- •Содержание, предмет, объект эа. Виды эа и их роль в управлении коммерческой организацией.
- •Экономический анализ как база принятия управленческих решений. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа.
- •3. Информационная база для проведения экономического анализа. Основные этапы комплексного экономического анализа.
- •4. Количественные и качественные методы экономического анализа.
- •5. Факторный анализ экономических показателей и методы его проведения.
- •6. Экономические резервы: понятие, виды и методы расчета.
- •7. Маркетинговый анализ в системе комплексного анализа хозяйственной деятельности.
- •8. Анализ состава, структуры и движения трудовых ресурсов предприятия. Показатели эффективности их использования.
- •9. Анализ и оценка эффективности использования фонда зп.
- •10. Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов предприятия.
- •11. Показатели эффективности использования основных производственных фондов. Методика их факторного анализа.
- •12. Анализ обеспеченности п/п матер.Ресурсами(мр) и эффек-сти их исп-ия.
- •13. Анализ эфф-ти управ-я запасами п/п и затратами по их привлечению.
- •14. С/с продукции п/п: анализ ее структуры, динамики и показателей затратоемкости. Резервы снижения с/с.
- •16. Анализ V пр-ва продукции, ее структуры и ассортимента. Оценка резервов роста V произ-ва.
- •17. Оценка качества и конкурентоспособности продукции. Анализ ценовой политики предприятия.
- •18. Анализ V реализации продукции и рынков ее сбыта.
- •19.Анализ структуры и динамики оборотного капитала предприятия, оценка его ликвидности и эффективности использования.
- •20. Оценка структуры и качества дз и кз и их сравнительный анализ
- •22.Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса организации. Оценка возможных изменений его отдельных статей.
- •23. Методика расчета и оценка показателей ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности п/п.
- •24. Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости организации.
- •25. Анализ структуры, динамики и качества доходов п/п.
- •26. Анализ структуры, динамики и качества расходов п/п.
- •27. Анализ показателей рентабельности п/п. Пути их повышения.
- •28. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности п/п. Факторный анализ бухгалтерской прибыли.
- •29. Анализ формирования и использования чистой прибыли коммерческих предприятий.
- •30. Анализ денежных потоков и его значение для оценки финансового состояния п/п.
- •31. Анализ эффективности инвестиционной деятельности п/п.
- •32. Методы диагностики банкротства п/п.
- •2.Методика анализа бивера
- •33. Анализ внешнеэкономической деятельности п/п.
32. Методы диагностики банкротства п/п.
В соотв-и с ФЗ от 2002г. №127-ФЗ «о несостоятельности», банкротство — это признанная арбитр. судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по обяз-вам или исполнять обяз-ва по уплате опр. платежей. Признаки: вел-на задолженности более 100 тыс. руб., просрочена более чем на 3 месяца (для естеств. Монополий — 500 т.р. И 6 мес.) Виды банк-ва: 1) Б-во бизнеса (из-а неумелого руководства, нерационального использ. Рес-сов). 2) Б-во собственника (из-за отсутст. Инвестиций) 3) Б-во производства (из-за 1 и 2 производится неконкурентоспособная продукция) 4) Хроническое (более 1го периода оборота ОА). 5) Циклическое (регулярно возникает с периодичностью больше производственного цикла, но меньшей оборота ОА)
Признаки: 1) Формальные (превышение обяз-в над имущ-вом, ЧА=И-О, неудовл. Структура баланса) 2) Неформальные (неудовл. структура ОА, появление просроченных обязательств и увеличение их удельного веса, появление безнадежной зад-ти, падение к-тов ликвидности, наличие убытков)
Экспресс-метод диагностики: Ктек.ликвид.= 2\5>2, КобеспСС=(3-1)\2>0,1.
Опр-е стоимости ЧА: ЧА= Активы, приним к расчету(Акт — ДЗ учредит) – Пассивы к расчету (4+5-ДБП). ЧА>УК. ЧА принимают негативное значение из-за убытоности деят-сти. Модель ученых иркутской гос академии: R= 8,38 K1+ K2 + 0,054 K3 + 0,63 K4, K1=ОА\ВБ, К2= ЧП\СК, К3=Вр\ВБ, К4=ЧП\затраты. R<0 — вероят банк-ва максимальна, 0-0,18 — высокая, 0,18-0,32 — средняя, 0,32-0,42 — низкая, >0,42 — миниальная.
Метод рейтинговой оценки(отдаленность орг-ии от критической точки): К1=Косс=(3-1)\2>0,1
K2=Ктек ликв=2\5>2, K3=К интенс аванс кап-ла=выр\(3* 365\т)>2,5
К4=Рент продаж = Приб от продаж\выр > R рефинансир
К5 = Рентаб предпр = ЧП\СК*365\т
R=2K1+0,1K2+0,08K3+1,67K4+K5 >1 (удовлетв).
Метод балльной оценки: классификация организаций по уровню риска. Выделяют 5 классов: абсолюная фин устойчивость и платежеспособность, нормальное фин состояние, среднее, неустойчивое и кризисное состояния. Расчет по таблицам.
Зарубежные методики анализа Модель Альтмана В эк-ки развитых странах для прогнозир-я банкротства широко примен-ся пятифакторная модель Альтмана, к-я была получена на основе статист-х данных п\п банкротов Америки. Ориг модель Альтмана, вкл пять переменных коэф-тов, способ-х предсказать банкротство, имеет вид Z= 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 0,999Х5, где Z- надежность, степень отдаленности от банкротства; Х1 = оборотный капитал к сумме активов п\п. Х2 = нераспред-я прибыль\все активы; Х3 = (прибыль до уплаты налогов и процентов)\ А, ; Х4 = Рыночная стоимость обыкнов-х и привилегир-х акций/ общая Σ заем-х ср-тв; Х5 = Выручка\ все активы. Показатели рассч-ны на основе статист-х данных о банкротствах фирм за 22-летний период. Вероятность банкротства по показателю Альтмана оцен-сь в США по следующей шкале:
если значение Z < 1,8, то вероятность банкр-ва очень высокая;
если 1,81 < Z < 2,7, то вероятность банкр-тва высокая;
если 2,7 < Z< 2,9, то вероятность банкр-ва возможная;
если Z > 2,91, то вероятность банкр-ва очень низкая.
Однако недостаток модели состоит в отсутствии инф-ции относительно рыночной стоимости капитала фирмы, поэтому ее реком-тся применять крупным промышленным предприятиям, чьи акции котируются на фондовой бирже.