Раздел 1. Анализ курсов и эффективности сбережения стоимости денежных средств
Анализ валютных курсов Укргазбанка
Для выполнения расчетного работа на протяжение трех месяцев с 14.01 по 12.04, отслеживался обмен курс иностранных валют Укргазбанка. На основе данных составлены таблицы 1.1-1.3, в которых введены все курсы валют за период три месяца. И рассчитали абсолютные и процентные маржи.
Валюта – денежная единица той или иной страны, ключевой элемент денежной системы государства: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функции денег меры стоимости, средства обращения и платежа, — которые в соответствии с законодательством данного государства (территории).
Классификации валюты:
Национальная валюта
Иностранная валюта
Коллективная валюта
Валютный курс – цена денежной единицы одной страны выраженное в единице другой страны. Курс валюты обеспечивают связь национальной валюты и иностранных валют.
Курс покупки - это курс, по которому банк покупает базовую валюту. Курс продажи - это курс, по которому банк продает базовую валюту и покупает валюту котировки.
Используют такие курсы:
Официальный курс
Рыночный курс
Аукционный курс
Клиринговый курс
Конвертируемость валюты – способность одной валюты (валюты одной страны) обмениваться полностью или частично на валюты других стран.
Виды конвертируемости валют
Свободные
Частичные
Неконвертируемые
Маржа — это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности), или в абсолютных величинах как прибыль на единицу продукции. В общерыночной терминологии — разница между ценой и себестоимостью (аналог понятия прибыль). Может быть выражена как в абсолютных величинах (например, рубли), так и в процентах, как отношение разницы между ценой и себестоимостью к цене (в отличие от торговой наценки, которая вычисляется, как та же самая разница по отношению к себестоимости).
Маржа выражается :
В абсолютном значении
В относительном значении
Абсолютная величина маржи рассчитывается по формуле:
Ма = Кп - Кк , где
Ма – абсолютная величина маржи;
Кп – курс продажи валюты;
Кк – курс покупки валюты;
Процентная маржа рассчитывается по формуле:
М% = Ма/Кп * 100 , где
М% - показатель относительной маржи;
Ма – абсолютная величина маржи;
Кп – курс продажи валюты;
Аналогично проводим расчет абсолютных и относительных показателей маржи расчетного периода, и все полученные результаты заносим в таблицу 1.1-1.3. Курсы продажи и покупки иностранных валют и официального курса НБУ изобразим в виде графика рис.(1.1-1.3)
Таблица 1.1. Изменение курса доллара США за период с 14.01 по 12.04 в КБ Укргазбанк
Дата |
За 100 USD |
Маржа |
Курс НБУ |
|||
покупка |
продажа |
UAH |
% |
|
||
14.01.2013 |
810,00 |
815,50 |
5,50 |
0,67% |
799,30 |
|
18.01.2013 |
812,00 |
815,00 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
21.01.2013 |
812,00 |
816,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
25.01.2013 |
812,00 |
816,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
28.01.2013 |
812,00 |
816,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
01.02.2013 |
812,00 |
815,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
04.02.2013 |
812,00 |
815,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
08.02.2013 |
811,00 |
815,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
11.02.2013 |
810,00 |
814,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
15.02.2013 |
810,00 |
814,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
18.02.2013 |
810,00 |
814,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
22.02.2013 |
811,00 |
815,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
25.02.2013 |
811,00 |
815,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
01.03.2013 |
812,50 |
815,50 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
04.03.2013 |
813,00 |
815,50 |
2,50 |
0,30% |
799,30 |
|
07.03.2013 |
811,00 |
814,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
11.03.2013 |
811,00 |
814,00 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
15.03.2013 |
811,00 |
814,00 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
18.03.2013 |
811,00 |
814,00 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
22.03.2013 |
811,50 |
814,50 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
25.03.2013 |
811,50 |
814,50 |
3,00 |
0,36% |
799,30 |
|
29.03.2013 |
812,00 |
814,50 |
2,50 |
0,30% |
799,30 |
|
01.04.2013 |
811,00 |
814,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
05.04.2013 |
812,00 |
815,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
08.04.2013 |
812,00 |
815,50 |
3,50 |
0,42% |
799,30 |
|
12.04.2013 |
810,00 |
814,00 |
4,00 |
0,49% |
799,30 |
|
Расчет маржа на начало периода 14.01.2013:
Ма=815,50-810,00=5,50
М%=5,50/815,50*100%=0,67%
Расчет маржа на начало периода 12.03.2013:
Ма=814,00-810,00=4,00
М%=4,00/814,00*100%=0,49%
Рис 1.1. – динамика наличных обменных куров гривны к доллару США
Из приведенных выше данных видно, что за период 14.01.2013 по 08.04.2013 курс гривны к доллару USD незначительно меняется. Такая тенденция касается только курса покупки и продажи коммерческого банка. Курс купли доллара Укргазбанком (14.01.2013) 100USD=810,00 UAH, а продажа 100USD=815,50 UAH. Через 3 месяца (08.04.2013) курс доллара был стабильным. Курс покупки установил 100USD=810,00 UAH, а продажа 100USD=814,00 UAH. Официальный курс соответствующей валюты НБУ в течение периода не изменялся и составил 100USD=799,30 UAH.
