Технико-экономические показатели

Наименование показателя	Ед. изм.	Значение показателя по вариантам		Изменение показателя («+» перерасход, «-» экономия)
		базовый вариант	проектный вариант
1	2	3	4	5
Затраты на проектирование	руб.
Затраты на изготовление модернизированных узлов	руб.
Итого: Затраты на модернизацию	руб.
Годовой выпуск продукции	шт.
Единовременные вложения (капитальные вложения)	руб.
Технологическая себестоимость годового выпуска	руб.
Приведённые затраты	руб.
Годовой экономический эффект	руб.
Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений	руб.
Уровень механизации труда	%
Рост производительности труда	%

Величина годового экономического эффекта в большой степени зависит от принятой программы выпуска продукции. В условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры однозначно определить данную программу затруднительно. Поэтому дополнительно к выполненным расчётам следует определить экономически целесообразные границы применения предлагаемого проектного варианта. Ставится задача определения критического объёма выпуска, при превышении которого проектный вариант становится выгодным, а при уменьшении более выгодным является прежний (базовый) вариант.

Расчёт критической программы производится по формуле

, (72)

где , – постоянные издержки в базовом и проектном вариантах (на объём выпуска);

, – удельные переменные издержки по базовому и проектному вариантам.

К постоянным издержкам относятся следующие затраты: на амортизацию и ремонт специального оборудования, на специальные приспособления и инструмент, на освещение, отопление и др. затраты по содержанию производственных и служебно-бытовых помещений, коммерческие расходы и другие расходы, относящиеся к общепроизводственным и хозяйственным.

К

Затраты

З_б

переменным издержкам относятся затраты на основные и вспомогательные материалы технологического назначения, на заработную плату с единым социальным налогом основных рабочих, на энергию технологическую, на амортизацию и ремонт универсального оборудования и приспособлений.

Объём

продукции

N_кр

З_пр

Рис. 1. Графическое изображение критической программы выпуска

; (73)

. (74)

В точке N_кр эти затраты равны между собой. До программы N_кр более выгодным является базовый вариант. При программе, превышающей N_кр, более выгодным является проектный вариант.

В ряде случаев внедряемые мероприятия могут иметь долговременный характер (1-3 года), обладать свойствами инвестиционного проекта, поэтому следует использовать методику оценки эффективности инвестиционных проектов [3].

Для оценки эффективности инвестиций применяется следующая система показателей:

- чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;

- срок окупаемости мероприятия (Т_ок);

- внутренняя норма доходности мероприятия (Е_вн);

- критический объём производства (N_кр).

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчётный период, приведённая к начальному шагу (году), или как превышение приведённой стоимости будущих денежных поступлений, дисконтированных с помощью соответствующей процентной ставки, над приведённой стоимостью инвестиционных и текущих затрат.

, (75)

где R_t – результаты, достигнутые на t-м шаге расчёта;

– затраты, осуществляемые на том же шаге;

Т – горизонт расчёта (продолжительность расчётного периода);

– эффект, достигаемый на t-м шаге;

i – ставка дисконтирования;

– коэффициент дисконтирования.

Ставка дисконтирования i принимается на уровне минимально допустимого для инвестора уровня доходности, который учитывает уровень инфляции, упущенную выгоду в % от альтернативного размещения денежных средств (например, на депозит в банке) и приемлемый уровень риска для инвестора (можно принять 3%).

Коэффициент дисконтирования служит для приведения будущих поступлений и выплат к текущему уровню ( начальному году проекта). Значения приводятся в многочисленных учебниках по финансовому менеджменту, например в [9].

Если ЧДД(Э) инвестиционного проекта положителен, то проект эффективен (при данной норме дисконта) и может быть принят к реализации. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.

Если инвестиционный проект будет осуществлён при отрицательном ЧДД, инвестор понесёт убытки, т.е. проект неэффективен.

На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава затрат З_t исключают капитальные вложения и обозначают через К_t – капитальные вложения на t-м шаге.

; (76)

; (77)

где – текущие затраты на t-м шаге,

полученная прибыль или экономия на себестоимости.

Для расчёта эффекта необходимо знать объёмы выпуска изделия на ближайшие годы (1-3 года). Расчёты сводятся в таблицу.

