Тема 5а. Семинар: "Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов"

ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Общеметодологические подходы к количественной оценке риска.

2. Сущность риска в сфере бизнеса.

3. Численный анализ рисков финансовых операций.

4. Абсолютные и относительные показатели измерения риска.

5. Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.

6. Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.

7. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.

8. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.

9. Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Дайте анализ причинно-следственных связей между риском и доходностью инвестиций.

2. В чём заключается технология автоматизации оценки риска.

3. Дайте характеристику методов анализа рисков инвестиционных проектов.

4. Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.

5. Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.

6. Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.

Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения".

Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".

Литература: 1, 2, 3, 4, 5, 8, 9.

Тема 6а. Семинар: "Широкоиспользуемые инвестиционные инструменты: достоинства, недостатки, инвестиционные стратегии"

ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Долевые инвестиционные инструменты: преимущества, недостатки, основные инвестиционные стратегии.

2. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Оценка облигации как инвестиционного инструмента.

3. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.

4. Инвестиции в недвижимость, реальные активы, товарные и финансовые фьючерсы.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Дайте характеристику альтернативных общедоступных инвестиционных инструментов.

2. Дайте сравнительную характеристику достоинств различных инвестиционных инструментов.

Доклад: "Инвестиции с налоговой защитой как фактор обеспечения устойчивости и развития отечественных предприятий".

Литература: 1, 2, 3, 5, 8, 9.

Тема 7а. Семинар: "Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования"

ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.

2. Традиционный портфель к управлению портфелем.

3. Современная портфельная теория (Г. Марковица).

4. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей.

5. Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Каковы на Ваш взгляд причинно-следственные связи между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.

2. Дайте рекомендации по выбору наилучшего портфеля и диверсификации.

3. Как производится оценка ожидаемой доходности и стандартного отклонения портфеля.

4. В чём заключается концепция эффективного портфеля.

Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".

Литература: 1, 2, 3, 5, 8, 9.