Таблица 1.2. Изменение курса евро EUR за период с 14.01 по 12.04 в КБ Укргазбанк
Дата |
За 100 EUR |
Маржа |
Курс НБУ |
|||
покупка |
продажа |
UAH |
% |
|
||
14.01.2013 |
1077,00 |
1092,00 |
15,00 |
1,37% |
1060,99 |
|
18.01.2013 |
1081,00 |
1094,00 |
13,00 |
1,18% |
1068,50 |
|
21.01.2013 |
1077,00 |
1091,00 |
14,00 |
1,28% |
1064,98 |
|
25.01.2013 |
1079,00 |
1093,00 |
14,00 |
1,28% |
1066,98 |
|
28.01.2013 |
1086,00 |
1100,00 |
14,00 |
1,27% |
1076,57 |
|
01.02.2013 |
1100,00 |
1113,00 |
13,00 |
1,16% |
1083,05 |
|
04.02.2013 |
1100,00 |
1115,00 |
15,00 |
1,34% |
1090,56 |
|
08.02.2013 |
1080,00 |
1094,00 |
14,00 |
1,27% |
1082,73 |
|
11.02.2013 |
1078,00 |
1092,00 |
14,00 |
1,28% |
1068,98 |
|
15.02.2013 |
1077,00 |
1091,00 |
14,00 |
1,28% |
1065,22 |
|
18.02.2013 |
1075,00 |
1088,00 |
13,00 |
1,19% |
1065,06 |
|
22.02.2013 |
1065,00 |
1079,00 |
14,00 |
1,29% |
1053,95 |
|
25.02.2013 |
1064,00 |
1078,00 |
14,00 |
1,29% |
1053,95 |
|
01.03.2013 |
1057,00 |
1070,00 |
13,00 |
1,21% |
1049,40 |
|
04.03.2013 |
1053,00 |
1065,00 |
12,00 |
1,12% |
1039,09 |
|
07.03.2013 |
1048,00 |
1061,00 |
13,00 |
1,22% |
1041,88 |
|
11.03.2013 |
1049,00 |
1061,00 |
12,00 |
1,13% |
1039,88 |
|
15.03.2013 |
1050,00 |
1062,00 |
12,00 |
1,12% |
1034,05 |
|
18.03.2013 |
1042,00 |
1056,00 |
14,00 |
1,32% |
1045,96 |
|
22.03.2013 |
1040,00 |
1055,00 |
15,00 |
1,42% |
1031,89 |
|
25.03.2013 |
1053,00 |
1065,00 |
12,00 |
1,12% |
1034,93 |
|
29.03.2013 |
1035,00 |
1047,00 |
12,00 |
1,14% |
1023,50 |
|
01.04.2013 |
1032,00 |
1044,00 |
12,00 |
1,14% |
1023,50 |
|
05.04.2013 |
1046,00 |
1056,00 |
10,00 |
0,94% |
1024,54 |
|
08.04.2013 |
1052,00 |
1062,00 |
10,00 |
0,94% |
1034,61 |
|
12.04.2013 |
1060,00 |
1070,00 |
10,00 |
0,93% |
1048,60 |
|
Расчет маржа на начало периода 14.01.2013:
Ма=1092,00-1077,00=15,00
М%=15,00/1092,00*100%=137%
Расчет маржа на начало периода 12.03.2013:
Ма=1070,00-1060,00=10,00
М%=10,00/1070,00*100%=0,93%
Рис 1.2. – динамика наличных обменных куров гривны к евро EUR
Из приведенных выше данных видно, что за период 14.01.2013 по 08.04.2013 состоялось обесценение, курс гривны к евро EUR незначительно вырос (04.02.2013) и потом упал (01.04.2013), произошла девальвация. Такая тенденция касается курсов покупки и продажи коммерческого банка, так и курса НБУ. Курс купли евро Укргазбанком (14.01.2013) 100EUR=1077,00UAH, а курс продажи 100EUR=1092,00UAH. Через 3 месяца (08.04.2013) курс покупки установил 100EUR=1060,00UAH, а курс продажи 100EUR=1070,00UAH. Официальный курс соответствующей валюты НБУ (14.01.2013) 100EUR=1060,99UAH, а (08.04.20131) 100EUR=1048,60UAH
Таблица 1.3. Изменение курса рубля RUR за период с 14.01 по 12.04 в КБ Укргазбанк
Дата |
За 100 RUR |
Маржа |
Курс НБУ |
|||
покупка |
продажа |
UAH |
% |
|
||
14.01.2013 |
26,40 |
27,10 |
0,70 |
2,58% |
26,42 |
|
18.01.2013 |
26,60 |
27,20 |
0,60 |
2,20% |
26,34 |
|
21.01.2013 |
26,30 |
27,00 |
0,70 |
2,59% |
26,46 |
|
25.01.2013 |
26,60 |
27,20 |
