить из ЦБ ежедневно, особенно в отдаленные регионы денежную наличность нереально. Вместе с тем эмиссия нал. денег всегда децентрализована.

Деньги как средство обращения исп-тся для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностью такой функции служит то, что передача товара покупателю и его

оплата происходят одновременно. В этой функции употребляются наличные ден. знаки. Одни и те же ден. знаки могут применяться многократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сделок к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обращения денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения.

Как средство платежа деньги исп-тся при предоставлении и погашении ден. ссуд, при платежах за ТРУ, при ден. взаимоотношениях с фин-ыми органами, при погашении задолженности по з/п и др. Ф-цию средства платежа выполняют и наличные деньги, главным образом во взаимоотношениях, в к-ых участвуют физ. лица. Лишь небольшая часть платежей юр. лиц производится наличными деньгами. Однако преобладающая часть ден. оборота, в к-ом деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные ден. расчеты м/у юр. лицами и в определенной части в расчетах физ. лиц.

Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в ф-циях средства обращения и средства платежа, образуют ден. накопления и выполняют ф-цию средства накопления. В состав ден. накоплений входят остатки нал. денег, хранящихся у отдельных граждан, а т/ж остатки денег на счетах в банках. Образование ден. накоплений отдельных граждан обусловлено: превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для предстоящих крупных и сезонных расходов. Наличие ден. накоплений позволяет населению использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и погашения различных обязательств.

Ф-ция мировых денег проявл-ся во взаимоотношениях м/у странами или между юр. и физ. лицами, находящимися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредитных и некоторых др. операций. Деньги отдельных стран могут применяться для расчетов с др. странами, исходя из действительной стоимости ден. единицы каждой страны. Ф-цию мировых денег могут выполнять ден. единицы свободно конвертируемых валют.

Изучение рыночного спроса и производство средств производства и товаров народного потребления для удовлетворения общественных потребностей явл-ся одним из главных путей развития рыночной экономики. Глобализация экон-ких связей, образование м\у-народных товарных и валютных рынков привели к повышению роли денег как всеобщего учетного, платежного и накопительного средства. Появление компьютеров, спутниковых средств связи и дистанционных систем упр-ния предпринимательством позволило в корне преобразовать материально-техническую базу современных банков и приступить к банковским операциям в режиме реального времени, что в десятки раз ускорило оборачиваемость капитала в расчетах.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах ком-ких банков в период их движения от одного ком-кого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует пр-с мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется ком-кими банками. Один ком-кий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования.  

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - ЦБ управляет этим механизмом, второй уровень – ком-кий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв - совокупность ресурсов ком-ких банков, к-ые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы ком-ких банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам ком-ких банков. Данное понятие основывается на том, что ком-кие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ц/б, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы ком-ких банков складывается из свободных резервов отдельных ком-ких банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы ком-ких банков не изменяется.

Поэтому осущ-ся следующая технология доставки наличных денег в регионы из Центра.

Эмиссию нал. денег производит ЦБ РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах РКЦ хранится запас ден. знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности данного региона в нал. деньгах. Эти ден. знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они явл-ся резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются нал. деньги от ком-их банков. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений нал. денег на счете ком-их банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребности ком-ого банка в наличности происходит обратный процесс.