- •Введение
- •1.Бюджетирование на предприятии ооо "Квадрат"
- •1.1 Характеристика предприятия ооо "Квадрат" и анализ его финансового остояния
- •1.2 Разработка бюджетов на предприятии ооо "Квадрат"
- •1.3 Анализ финансового состояния ооо "Квадрат" по прогнозной финансовой отчетности
- •Заключение
- •Список литературы
1.3 Анализ финансового состояния ооо "Квадрат" по прогнозной финансовой отчетности
Для определения экономического эффекта по прогнозной финансовой отчетности можно воспользоваться той же методикой, которая применялась в разделе 1.1.
Таблица 1.23.
Горизонтальный анализ баланса
АКТИВ |
Факт 2007г |
План |
Абсолютное изменение в руб. |
Относительное изменение, в % |
I. Внеоборотные активы |
76000 |
64000 |
-12000 |
-16 |
II. Оборотные активы |
865000 |
133028 |
465248 |
54 |
Запасы и затраты |
373000 |
36437 |
-336563 |
-90 |
материалы |
8000 |
8837 |
837 |
10 |
НЗП |
365000 |
27600 |
-337400 |
-92 |
Денежные средства, расчеты и проч. активы |
492000 |
129381 |
801811 |
163 |
денежные средства |
58000 |
400851 |
342851 |
591 |
дебитоская задолженность |
434000 |
892960 |
458960 |
106 |
БАЛАНС |
941000 |
139428 |
453248 |
48 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
III. Источники собственных средств |
135000 |
117319 |
1038139 |
769 |
уставный капитал |
102000 |
102000 |
|
|
нераспределенная прибыль |
33000 |
107119 |
1038139 |
3146 |
V. Краткосрочные пассивы |
806000 |
221109 |
-584891 |
-73 |
кредиторская задолженность |
806000 |
221109 |
-584891 |
-73 |
БАЛАНС |
941000 |
139428 |
453248 |
48 |
Предоставленная информация дает возможность сделать следующие выводы (табл.1.26). Улучшились основные показатели баланса: значительно увеличилась денежная наличность - на 342851 руб. или на 591%, это привело к увеличению объема оборотных активов на 54%. Нереализованные запасы сократились на 336563 руб., это произошло за счет сокращения затрат в незавершенном производстве на 92%. В пассиве баланса сократилась кредиторская задолженность на 73%, и увеличились капитал и резервы за счет увеличения прибыли на 3146%.
Таблица 1.24.
Вертикальный анализ баланса
АКТИВ |
Факт 2007г, в % |
План в% |
Абсолютное Изменение |
I. Внеоборотные активы |
8 |
5 |
-3 |
II. Оборотные активы |
92 |
95 |
3 |
Запасы и затраты |
40 |
3 |
-37 |
материалы |
1 |
1 |
0 |
НЗП |
39 |
2 |
-37 |
Денежные средства, расчеты и проч. активы |
52 |
93 |
41 |
денежные средства |
6 |
29 |
23 |
дебитоская задолженность |
46 |
64 |
18 |
БАЛАНС |
100 |
100 |
|
ПАССИВ |
|
|
|
III. Источники собственных средств |
14 |
84 |
70 |
уставный капитал |
11 |
7 |
-4 |
нераспределенная прибыль |
4 |
77 |
73 |
V. Краткосрочные пассивы |
86 |
16 |
-70 |
кредиторская задолженность |
86 |
16 |
-70 |
БАЛАНС |
100 |
100 |
|
Существенно поменялась в лучшую сторону структура баланса. При практически не изменившейся величине оборотных активов доля запасов уменьшилась на 37%, это произошло за счет сокращения незавершенного производства на 37%. Сократилась доля внеоборотных активов на 3% за счет списания износа основного оборудования. Актив увеличился за счет денежных средств на 23% и за счет дебиторской задолженности на 18%.
В части источников образования ресурсов структура также поменялась. За счет увеличения прибыли на 73% капитал и резервы (собственный капитал) увеличились на 70%, на эту же величину сократилась кредиторская задолженность.
