Факторный анализ коэффициента соотношения заемных и собственных средств

№ п/п	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение (+, -)
1	Капитал и резервы (собственный капитал)	1050	1050	0
2	Обязательства (Заемный капитал)	5 857	14 173	8318
2.1	Долгосрочные обязательства	2680	103	-2577
2.2	Краткосрочные займы	-	-	-
2.3	Кредиторская задолженность	68 229	67 012	-1217
3	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	5.578	13.498	-
4	Соотношение долгосрочных обязательств и собственных средств	2.55	0.098	-
5	Соотношение краткосрочных займов и собственных средств	-	-	-
6	Соотношение кредиторской задолженности и собственных средств	64.98	63.821	-

Таблица 8

Анализ ликвидности

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Нормативное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение (+, -)
1.	Денежные средства		1 198	5 659	4461
2.	Краткосрочные финансовые вложения		-	988	988
3.	Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.)		1198	6647	5449
4.	Активы со средним сроком ликвидности: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (активы II гр.)		33 736	44 097	10361
5.	Итого активы I гр. + II гр.		34934	50744	15810
6.	Оборотные активы		65855	70725	4870
7.	Краткосрочные обязательства,		5857	14175	8318
	Коэффициенты ликвидности:
8.	абсолютной ликвидности		0,02	0,07
9.	срочной ликвидности	-	-	-
10.	текущей ликвидности		0,88	0,89	-

Предприятие не имеет возможность по расширению деятельности.

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплачивать предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

К числу основных показателей, характеризующих платёжеспособность предприятия относится прежде всего коэффициент текущей ликвидности. Он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно не гасить мобилизовав все оборотные средства. Оптимальное значение этого показателя 1- 1,5. За отчетный год произошло улучшение технического состояния основных средств, их старение. Из таблицы 1.2.6 видно, что, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода увеличился на 0,01 по сравнению с началом отчетного периода.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Таким образом, на основании результатов можно сделать вывод, что ОАО Великолукский мясокомбинат на состояние в 2011-12 году находится в сложном положении. По коэффициенту платежеспособности (абсолютной ликвидности), где нормативное значение 0,2-0,25 можно сказать, что меньше оптимального значения на 0,13.

Таблица 9

Оценка потенциального банкротства организации

№ п/п	Показатели	Фактическое значение		Нормативное значение
		На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,89	≥ 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (финансовой независимости в части формирования оборотных активов)	0,911	0,79	≥ 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности	х	0,875	≥ 1
	или: Коэффициент утраты платежеспособности	х	х	≥ 1

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Как видим на предприятии коэффициент текущей ликвидности уменьшился на один процент за отчетный период.

Так как к-т тек. ликвидности не удовлетворяет нормативному значению, то рассчитывается к-т восстановления платежеспособности. Для расчета мы брали шестимесячный период работы, при этом к-т_{восст.плат.} оказался меньше нормативного. Если прогнозируемый период восстановления платежеспособности возьмем за 24 месяца, то предприятие признается платёжеспособным более чем через 2 года.