2. Задачи и направления анализа бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является информационной базой для оценки финансового положения¹ коммерческой организации.

Достоверная и объективная оценка финансового положения (состояния) необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что, в конечном счете, может привести к банкротству организации.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

К основным задачам анализа финансового состояния, направленного на формирование достоверного представления об уровне финансовой устойчивости организации у заинтересованного пользователя при принятии им экономических или финансовых решений, относятся следующие:

1. объективная оценка устойчивости финансового состояния;

2. определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;

3. выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости;

4. разработка вариантов управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Для решения этих задач анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса производится в разрезе следующих основных направлений:

• анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации;

• анализ финансовой независимости;

• анализ текущей платежеспособности и ликвидности;

• анализ чистых активов;

• анализ эффективности использования оборотных активов;

• оценка вероятности наступления банкротства;

• анализ дебиторской и кредиторской задолженности;

• рейтинговая (интегральная) оценка устойчивости финансового состояния.

3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости

В современной экономической литературе содержатся самые разнообразные определения понятия «финансовое состояние» и связанных с ним таких важнейших понятий, как «финансовая устойчивость», «финансовая независимость», «платежеспособность», «ликвидность».

Изучение определений финансового состояния, данных рядом известных специалистов в области экономического анализа, позволяет сделать вывод о том, что они не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь разной степенью обобщения и (или) детализации, что, однако, затрудняет четкое их восприятие.

По нашему представлению, под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования.

В определениях финансовой устойчивости, финансовой независимости, платежеспособности и ликвидности также нет единства в формулировках и в ряде случаев наблюдается отождествление таких понятий, как финансовая устойчивость и финансовая независимость, платежеспособность и ликвидность. Кроме того, для их характеристики предлагаются системы показателей, различающиеся между собой как по составу, так и по технике расчета показателей.

Наряду с рекомендациями специалистов в настоящее время действуют и должны применяться для соответствующих целей официальные методики анализа финансового состояния, содержащие определенные, иногда весьма своеобразные и интересные системы показателей.

Наиболее значимыми здесь являются:

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12.08.1994 г. № 31-р;

2. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. № 118;

3. Порядок отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей интересов Российской Федерации в органах управления акционерных обществ, утвержденный постановлением Правительства РФ от 04.10.1999 г. № 1116 и распоряжение Минимущества РФ от 11.11.1999 г. № 1506-р;

4. Методические рекомендации по организации и проведению анализа эффективности деятельности федеральных государственных унитарных предприятий и открытых акционерных обществ, акции которых находятся в федеральной собственности, утвержденные распоряжением Минимущества РФ от 10.07.2000 г. № 183-р;

5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (далее – ФСФО) приказом от 23.01.2001 г. № 16 (действуют в части, не противоречащей Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ и постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367);

6. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

Из всего сказанного выше следует, что для характеристики степени устойчивости финансового состояния необходима система показателей, отражающих наличие, уровень обеспеченности организации финансовыми ресурсами, степень рациональности их размещения и уровень эффективности их использования.

В состав этой системы, исходя из информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и других формах отчетности, могут включаться нижеследующие основные показатели.

I. Для характеристики финансовой независимости:

• коэффициент общей финансовой независимости;

• собственный капитал в обороте;

• коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов;

• коэффициент финансовой независимости в части запасов.

II. Для характеристики платежеспособности и ликвидности:

• коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности);

• коэффициент срочной ликвидности;

• коэффициент текущей ликвидности;

• стоимость чистых активов;

• комплексный коэффициент, дающий оценку вероятности наступления банкротства;

• показатели движения денежных средств.

III. Для характеристики эффективности использования оборотных активов:

• оборачиваемость оборотных активов;

• оборачиваемость запасов организации.

Здесь приведена лишь «минимальная» система показателей, рассчитываемых по балансовым данным с привлечением информации, содержащейся в других формах отчетности.