3.Анализ эффективности использования ос

Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая включает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют объем готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. объема продаж.

Обобщающими показателями эффективности использования ОС служат фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача показывает, сколько рублей готовой продукции приходится на 1 руб основных средств:

Фо = В / ОПФ

При расчете Фо в стоимости ОПФ учитываются собственные и арендованные средства, но не учитываются ОС, находящиеся на консервации сроком более 3 месяцев.

Фондоемкость – показатель, обратный Фо. Характеризует затраты ОПФ на 1 руб. объема продаж:

Фе = ОПФ / В

Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью и фондовооруженностью:

Фо = Пт / Фв = (В/Ч) / (Сопф/Ч)

Фондовооруженность рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости ОПФ к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда):

Фв = ОПФ / Ч

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооруженности.

Для проведения анализа Фо необходимо изучить динамику за ряд лет, выявить и количественно измерить факторы изменения Фо (способом цепных подстановок и абсолютных разниц), рассчитать резервы ее роста.

Факторы, влияющие на повышение Фо:

- увеличение среднегодовой стоимости активной части ОПФ;

- увеличение удельного веса активной части;

- увеличение времени работы оборудования;

- увеличение интенсивности работы оборудования

- увеличение загрузки действующего оборудования.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования ОПФ является рентабельность ОПФ (фондорентабельность). Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

R _опф = П / ОПФ = (В/ОПФ) * (П/В) = Фо * R

R – рентабельность продукции.

Анализ нематериальных активов.

Нематериальные активы – это стоимость долгосрочных имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.

Объектами анализа нематериальных активов являются:

- объем и динамика нематериальных активов;

- структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;

- доходность и оборачиваемость их;

- ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Вложение средств в нематериальные активы преследует цель – получение дополнительной прибыли от их использования. Поэтому эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в нематериальные активы капитала, а именно:

Прибыль, полученная от использования нематериальных активов / Среднегодовой стоимости нематериальных активов.

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов и коэффициента их оборачиваемости.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для предприятия, но для его проведения требуется дополнительная информация (помимо баланса): например, форма №5 о движении средств предприятия.

Анализ долгосрочных вложений.

Предприятия могут осуществлять инвестиции в дочерние общества, совместные предприятия, предоставлять займы другим хозяйствующим субъектам и государству. С развитием рыночных отношений и наращиванием экономического потенциала расширяется и инвестиционная деятельность предприятия. Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприятие планирует не только возместить вложенный капитал, но и получить определенную прибыль. Любое инвестиционное решение основывается на оценке:

- финансового состояния предприятия;

- размера инвестиций и источников финансирования;

- выгодности различных инвестиционных проектов.

В процессе анализа изучают состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменения за отчетный период.

При этом увеличение долгосрочных финансовых вложений может указывать на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

К оборотным средствам предприятия относятся активы со сроком полезного использования менее одного года. В анализе оборотных средств производится их группировка по основным признакам, определяется изменение состава и структуры ОБС, источники формирования и показатели эффективности использования.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

В зависимости от использования ОБС в сфере производства или в сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения.

Источники формирования ОБС могут быть собственные (1 раздел П – 1 раздел А) и заемные.

Оценить обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами можно с помощью коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Комз = СОС / ОА (2 раздел пассива)

Функции оборотных средств в процессе производства в корне отличаются от функций основных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Их характерная особенность – скорость оборота. Поэтому основным показателем анализа эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость.

Оборачиваемость исчисляется:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

- числом оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительностью одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств (Соб) к однодневной выручке от продаж за анализируемый период:

Т об = (С об * Т) / V

Т – число дней анализируемого периода,

V – выручка от продаж продукции (услуг) за анализируемый период.

Средний остаток ОБС определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

С об = (С об₁/ 2 + С об₂ + … + С об_n / 2) / (n – 1)

С об₁, С об₂, С об_n – остаток ОБС на начало каждого месяца;

n – число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости средств (К об) характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств

К об = V / С об

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании ОБС, интенсификации производства.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов ОБС за анализируемый период:

К об = Т / Т об

Т – число дней анализируемого периода,

Т об - продолжительностью одного оборота в днях.

Коэффициент загрузки (К загр) средств в обороте показывает, сколько необходимо затратить ОБС, чтобы получить 1 рубль выручки от реализации продукции:

К загр = С об / V

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Наряду с анализом структуры активов предприятия для оценки его финансового состояния необходим также АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ, т.е. источников средств предприятия. Схематично структуру пассивов баланса можно представить следующим образом:

Итак, по степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный, по продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) и краткосрочный.

Величина собственных средств организации – итог раздела 3 баланса.

Величина заемного капитала – сумма 4 и 5 разделов.

Величина собственных средств в обороте – разница итогов раздела 3 и 1.

Основными задачами анализа финансовых ресурсов (капитала) предприятия являются:

- изучение исходных условий функционирования предприятия;

- выявление изменений в наличии и структуре капитала за отчетный период и оценка этих изменений;

- изыскание путей наращивания капитала и повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Основные показатели, по которым оценивается движение капитала, являются показатели оборачиваемости, к которым относятся:

- коэффициент оборачиваемости капитала (К об.к.)

К об.к. = V / К срг

V – объем реализации услуг

К срг – среднегодовая стоимость капитала;

- капиталоемкость (КЕ)

КЕ = К срг / V

- продолжительность 1 оборота (Дк)

Д к = К срг * Т / V

Т – количество календарных дней

Итак, анализ структуры пассивов необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков, инвесторов, поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при выработки финансовой стратегии.

В заключении анализа имущественного положения предприятия можно проверить 4 основных признака «хорошего» баланса:

1. Увеличение валюты баланса.

2. Темп прироста ОБС выше, чем внеоборотных.

3. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше.

4. Темпы роста ДЗ и КЗ приблизительно равны.