3. Анализ уровня инфляции и ее влияние на важнейшие экономические показатели.

Инфляция – это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса, присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращение. Инфляционный процесс связан с обесцениванием денег, проявляющимся в росте цен на товары и услуги и нарушении денежного обращения.

Природа инфляции многогранна и в экономике при ее рассмотрении выделяют открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявляется в различных формах: инфляция спроса, инфляция издержек производства, структурная инфляция.

Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство, что приводит к резкому росту цен на потребительском рынке. Инфляция такого рода постепенно распространяется и на производство. Одной из причин инфляции издержек производства может быть рост цен на любые промежуточные товары, чаще на сырьевые ресурсы и энергоносители, а другой – рост заработной платы.

Структурная инфляция характеризуется макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Это наиболее труднопреодолимая форма инфляции, она сопровождает периоды кардинального перехода страны на новые условия хозяйствования, конверсии военного производства и т.д.

Подавленная инфляция выражается в увеличении денежной наличности.

Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (прироста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом и исчисляется на основе индекса потребительских цен, обычно за год в процентах.

Для определения уровня инфляции необходимо из индекса потребительских цен (ИПЦ) текущего периода вычесть индекс потребительских цен базисного периода, полученную разность разделить на индекс потребительских цен базисного года и умножить на 100%:

где - уровень инфляции в процентах:

- индексы потребительских цен в текущем и базисном периодах.

В практике и теории условно различают несколько уровней инфляции: низкая, ползучая, галопирующая гиперинфляция и суперинфляция.

Анализ влияния инфляционных процессов на различные экономические показатели осуществляется на различных уровнях: на национальном (макро) уровне, отраслевых и на уровне отдельных предприятий.

Анализ влияния инфляционных процессов на важнейшие экономические показатели ведется в различных аспектах с помощью системы показателей. Основные направления такого анализа можно представить следующими группами показателей.

1. Показатель дефлятирования макроэкономических итоговых показателей (ВВП, расходов на конечное потребление, валового накопления и др.). Дефлятирование осуществляется с целью устранения влияния цен при оценке темпов экономического роста (или снижения) экономики.

2. Показатели, характеризующие изменение доходов, потребления и уровня жизни в целом в связи с ростом цен.

З. Показатели, характеризующие изменение прибыли и рентабельности производства продукции (на уровне отраслей и предприятий) вследствие роста инфляции.

1) Первая группа. Устранение влияния изменения цен на макроэкономические показатели осуществляется тремя различными методами.

Первый метод заключается в процессе дефлятирования стоимостного показателя из текущих цен в цены предыдущего периода с помощью индекса-дефлятора.

Индекс-дефлятор ВВП — отношение ВВП в текущих ценах к объему ВВП в постоянных ценах предыдущего года. Он исчисляется путем деления величины анализируемого показателя в фактических ценах на его величину в сопоставимых (постоянных) ценах. В отличие от индекса цен на товары и услуги дефлятор ВВП характеризует изменение оплаты труда, прибыли и потребления основных фондов в результате изменения цен, а также номинальной массы чистых налогов.

Принято исчислять индекс по формуле Пааше, т.е. путем взвешивания по продукции отчетного года.

где - ВВП текущего периода в текущих ценах;

- ВВП текущего периода в базисных ценах.

ВВП текущего года в ценах предыдущего года получается путем деления ВВП текущего периода на индекс-дефлятор, т.е.

Такая переоценка ВВП носит название прямого дефлятирования.

Второй метод устранения цен на макроэкономическом уровне носит название двойного дефлятирования, оно осуществляется на стадии производства.

Двойное дефлятирование осуществляется с помощью двух индексов цен (на продукт и промежуточное потребление) и состоит в том, что отдельно переоцениваются в сопоставимые цены (по отраслям) показатели валового выпуска и промежуточного потребления. Валовая добавленная стоимость текущего периода в сопоставимых ценах получается как разность между переоцененным валовым выпуском и переоцененным промежуточным потреблением, т.е.

где - валовая добавленная стоимость текущего периода в сопоставимых ценах;

- валовой выпуск в текущих ценах;

- промежуточное потребление в текущих ценах;

- индекс цен на валовой выпуск;

- индекс цен на промежуточное потребление.