Таблица 1.25.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатель |
Факт 2007г |
План |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, в % |
Выручка от реализации |
1282000 |
3891800 |
2 609 800 |
204 |
Себестоимость |
1012000 |
1121656 |
109 656 |
11 |
Валовая прибыль |
270 000 |
2770144 |
2 500 144 |
926 |
Коммерческие и управленческие расходы |
294 000 |
648 490 |
354 490 |
121 |
Прибыль до вычетов процентов и налогов |
-24 000 |
2121654 |
2 145 654 |
8 940 |
Прочие расходы |
29 000 |
0 |
-29 000 |
-100 |
Прочие доходы |
60 000 |
0 |
-60 000 |
-100 |
Прибыль до налогообложения |
7 000 |
2121654 |
2 114 654 |
30 209 |
Налог на прибыль |
1 000 |
509 197 |
508 197 |
50 820 |
Чистая прибыль |
6 000 |
1612457 |
1 606 457 |
26 774 |
По данным горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках (таб.1.28) можно сделать такие выводы. Объем выручки предприятия увеличился на 2609800 руб. или 204%. Соответственно размер валовой прибыли увеличился на 2500144 руб.
Таблица 1.26. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
|
Факт 2007г, в % |
План в % |
Абсолютное изменение |
Выручка от реализации |
100 |
100 |
0 |
Себестоимость |
78,94 |
28,82 |
-50,12 |
Валовая прибыль |
21,06 |
71,17 |
50,11 |
Коммерческие и управленческие расходы |
22,93 |
16,66 |
-6,27 |
Прибыль до вычетов процентов и налогов |
-1,87 |
54,51 |
56,38 |
Прочие расходы |
2,26 |
0 |
-2,26 |
Прочие доходы |
4,68 |
0 |
-4,68 |
Прибыль до налогообложения |
0,55 |
54,51 |
53,96 |
Налог на прибыль |
0,47 |
13,08 |
12,61 |
Чистая прибыль |
0,08 |
41,43 |
41,35 |
Выводы, которые можно сделать по данным вертикального анализа сводятся к следующему. Доля себестоимости продукции в планируемом периоде составляет 28,82%, что на 50,12% меньше чем в 2007 году. Это привело к увеличению доли валовой прибыли. Доля коммерческих и управленческих расходов также сократилась на 6,27%, что так же повлияло на увеличение доли прибыли от продаж, которая в свою очередь увеличилась на 56,38%. Доля чистой прибыли в плановом периоде составит 41,43% от выручки, что на 41,35% выше чем в 2007году.
После проведения анализа структуры и динамики расчетного баланса и бюджета доходов и расходов, следует провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и коэффициенты рентабельности.
Таблица 1.27
Расчет рентабельности организации.
Показатели. |
Алгоритм расчета |
Факт 2007г |
План
|
Отклонение (+, - ) |
Рентабельность продаж (по балансовой прибыли) |
Пно / Вр *100%
|
0,55 |
54,51 |
+53,96 |
Рентабельность продаж (по прибыли от реализации) |
Пр / Вр *100% |
1,87 |
54,51 |
+56,38 |
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) |
Пч / Вр *100% |
0,08 |
41,43 |
+41,35 |
Рентабельность всего имущества |
Пно / Кпр *100% |
0,74 |
152,17 |
+151,43 |
Рентабельность собственного капитала |
Пч / Кс * 100% |
0,74 |
137,45 |
+136,71
|
По данным расчета показателей рентабельности (табл.1.30) рентабельность продаж в планируемом году увеличится в 150 раз. Доходность имущества увеличится на 151%, это говорит о том, что в планируемом году предприятие более эффективно использует принадлежащее ей имущество. Рентабельность собственного капитала увеличится на 137%, это значит, что в планируемом периоде предприятие более эффективно управляет капиталом (собственным и заемным).
