1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) |
|||
30.11.2012 |
31.12.2012 |
на начало анализируемого периода (30.11.2012) |
на конец анализируемого периода (31.12.2012) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Чистые активы |
XXX XXX |
XXX XXX |
X,X |
X,X |
+XXX XXX |
+XX,X |
2. Уставный капитал |
XXX XXX |
XXX XXX |
X |
X,X |
– |
– |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
-XX XXX |
XX XXX |
-X,X |
X,X |
+XXX XXX |
↑ |
Чистые активы организации на 31.12.2012 превышают уставный капитал на 28,2%. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 38,1% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3-гр.2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
|
30.11.2012 |
31.12.2012 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент автономии |
X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7). |
2. Коэффициент финансового левериджа |
XX,XX |
X,XX |
-X,XX |
Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: не более 1,5 (оптимальное 0,43-1). |
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
4. Индекс постоянного актива |
X,XX |
X,X |
-X,XX |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,7. |
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-X,XX |
X,X |
+X,XX |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более. |
7. Коэффициент мобильности имущества |
X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
X,XX |
X,X |
-X,XX |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
-X,XX |
X,XX |
+X,XX |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
X |
X |
– |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил X,XX. Полученное значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Коэффициент автономии за весь рассматриваемый период повысился на X,XX.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2012 г. составил X,XX. За весь рассматриваемый период имело место весьма значительное, на X,XX, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На последний день анализируемого периода значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению.
За весь рассматриваемый период имело место заметно повышение коэффициента покрытия инвестиций на X,XX – до X,XX. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет X%).
За весь рассматриваемый период имело место стремительное – c -X,XX до X,XX (на X,XX) – повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2012 демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.