Двойное дефлятирование является более точным методом, так как учитывает разную тенденцию цен на валовой выпуск и потребление в отраслях сырья, материалов, топлива и других элементов, образующих стоимость промежуточного потребления. Осуществление этих расчетов затруднено тем, что отсутствуют детальные данные о структуре промежуточного потребления, поэтому для него нельзя построить индекс цен, необходимый для его переоценки. Такая информация может быть получена в результате построения и анализа межотраслевого баланса продукции.

Третий метод — это метод экстраполяции базисного уровня валовой добавленной стоимости с помощью индекса физического объема продукции. В результате экстраполяции отраслевых показателей получают уровень валовой добавленной стоимости текущего периода в сопоставимых ценах, а сумма отраслевых показателей дает общий объем валовой добавленной стоимости федерации. В качестве индикатора для перерасчета методом экстраполяции могут использоваться и другие показатели: численность занятых в отрасли, объем заготовок (в сельском хозяйстве), физический объем товарооборота (в торговле) и др.

2) Вторая группа показателей призвана характеризовать влияние инфляционных процессов на уровень и структуру доходов и расходов населения, а также на уровень жизни народа в целом и его отдельных социальных групп.

К этой группе показателей могут быть отнесены система показателей потребительских цен и динамика цен на товары народного потребления, система показателей доходов и расходов населения, показатели покупательной способности рубля и покупательной способности средней заработной платы работающих, стоимость набора 25 основных продуктов питания, показатели динамики среднемесячной заработной платы и многие другие.

Для характеристики влияния инфляции на любой из известных показателей могут быть использованы различные статистические методы: исчисление относительных показателей, сопоставление рядов динамики, корреляция и др.

Одним из показателей характеристики уровня и динамики инфляции является отношение стоимости набора продуктов питания к величине денежных доходов населения:

где - уровень инфляции, %; - стоимость набора продуктов питания;

Д₁ — денежные доходы населения:

Наглядной характеристикой инфляции является показатель покупательной способности. Обобщающими показателями динамики покупательной способности являются относительные показатели, исчисленные путем деления среднемесячной заработной платы на цену конкретных товаров, определяемых по данным выборочных бюджетных обследований.

В прямой зависимости от роста цен оказывается величина прожиточного минимума, а также относительные показатели, исчисляемые в сопоставлении с ним. В статистике исчисляют соотношение прожиточного минимума: со среднедушевым денежным доходом населения, среднемесячной начисленной заработной платой, средним размером пенсии.

3) Самостоятельным направлением анализа влияния изменения цен является изучение финансовых показателей предприятий и отраслей. Поэтому третья, отобранная нами группа показателей включает показатели изменения прибыли и рентабельности производства продукции вследствие роста инфляции.

Основными показателями, используемыми для измерения инфляции на уровне предприятий, отраслей, являются индексы цен всей товарной массы и ее отдельных продуктов. Для измерения влияния инфляционных процессов на результаты финансовой деятельности необходимо использовать статистическую информацию о доходах и расходах предприятий, себестоимости продукции и другие показатели.

Совокупность исходных статистических показателей позволяет определить прибыль (убытки), рентабельность продукции, рентабельность фондов и капитальных вложений, а также факторы, влияющие на изменение прибыли и рентабельности. Все эти показатели определяются в фактических ценах отчетного года. Поэтому для расчетов в динамике возникает проблема переоценки показателей в сопоставимые цены.

Для измерения влияния инфляции на показатели, отражающие объем производства и доходов, а также структуру производственных затрат предприятий, необходимо применить систему индексов цен.

Для факторного анализа прибыли и рентабельности используют четыре группы индексов цен:

• индекс изменения цен на продукцию, работы и услуги (индекс «продажньих цен») — I_р(q);

• индекс изменения цен на сырье, материалы, топливо, т.е. на материально-технические ценности (индекс «покупных цен») — Iр(m) ;

• индекс изменения балансовой стоимости основных фондов и капитальных вложений — I_р(0)

• индекс изменения заработной платы в связи с инфляцией.

Индексы инфляции исчисляются на основе информации по принятой методике при неизменной структуре продукции или затрат. Зная факторы, воздействующие на финансовые результаты, и индексы цен, можно определить меру влияния инфляции на изменение прибыли и рентабельности