Таблица 3

Расчёт интегрального эффекта (ЧДД)

Показатели	1-й проектный год	2-й проектный год	3-й проектный год
Экономия на себестоимости (SЭ)
Прибыль (П) (доход)
Коэффициент дисконтирования ( )
Инвестиционные затраты (К)
Экономический эффект текущего года (Э)
Интегральный эффект ЧДД нарастающим итогом

Экономия на себестоимости рассчитывается как разность между базовой и проектной величиной себестоимости годовой программы

, (78)

где Сб и С пр – базовая и проектная себестоимость единицы продукции;

N – программа выпуска соответствующего проектного года в штуках.

Прибыль определяется как величина экономии на себестоимости, скорректированная на налоговые выплаты и плату за кредит, если проектный вариант осуществляется за счёт заёмных средств.

. (79)

Возможен расчёт эффекта не по показателю прибыли, а по показателю дохода (Д), который равен сумме прибыли и величине амортизационных отчислений.

Инвестиционные затраты – затраты капитального и единовременного характера, связанные с внедрением проекта. В данном случае их можно определить как – дополнительные капитальные вложения при внедрении проектируемого мероприятия.

Величина экономического эффекта текущего года определяется как за каждый год реализации проекта.

Интегральный эффект ЧДД нарастающим итогом равен сумме текущих эффектов нарастающим итогом.

ПРИМЕР. Внедрение нового оборудования на предприятии при устойчивой годовой программе даёт экономию на снижение себестоимости в размере 100 тыс. д.е. Инвестиционные затраты в 1-й год равны 120 тыс. д.е., в последующие годы капитальных вложений не предвидится. Ставку дисконта примем на уровне 15% годовых. Определим ЧДД проекта.

ЧДД на 2-й год становится положительным, а на 3-й год достигает величины тыс. д.е., т.е. проект эффективен.

Срок окупаемости проектного варианта Ток показывает, за какой промежуток времени окупятся первоначальные инвестиционные затраты, и рассчитывается по формуле

(80)

В нашем примере года.

Таблица 4

Расчёт ЧДД, тыс. д.е.

Показатели	1-й проект	2-й проект	3-й проект
Экономия на себестоимости (Sэ)	100	100	100
Прибыль (П)	75	75	75
Коэффициент дисконтирования ( )	1,0	0,870	0,756
Инвестиционные затраты	120	-	-
Экономический эффект текущего года	- 45	65,25	56,7
Интегральный эффект ЧДД нарастающим итогом	- 45	20,25	76,95

Внутренняя норма доходности (i_вн) представляет собой ставку дисконтирования, при которой величина приведённых эффектов равна приведённым капиталовложениям, а ЧДД равняется нулю.

Значение определяется из равенства

. (81)

Если расчёт ЧДД инвестиционного проекта даёт ответ на вопрос, является ли он эффективным при некоторой заданной норме дисконта (i), то внутренняя норма доходности i_вн определяется в процессе расчёта и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вложенный капитал. Если i_вн i , то инвестиции в данный проект оправданы, и проект может быть принят. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны.

Величина i_вн определяется методом подбора.

Если при расчёте проектного варианта неизвестны величины объёмов выпуска или рыночная ситуация по данному изделию неустойчива, то необходимо определить критический объём выпуска (точку безубыточности – N_кр), при превышении которого проектный вариант становится выгодным, а при уменьшении – убыточным. Критическую программу возможно определить, если продукция является готовой и подлежит реализации.

Расчёт критической программы производится по формуле

. (82)

C_пост – постоянные издержки на плановый объём выпуска соответствующего года проектного варианта. Постоянные (условно-постоянные) издержки включают в себя расходы, не изменяющиеся при изменении объёма производства продукции. К постоянным издержкам относятся общепроизводственные расходы (РСЭО и цеховые расходы), общехозяйственные расходы и коммерческие расходы.

Ц – прогнозируемая цена единицы продукции;

С

Выручка

_{уд. пер} – переменные издержки на единицу продукции по проектному варианту. К ним можно отнести все статьи калькуляции до общепроизводственных расходов.

Переменные

издержки

Постоянные

издержки

Объём

выпуска

Рис. 2. Графическое изображение критической программы выпуска (точки безубыточности)

Для определения критической программы необходимо знать величину полной себестоимости изделия, удельный вес переменных и постоянных затрат в структуре себестоимости, а также цену продукции.

Для укрупнённых расчётов можно определить значение полной себестоимости продукции через удельный вес известного элемента (статьи) затрат. Например, известно, что удельный вес основной заработной платы в структуре себестоимости продукции составляет 20%, а значение этой статьи 40 д.е., отсюда полная себестоимость изделия составит

Цену для укрупнённых расчётов можно определить, приняв рентабельность продукции на уровне 15%.

