Слайд 7

У результаті частка коштів інших банків у структурі ресурсів іноземних банків становить близько 50%, що у півтора раза більше, ніж вітчизняних. Вартість капітальних ресурсів усе ре дині транснаціональних банків значно нижча з огляду на низькі показники інфляції у країнах-донорах та вищі кредитні рейтинги іноземних фінансових інституцій (див. графік 6). Утім, особливості фондування іноземних банків не стосуються псевдоіноземних, що, як і вітчизняні, мають високу частку процентних витрат (60–70%) унаслідок дефіциту дешевих ресурсів (див. графік 7).

Слайд 8

Так, за результатами аналізу встановлено, що із зростанням присутності іноземного капіталу в банківській системі дійсно збільшується обсяг наданих кредитів. Надмірне кредитування споживчого сектору економіки України за участі транснаціональних банків відбувалося за сприятливих умов для процентного арбітражу (високі темпи інфляції та відсоткових ставок, фіксований валютний курс). Іноземні банки сфокусувалися на роздрібному банківництві з огляду на дешевшу ресурсну базу материнських холдингів і зростаючу платоспроможність населення України. Іноземні банки активніше кредитують підприємства сферу торгівля та діяльність з низькою доданою вартістю, ніж високоризикові інноваційні компанії. Втім, це суперечить державницькому підходу, що вимагає комплексу регулятивних важелів,які б коригували посилені іноземними банками ринкові диспропорції. Важливим завданням регулятора є створення стимулів для спрямування іноземних кредитних ресурсів на розвиток внутрішнього реального сектору економіки з метою його розширеного відтворення.

В умовах коли закордонні банки згорнули свої кредитні програми, українські банки опинилися перед загрозою кризи ліквідності. Наслідки фінансової кризи могли бути ще більш серйозними, якби більшість великих українських банків не були у власності закордонних банків. Це дало їм змогу продовжувати залучати грошові ресурси із закордону, а також пропонувати кращі умови в порівнянні з іншими.

Слайд 9

Гіпотеза про збільшення обсягів наданих кредитів підтверджується ще і відношенням кредитів до депозитів , которое в 2010 году превысило 300%

Слайд 10

Емпірично не вдалося підтвердити й гіпотезу про те, що внаслідок приходу іноземних інвесторів підвищується ефективність вітчизняної банківської системи, чому сприяє оптимізація витрат, нижча вартість залучення капіталу. Так, аналіз динаміки агрегованих показників рентабельності показав, що під час початкової експансії 2005-2008 рр. середньозважена рентабельність активів та капіталу іноземних банків зазвичай була нижчою порівняно з показниками вітчизняних. Це можна пояснити вищими витратами іноземних банків на розширення територіальної мережі та після продажну реструктуризацію. Ймовірним є і те, що низькі показники рентабельності іноземних банків, які діють в Україні, пов’язані з «оптимізацією» оподаткування шляхом завищення витрат. Низька ефективність іноземних банків у період економічного зростання є негативним сигналом з точки зору поповнення державного бюджету і потребує посилення уваги уряду до цієї тенденції. З другого боку, вплив рентабельності на розвиток самих банків оцінюємо як незначний, оскільки нерозподілений прибуток залишається мало використовуваним джерелом для інвестицій у банківську систему України.

Вплив рентабельності на розвиток самих банків оцінюємо як незначний, оскільки нерозподілений прибуток залишається мало використовуваним джерелом для інвестицій у банківську систему України порівняно з субординованим боргом, внутрішньогруповим кредитуванням та єврооблігаціями. Під час фінансової кризи показники ефективності банків України різко погіршилися. При цьому группа іноземних банків продемонструвала вищі середньозважені значення ROA (–3%) та ROE (–24%) порівняно з приватними вітчизняними (відповідно –4% та –46%). Отже, під час кризи вплив присутності іноземних банків на ефективність банківської системи України був позитивним порівняно з групою недержавних вітчизняних банків, значна частиняких зазнала рекапіталізації, запровадження тимчасової адміністрації. НБУ чи технічного дефолту. Загалом результати аналізу ефективності показали, що іноземні банки характеризуються нижчою волатильністю показників рентабельності впродовж 2003–2010 рр. порівняно з вітчизняними, а тому сприяють стабілізації фінансового стану банківської системи України.