Таблица 1.28
Анализ финансовой независимости предприятия
№ п/п |
Показатели. |
Факт 2007г (руб.) |
План |
|
|
|
|
1. |
Капитал и резервы (490). |
135000 |
1173139 |
2. |
Источники, приравненные к собственным (стр.3 + стр.4) |
- |
- |
3. |
- доходы будущих периодов (640) |
- |
- |
4. |
- резервы предстоящих расходов (650) |
- |
- |
5. |
Итого источников собственного капитала и приравненных к собственному (стр.1 + стр.2) |
135000 |
1173139 |
6. |
Итого пассива баланса (700) |
941000 |
1394248 |
7. |
Внеоборотные активы (190) |
76000 |
64000 |
8. |
Источники собственного капитала в обороте (стр.5 - стр.7) |
59000 |
952030 |
9. |
Оборотные активы (290) |
860000 |
221109 |
10. |
Запасы (210) |
373000 |
36437 |
|
|
|
|
11. |
Коэффициент общей финансовой независимости (стр.5/стр.6), (К1 > 50%) |
14,36% |
84,14% |
12. |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (стр.8/стр.9), (К2 > 10%) |
6,83% |
430,57%
|
13. |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (стр.8/стр.10), (К3 > 50№) |
15,82% |
2612,8% |
14. |
Коэффициент маневренности (стр.8/стр.5), (Км > 50%) |
43,70% |
81,15% |
По данным таблицы 1.31 в планируемом периоде коэффициент общей финансовой независимости увеличится до 84%, это значит, что предприятие становится более устойчивым в финансовом отношении. Повышение коэффициентов финансовой независимости свидетельствует об эффективном использовании собственных и заемных средств.
Таблица 1.29.
Анализ ликвидности баланса
Актив |
На начало периода
|
На Конец периода |
Пассив |
На начало периода
|
На Конец периода |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
|
|
|
|
|
На начало периода |
На конец периода |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Наиболее ликвидные aктивы |
58000 |
400851 |
1. Наиболее срочные обязательства |
806000 |
221109 |
-748000 |
+179742 |
2. Быстро реализуемые активы |
434000 |
892960 |
2. Краткосрочные пассивы |
- |
- |
+434000 |
+892960 |
3. Медленно реализуемые активы |
373000 |
36437 |
3. Долго срочные пассивы |
- |
- |
+373000 |
+36437 |
4. Трудно реализуемые активы |
76000 |
64000 |
4. Постоянные пассивы |
135000 |
1173139 |
-59000 |
-1109139 |
Баланс |
941000 |
1394248 |
Баланс |
941000 |
1394248 |
|
|
Анализ ликвидности баланса показывает, что на конец планируемого периода предприятие полностью покрывает свои обязательства не только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, но и по наиболее срочным, что говорит о его платежеспособности.
Таблица 1.30.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО "Квадрат"
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменени (+, - ) |
Норма |
|||
Факт 2007г. |
План . |
||||||
1. |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,07 |
6,3 |
+5,23 |
1 ≤ К ≤ 2 |
||
2. |
Коэффициент критической ликвидности |
0,61 |
4 |
+3,39 |
≥ 1 |
||
3. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,07 |
1,8 |
+1,73 |
≥ 0,2 - 0,5 |
||
По результатам таблицы 1.30 можно сделать вывод о выходе предприятия из кризиса ликвидности. По всем показателям присутствует сильная положительная динамика.
Таблица 1.31. Значения коэффициентов деловой активности
№ п/п |
Показатель |
Алгоритм расчета |
Значение |
Изменение (+,-) |
||
Факт 2007г. |
План
|
|||||
1 |
Ресурсоотдача оборот |
Выручка/ Ср. г. ст. активов |
1,69 |
3,33 |
+1,64 |
|
2 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов оборот |
Выручка/ Ср. г. ст. обор. активовв |
1,89 |
3,55
|
+1,66 |
|
3 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала оборот |
Выручка/ Ср. г. ст. собс. капитала |
9,50 |
5,95 |
3,55 |
|
4 |
Оборачиваемость запасов (дни |
360*Ср. год. ст. Запас. / Себ-ть продукции |
73 |
65 |
8 |
|
5 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности.дни |
360*Ср. г. деб. задолж/ Выручка |
123 |
62 |
61 |
|
6 |
Операционный цикл п.4+п.5 дни |
Обз + Обдз |
197 |
127 |
-70 |
|
7 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности дни |
360*Ср. г. кредит. задолж/ Себест. прод |
222 |
165 |
57 |
|
8 |
Финансовый цикл п.6-п.7 дни |
ОЦ-0б кз |
-25 |
-38 |
-13 |
|
Показатели деловой активности (таблица 1.31) говорят о том, что у ООО "Квадрат" в планируемом году повысились показатели ресурсоотдачи, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности и продолжительность операционного и финансового цикла стала меньше. Все это говорит нам о эффективности использования собственного капитала, средств вложенных в имущество организации и оборотных средств предприятия.