Зная соотношение переменных и постоянных затрат (в среднем по цеху, предприятию), можно вычислить . Для нашего примера, предположим, что отношение постоянных затрат к переменным составляет 60:40, удельные переменные затраты составляют 80 д.е., а постоянные на плановый объём выпуска – 120000 д.е.

шт.

Результаты расчётов свести в табл. 5 и вынести на иллюстративный лист.

Таблица 5

Показатели экономической эффективности проекта

Показатели	Един. изм.	Базовое значение	Проектное значение
Годовой выпуск продукции	шт.
Расчетные показатели: 1. Количество оборудования 2. Трудоемкость годового объема выпуска 3. Технологическая себестоимость годового объема выпуска 4. Инвестиционные затраты (в т.ч. заемные)	ед. нормо-ч д.е. д.е.
Окончание табл.5
Показатели	Един. изм.	Базовое значение	Проектное значение
Годовой выпуск продукции	шт.
Оценочные показатели: 1. Чистый дисконтированный доход 2. Срок окупаемости инвестиций 3. Внутренняя норма доходности 4. Критический объем производства	д.е. лет % шт.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Жданович Э.Ф. Инвестиции: эффективность решений / Э.Ф. Жданович. Екатеринбург: УГТУ, 1999. 75 с.

2. Методические указания по экономическому обоснованию технических и организационных решений в дипломных проектах для студентов очного и заочного обучения спец. 05.01 / сост. Н.И. Третников. Свердловск: изд. УПИ им. С.М. Кирова, 1975. 105 с.

3. Методические рекомендации по экономическому обоснованию дипломных проектов студентов технологических специальностей / сост. И.В. Ершова, В.А. Шабалина. Екатеринбург: УГТУ, 1997. 6 с.

4. Обоснование экономической эффективности научно-исследовательских работ: методические указания к дипломному проектированию / сост. А.И. Чайка, Т.А. Бетенекова. Свердловск: изд. УПИ им. С.М. Кирова, 1986. 37 с.

5. Определение экономической эффективности внедрения станков с ЧПУ: методические указания и справочные материалы к дипломному проектированию. Ч. 2 / сост. В.А. Шарина [и др.]. Свердловск: изд. УПИ им. С.М. Кирова, 1985. 48 с.

6. Расчёты экономической эффективности новой техники: справочник / под общ. ред. К.М. Великанова. 2-е изд., перераб. и доп. Л.: Машиностроение, Ленингр. отд-ние, 1990. 448 с.

7. Туровец О.Г. Вопросы экономики и организации производства в дипломных проектах: учеб.пособие для электротехн. спец. вузов / О.Г. Туровец, В.Д. Белинкис. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Высш. шк.,1988. 174 с.

8. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под ред. Е.С. Стояновой. М.: Изд-во «Перспектива», 2000. 656 с.

9. Методы нормирования труда в машиностроении, основанные на методе оценки сложности деталей / сост. Ю.С. Шарин, Т.Ю. Поморцева. Свердловск: изд. УПИ им. С.М. Кирова, 1989. 14 c.

10. Шарина В.А. Определение экономической эффективности станков с ЧПУ: учеб. пособие / В.А. Шарина, В.П. Радукин, Т.Ю. Поморцева. Свердловск: изд. УПИ им. С.М. Кирова, 1983. 80 с.

11. Экономика и организация производства в дипломных проектах: учеб. пособие для машиностроительных вузов / под общ. ред. К.М. Великанова. 4-е изд., перераб. и доп. Л.: Машиностроение. Ленингр. отд-ние, 1986. 285с.

12. Экономика и организация производства в дипломных проектах по технологическим специальностям: учеб. пособие / под ред. А.М. Геворкяна, А.А. Карасёвой. М.: Высш. шк., 1982. 136 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Нормативы удельной трудоёмкости изготовления оборудования

Характеристика конструкций	Удельная трудоёмкость изготовления чел.-ч/кг
Простые металлические конструкции (рамы, фермы, ёмкости, простые стапели для сборки изделий, площадки отхода, простые стенды и установки и т.д.)	0,3-0,5
Сложные металлические конструкции (стапели для сборки, стенды и установки для испытаний, различное испытательное оборудование и т.д.)	0,5-0,7
Прессовое оборудование, отдельные его узлы и агрегаты	0,7-1,0
Металлорежущие станки, отдельные их узлы и агрегаты	0,7-1,2
Двигатели и компрессоры	1,2-2,0