3.2. Оценка приемлемости и достижимости бюджетов организации с учетом разработанных мероприятий

Результаты расчета аналитических коэффициентов по формулам 1-15 за планируемый год приведены в таблице 3.

Т аблица 3. – Изменение значений аналитических коэффициентов на начало и конец планируемого года с учетом разработанных мероприятий

Если сопоставить вариант бюджета с учетом проведения мероприятий с базовым вариантом бюджета можно отметить:

* рост показателей ликвидности. Этот рост связан, прежде всего, со значительным ростом денежных средств. Денежные средства на конец планируемого периода по сравнению с базовым вариантом увеличились на 28,79%, рост коэффициента абсолютной ликвидности составил 27,4% . Рост коэффициентов быстрой и текущей ликвидности составил 6,76 и 5,63% соответственно.

* как и требовалось, падения показателей финансовой устойчивости не случилось. Более того, можно отметить некоторый рост показателей, обусловленный увеличением доли собственного капитала в структуре источников капитала и уменьшением использования заемного капитала.

* рост рентабельности собственного капитала по сравнению с базовым вариантом составляет 10,5%, за счет увеличения чистой прибыли, показатели рентабельности активов и рентабельности продаж растут на 10,7 и 12,9%

* происходит снижение оборачиваемости активов, которое можно объяснить ростом величины активов. Однако это снижение незначительно - 1,9%.

3.3. Анализ безубыточности бюджетов организации с учетом разработанных мероприятий

Графический способ определения точки безубыточности для продуктов 1,2,3 представлен в Приложении Х. Продукт №1- Х, Продукт №2 – Х, Продукт №3 -Х.

Таблица 4.- Показатели, рассчитанные по формулам 16-24 для бюджетов с учетом мероприятий, и их изменения по сравнению с аналогичными показателями, рассчитанными для базового варианта.

Из таблицы видно, что после проведения мероприятий, величина выручки от продажи, при которой организация будет в состоянии покрыть все свои расходы, будет равна:

для продукта № 1 – 16 017 198 руб.,

для продукта № 2 –22 861 513 руб.,

для продукта № 3 – 6 781 395 руб.

Причем объем продаж в точке безубыточности снизится для продукта 1 на 3,56% по сравнению с базовым вариантом, а для продукта 2 на 1,32%. Объем продаж в точке безубыточности для продукта 3 вырастет, но всего на 0,58%.

Запас финансовой прочности показывает, на какую величину организация может уменьшить обороты до того, как в организации возникнут убытки, и рассчитывается, как разность между выручкой от продажи и выручкой от безубыточного объема продажи. Следует отметить рост финансовой прочности по сравнению с базовым вариантом. В данном случае значения запаса финансовой прочности получатся следующие:

для продукта № 1 – 28 869 432 руб. (64,32%),

для продукта № 2 – 37 166 928 руб. (61,92%),

для продукта № 3 – 37 020 076 руб. (84,52%).

Уменьшение операционных рычагов говорит о снижении зависимости изменения прибыли от изменений цен, объемов, постоянных и переменных расходов.

Увеличились доли маржинального дохода в цене с (продукт 1 – 33,47%, продукт 2 – 28,94%, продукт 3 – 39,66%). предусмотренных базовым вариантом до продукт 1 – 35,3%, продукт 2 – 29,96%, продукт 3 – 40,7% после учета мероприятий, что обусловлено снижением переменных расходов.