Классификация инвестиций

1. По объектам вложения средств:

   1. Реальные – приобретение недвижимости, драгоценных камней и металлов, а также вложение в создание новых предприятий и производств, предметы искусства и антиквариата

   2. Портфельные – приобретение ценных бумаг, сертификатов и внесение средств в банки, негосударственные пенсионные фонды и иные финансово-кредитные учреждения

2. По виду или по категории инвестора:

   1. Государственные – при осуществлении обычно выделяют 2 ситуации:

      1. Вложение в развитие военно-промышленного комплекса, ВПК

      2. Социально значимые вложения, которые могут не принести доходы

   2. Частные

   3. Смешанные – наукоёмкие технологии и космические проекты. К смешанным инвестициям прибегают в основном в 2 случаях:

      1. Когда только частные инвесторы не имеют права полностью вложиться в проект

      2. Когда только государственных средств не хватает для осуществления вложений. В этом случае государство становится гарантом возврата вложенных частным инвестором средств

3. По срокам

   1. Краткосрочные до 1 года

   2. Среднесрочные 1-3 лет

   3. Долгосрочные больше 3 лет

4. По уровню риска

   1. Низкорискованные проекты – уровень риска меньше 3%

   2. Среднерискованные проекты – уровень риска от 3% до уровня инфляции

   3. Высокорискованные проекты – там, где риск превышает уровень инфляции

Риском инвестирования признают вероятность не получения дохода либо получение дохода в меньшем, чем запланированном уровне. Риск инвестирования может определяться на основе сопоставления прогнозируемого и среднего ожидаемого дохода и уровня достоверности прогнозов.

Пример. Определить риск инвестирования, если инвестор привлёк к анализу 5 групп экспертов. Каждая из этих групп ранее уже осуществляла прогнозы эффективности вложений не менее, чем 100 раз.

Наименование эксперта	Прогнозируемая экспертом доходность	Количество реализованных прогнозов	Количество достоверных прогнозов
1ый	14%	160	148
2ой	17%	150	133
3ий	-2%	205	180
4ый	13%	420	418
5ый	8%	120	111

Достоверности:

0,925

0,889

0,995

0,925

Доходность средняя ожидаемая:

(0,14*0,925 + 0,17*0,887+(-0,02)*0,889+0,13*0,995+0,08*0,925)/( 0,925 + 0,887 + 0,889 + 0,995 + 0,925)=0,101

Риск:

ФОРМУЛА записат

ВЫЧИСЛЕНИЯ записат

5. По уровню дохода:

   1. Низкодоходный – если доход менее уровня инфляции

   2. Среднедоходный – доход от 1 до 1,5 уровней инфляции

   3. Высокодоходный – доход выше, чем 1,5 уровня инфляции

6. По совмещению выбора

   1. Зависимые – такие вложения, когда доходность от первоначального вложения изменяется при осуществлении последующих вложений

      1. Взаимодополняющие – доходность первоначальных вложений увеличивается

      2. Взаимоисключающие – доходность первоначального вложения уменьшается либо первоначальный проект перестаёт приносить доход при осуществлении последующего вложения

   2. Независимые – случаи, когда доходность первоначального вложения не изменится при осуществлении последующих вложений