0,60 |
2,20% |
26,49 |
|
28.01.2013 |
26,60 |
27,20 |
0,60 |
2,20% |
26,60 |
|
01.02.2013 |
26,80 |
27,30 |
0,50 |
1,83% |
26,62 |
|
04.02.2013 |
26,80 |
27,40 |
0,60 |
2,18% |
26,64 |
|
08.02.2013 |
26,70 |
27,20 |
0,50 |
1,83% |
26,59 |
|
11.02.2013 |
26,60 |
27,20 |
0,60 |
2,20% |
26,50 |
|
15.02.2013 |
26,50 |
27,20 |
0,70 |
2,57% |
26,57 |
|
18.02.2013 |
26,50 |
27,20 |
0,70 |
2,57% |
26,54 |
|
22.02.2013 |
26,40 |
27,00 |
0,60 |
2,22% |
26,43 |
|
25.02.2013 |
26,30 |
26,90 |
0,60 |
2,23% |
26,32 |
|
01.03.2013 |
26,20 |
26,80 |
0,60 |
2,23% |
26,19 |
|
04.03.2013 |
26,20 |
26,70 |
0,50 |
1,87% |
26,08 |
|
07.03.2013 |
26,10 |
26,60 |
0,50 |
1,87% |
26,10 |
|
11.03.2013 |
26,10 |
26,60 |
0,50 |
1,87% |
25,98 |
|
15.03.2013 |
26,10 |
26,70 |
0,60 |
2,24% |
25,97 |
|
18.03.2013 |
26,00 |
26,70 |
0,70 |
1,86% |
26,01 |
|
22.03.2013 |
25,90 |
26,60 |
0,70 |
2,63% |
25,87 |
|
25.03.2013 |
26,00 |
26,50 |
0,50 |
1,88% |
25,84 |
|
29.03.2013 |
25,80 |
26,30 |
0,50 |
1,90% |
25,78 |
|
01.04.2013 |
25,80 |
26,30 |
0,50 |
1,90% |
25,78 |
|
05.04.2013 |
25,40 |
26,00 |
0,60 |
1,92% |
25,19 |
|
08.04.2013 |
25,40 |
26,00 |
0,60 |
1,92% |
25,27 |
|
12.04.2013 |
25,90 |
26,50 |
0,60 |
1,88% |
25,88 |
|
Расчет маржа на начало периода 14.01.2013:
Ма=27,10-26,40=0,70
М%=0,70/27,10*100%=2,58%
Расчет маржа на начало периода 12.03.2013:
Ма=26,50-25,90=0,60
М%=0,60/26,50*100%=1,88%
Рис 1.3. – динамика наличных обменных куров гривны к рубли RUR
Из приведенных выше данных видно, что за период 14.01.2013 по 08.04.2013 состоялось обесценение, курс гривны к евро EUR незначительно падает . Такая тенденция касается курсов покупки и продажи коммерческого банка, так и курса НБУ. Курс купли рубля Укргазбанком (14.01.2013) 100RUR=26,40UAH, а курс продажи 100RUR=27,10UAH. Через 3 месяца (08.04.2013) курс покупки установил 100RUR=25,90UAH, а курс продажи 100RUR=26,50UAH. Официальный курс соответствующей валюты НБУ (14.01.2013) 100RUR=26,42UAH, а (08.04.20131) 100RUR=25,88UAH.
Таблица 1.4. Изменение курсов доллара США, евро и рубля за период 14.01.2013 по 12.04.2013 в НБУ
-
Дата
За 100 USD
За 100 EUR
За 100 RUR
14.01.2013
799,30
1060,99
26,42
18.01.2013
799,30
1068,50
26,34
21.01.2013
799,30
1064,98
26,46
25.01.2013
799,30
1066,98
26,49
28.01.2013
799,30
1076,57
26,60
01.02.2013
799,30
1083,05
26,62
04.02.2013
799,30
1090,56
26,64
08.02.2013
799,30
1082,73
26,59
11.02.2013
799,30
1068,98
26,50
15.02.2013
799,30
1065,22
26,57
18.02.2013
799,30
1065,06
26,54
22.02.2013
799,30
1053,95
26,43
25.02.2013
799,30
1053,95
26,32
01.03.2013
799,30
1049,40
26,19
04.03.2013
799,30
1039,09
26,08
07.03.2013
799,30
1041,88
26,10
11.03.2013
799,30
1039,88
25,98
15.03.2013
799,30
1034,05
25,97
18.03.2013
799,30
1045,96
26,01
22.03.2013
799,30
1031,89
25,87
25.03.2013
799,30
1034,93
25,84
29.03.2013
799,30
1023,50
25,78
01.04.2013
799,30
1023,50
25,78
05.04.2013
799,30
1024,54
25,19
08.04.2013
799,30
1034,61
25,27
12.04.2013
799,30
1048,60
25,88