2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов предприятия
У
стойчивость
финансового состояния предприятия в
значительной степени
зависит от того, каким имуществом оно
располагает. Все, что имеет стоимость,
принадлежит предприятию и отражается
в активе баланса, называется его активами.
Актив баланса содержит сведения о
размещении капитала, имеющегося в
распоряжении предприятия, т.е. о вложении
его в конкретное имущество и материальные
ценности, о расходах предприятия на
производство и реализацию продукции и
об остатках свободной денежной наличности.
Каждому виду размещения капитала
соответствует отдельная статья баланса
(рис.2).
Рисунок 2. Схема структуры активов баланса
Главным признаком группировки статей актива баланса является их участие в производственном процессе. По этому признаку все активы баланса подразделяются на две группы: внеоборотные, т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного периода (более года) и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно.
2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить их динамику, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Динамический, или горизонтальный анализ позволяют установить абсолютные приращения и темпы роста активов предприятия, что важно для характеристики устойчивости его финансового состояния, т.к. при увеличении абсолютной суммы активов, можно говорить, что предприятие повышает свой экономический потенциал. Однако, в условиях инфляции, когда одни статьи актива баланса (денежные средства, финансовые вложения) не подлежат переоценке, а другие (основные средства, нематериальные активы, готовая продукция) изменяются с течением времени и изменением цен и поэтому требуют переоценки, ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается. Поэтому сделать вывод о реальных темпах прироста величины активов можно только путем сопоставления с темпами прироста финансовых результатов.
Вертикальный (структурный) анализ актива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива баланса, доли отдельных статей отчетности в валюте баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов баланса. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.
Горизонтальный анализ совокупных активов показал, что финансовое состояние предприятия улучшилось (совокупные активы увеличились на 20,54%). Это произошло за счёт увеличения оборотных активов на 74,8%.
АКТИВ |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Абсолютное приращение |
Темп роста, % |
Удельный вес на начало года,% |
Удельный вес на конец года,% |
Отклонение |
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
110 |
732 |
713 |
-19 |
97,4 |
70,2% |
56,8% |
-13,5% |
Нематериальные активы |
120 |
|
1 |
1 |
|
|
0,1% |
0,1% |
Доходные вложения в материальные ценности |
130 |
|
|
|
|
|
|
|
Вложения во внеоборотные активы |
140 |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
732 |
714 |
-18 |
97,5 |
70,2% |
56,8% |
-13,4% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
210 |
7 |
10 |
3 |
142,9 |
0,7% |
0,8% |
0,1% |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы и другие ценности |
211 |
6 |
10 |
4 |
166,7 |
0,6% |
0,8% |
0,2% |
животные на выращивании и откорме |
212 |
|
|
|
|
|
|
|
незавершенное производство (издержки обращения) |
213 |
1 |
|
-1 |
|
0,1% |
|
0,1% |
прочие запасы и затраты |
214 |
|
|
|
|
|
|
|
Налоги по приобретенным ценностям |
220 |
64 |
65 |
1 |
101,6 |
6,1% |
5,2% |
-1,0% |
Готовая продукция и товары |
230 |
167 |
154 |
-13 |
92,2 |
16,0% |
12,3% |
-3,8% |
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги |
240 |
18 |
17 |
-1 |
94,4 |
1,7% |
1,4% |
-0,4% |
Дебиторская задолженность |
250 |
11 |
263 |
252 |
2390,9 |
1,1% |
20,9% |
19,9% |
В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
251 |
1 |
|
-1 |
|
0,1% |
|
-0,1 |
Расчеты с учредителями по вкладам в уставной фонд |
252 |
|
228 |
228 |
|
|
18,2% |
18,2% |
расчеты с разными дебиторами и кредиторами |
253 |
3 |
32 |
29 |
1066,7 |
0,3% |
2,5% |
2,3% |
прочая дебиторская задолженность |
254 |
7 |
3 |
-4 |
42,9 |
0,7% |
0,2% |
-0,4% |
Финансовые вложения |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
270 |
43 |
33 |
-10 |
76,7 |
4,1% |
2,6% |
-1,5% |
Прочие оборотные активы |
280 |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
310 |
542 |
232 |
174,8 |
29,8% |
43,2% |
13,4% |
БАЛАНС |
390 |
1042 |
1256 |
214 |
120,5 |
100,0% |
100,0% |
0,0% |