2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте.

Финансовая сущность переоценки состоит в приведении стоимости основных фондов в соответствие современным условиям воспроизводства.

При переоценке определяется восстановительная стоимость основных средств, то есть полная стоимость затрат, которые должна была бы осуществить организация ими владеющая, если бы она полностью заменила их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов – также таможенные платежи и другие аналогичные затраты.

Переоценке подлежат все основные фонды, находящиеся в собственности предприятий, их хозяйственном ведении, оперативном управлении и долгосрочной аренде с правом выкупа, независимо от технического состояния, действующие и неиспользуемые, находящиеся на консервации, в резерве, подготовленные к списанию, но не оформленные в установленном порядке соответствующими актами и некоторые другие. Переоценка имущества, переданного в лизинг, осуществляется юридическим лицом, на балансе которого числится это имущество.

Не подлежат переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.

Переоценка основных средств производится с использованием двух методов:

• Индексный метод предполагает применение индексов изменения стоимости основных средств, разрабатываемых Госкомстатом РФ;

• Экспертный метод или метод прямого пересчета балансовой стоимости в восстановительную, соответствующую рыночному уровню цен, заключается в использовании документально подтвержденных данных, полученных от организаций-изготовителей; в органах ценообразования, государственной статистики, торговых инспекциях, опубликованных в средствах массовой информации и специальной литературе, а также в виде специальных заключений экспертов и оценочных фирм, имеющих лицензию.

По опыту проведения переоценок основных фондов с привлечением независимых экспертов-оценщиков, снижение восстановительной стоимости основных средств происходит у 85-90% обратившихся для проведения независимой оценочной экспертизы предприятий. Основное уменьшение стоимости, по сравнению с пересчетом по коэффициентам Госкомстата РФ, приходится на следующие виды имущества:

• объекты недвижимости;

• вычислительная и оргтехника;

• транспорт и строительные машины;

• племенной и мясомолочный скот.

Например, при экспертной оценке зданий, сооружений, восстановительная стоимость составляет 70-80% от результатов прямого пересчета. В отдельных случаях встречается снижение стоимости на 50% и более.

В пользу рыночной переоценки основных фондов говорит то, что восстановительная стоимость, рассчитанная с помощью коэффициентов пересчета, может значительно отличаться от реальной рыночной стоимости объекта основных средств. Учет изменения цен по конкретным типам и маркам техники более точен, чем использование индексов по группам машин и оборудования, транспортных средств, даже в условиях увеличения числа таких групп. Кроме того, переоценка по индексам учитывает изменение цен за год, прошедший после предыдущей переоценки, и лишь частично в некоторых случаях «подправляет» не вполне точные результаты, сложившиеся по итогам предшествующих переоценок. Методы же прямой оценки по ценам, существующим на дату проводимой переоценки, в принципе позволяют исправить накопившиеся в ходе проведения переоценок неточности и выйти на достоверный результат.

Результаты переоценки играют существенную роль в управлении внеоборотными активами. Поэтому при проведении переоценки необходимо учитывать целый ряд факторов:

• цели, которые ставит перед собой предприятие (просто выжить, накопить потенциал для дальнейшего развития или привлечь инвесторов и участвовать в инвестиционных проектах);

• положение предприятия на рынке (спрос на его продукцию, острота конкуренции, возможность повышения цены и выхода на новые рынки);

• уровень и структуру затрат на производство и реализацию продукции (завышение амортизации может привести к повышению себестоимости продукции, что негативно повлияет на конкурентоспособность продукции, так как большинство предприятий определяет цену реализации как себестоимость плюс процент рентабельности);

• финансовое состояние (уровень основных показателей, обеспеченность финансовыми ресурсами текущей и инвестиционной деятельности );

• наличие налоговых льгот.

Переоценка основных фондов отражается как добавочный капитал в пассиве баланса и дает возможность увеличить уставный капитал организации. Если главная цель – привлечь инвесторов, предприятие может быть заинтересовано в увеличении размера уставного капитала, и тогда нужно применять максимальные коэффициенты переоценки. При возникновении проблем со сбытом продукции, снижении конкурентоспособности предприятия, следует, наоборот, придерживаться минимальных коэффициентов, чтобы не увеличивать чрезмерно себестоимость. При стремлении организации к снижению общей суммы налоговых платежей, принятию решения о переоценке должен предшествовать анализ структуры основных фондов и степени их износа, а также дополнительные расчеты, один из возможных сценариев проведения которых приводится ниже.

Переоценка основных фондов влияет на величину амортизационных отчислений (кроме учета амортизации в расходах при исчислении налога на прибыль), остаточную восстановительную стоимость основных средств и, как следствие, сказывается на налоге на имущество и налоге на прибыль.